Axel Springer schließt Investorenvereinbarung mit KKR zur
Unterstützung der langfristigen Wachstumsstrategie
   Berlin (ots) - Hinweis: Telefonkonferenz für Medienvertreter, 12. 
Juni 2019, 10:00 MEZ. Einwahlnummer: +49 (0) 69 566 038 000

   - KKR wird freiwilliges öffentliches Übernahmeangebot an sämtliche
     Aktionäre zum Preis von EUR 63,00 in bar abgeben
   - Vorstand und Aufsichtsrat heißen strategische Partnerschaft mit 
     KKR sowie freiwilliges öffentliches Übernahmeangebot willkommen
   - Axel Springer profitiert von neuem strategischen und 
     finanziellen Partner, der das langfristige Wachstum und die 
     Investitionsstrategie unterstützt
   - Aktionäre profitieren von erheblicher Prämie von 39,7 Prozent 
     auf unbeeinflussten Aktienkurs sowie sofortiger und sicherer 
     Wertrealisierung
   - Beteiligungsgesellschaften von Friede Springer und Mathias 
     Döpfner haben mit KKR eine Aktionärsvereinbarung getroffen und 
     werden ihre Anteile weiterhin halten

   Axel Springer SE ("Axel Springer" oder das "Unternehmen") hat 
heute eine Investorenvereinbarung mit Traviata II S.à r.l., einer 
Holdinggesellschaft ("Investor") im Besitz von Fonds, die von der 
Beteiligungsgesellschaft KKR gehalten werden, getroffen. Im Zuge 
dessen soll eine strategische Partnerschaft eingegangen werden, die 
die langfristige Wachstums- und Investitionsstrategie des 
Unternehmens unterstützt. In diesem Zusammenhang hat der Investor 
seine Absicht mitgeteilt, für sämtliche ausstehenden Aktien von Axel 
Springer ein freiwilliges öffentliches Übernahmeangebot (das 
"Angebot") in Höhe von EUR 63,00 je Aktie in bar (der 
"Angebotspreis") abzugeben.

   Die heutige Ankündigung und das Angebot von KKR sind das Ergebnis 
einer Überprüfung strategischer Optionen sowie eines sorgfältig 
geführten Prozesses, der vom Vorstand von Axel Springer im 
Zusammenhang mit der Wachstumsstrategie in die Wege geleitet wurde. 
Diese Wachstumsstrategie wurde im Dezember 2018 vorgestellt.

   Der Vorstand von Axel Springer hat verschiedene Optionen geprüft, 
darunter die Suche nach einem verlässlichen und engagierten Investor 
sowie strategischen Partner, der die Umsetzung der 
Unternehmensstrategie mitträgt und zugleich den Aktionären von Axel 
Springer die Möglichkeit gibt, einen erheblichen Anteil des 
angestrebten langfristigen Werts sofort und im Voraus zu sichern.

   Partnerschaft zur Verfolgung neuer Wachstumschancen

   Axel Springer möchte ein weltweit führender Anbieter von digitalem
Journalismus und digitalen Rubrikenangeboten werden. KKR verfügt über
erhebliche Expertise in den Bereichen Digital und Medien sowie eine 
beeindruckende Bilanz an erfolgreichen Investitionen in Deutschland 
und in ganz Europa. Der Investor stellt für Axel Springer einen 
starken strategischen und finanziellen Partner dar. KKR unterstützt 
die Strategie von Axel Springer, die vorsieht, in weitere 
Wachstumsprojekte zur langfristigen Wertgenerierung zu investieren. 
Darüber hinaus sind sich die Parteien einig, dass Axel Springer auch 
in Zukunft über sämtliche Kanäle hinweg, national wie international, 
eine führende Stimme für unabhängigen Journalismus sein wird.

   Anpassung der Prognose

   Der Vorstand ist von den Vorteilen der langfristigen 
Wachstumsstrategie des Unternehmens überzeugt. Sie zielt darauf ab, 
weiteres Wachstumspotenzial in den Bereichen Classifieds und 
digitaler Journalismus zu heben. Der Vorstand hält daher an den für 
die Umsetzung seiner Wachstumsstrategie geplanten Investitionen für 
das Geschäftsjahr 2019 fest, obwohl die gesamtwirtschaftliche 
Entwicklung schwächer als geplant verläuft, wodurch die 
Erlösentwicklung vor allem bei den Job Classifieds schwächer 
ausfällt. Hieraus und aus der zwischenzeitlich in Frankreich 
verabschiedeten Digitalsteuer ergibt sich eine teilweise Anpassung 
der für 2019 erwarteten Umsatzerlös- und Ergebnisentwicklung. Axel 
Springer erwartet deshalb, dass der Konzernumsatz im Geschäftsjahr 
2019 auf berichteter Basis im niedrigen einstelligen Prozentbereich 
zurückgehen und organisch im niedrigen einstelligen Prozentbereich 
ansteigen wird. Das bereinigte EBITDA soll einen Rückgang im 
mittleren einstelligen Prozentbereich (berichtet) zeigen bzw. 
organisch auf Vorjahresniveau liegen. Der Umsatz im Segment 
Classifieds Media soll berichtet auf Vorjahresniveau liegen bis zu 
einem Anstieg im niedrigen einstelligen Prozentbereich und organisch 
im mittleren bis hohen einstelligen Prozentbereich ansteigen. Axel 
Springer erwartet, dass das bereinigte EBITDA im Segment Classifieds 
Media einen Rückgang im mittleren einstelligen Prozentbereich 
(berichtet) ausweisen und organisch auf Vorjahresniveau liegen wird.

   Wesentlicher Inhalt des Angebots

   Der Angebotspreis beinhaltet eine überaus attraktive Prämie von 
rund 39,7 Prozent auf den unbeeinflussten Aktienkurs von EUR 45,10 
vom 29. Mai 2019, dem letzten Börsenschlusskurs, bevor Gespräche mit 
KKR über eine mögliche strategische Investition in Axel Springer 
bestätigt wurden. Der Angebotspreis beinhaltet ferner einen Aufschlag
von rund 31,5 Prozent auf den unbeeinflussten dreimonatigen 
volumengewichteten Durchschnittskurs von EUR 47,93 und eine 
erhebliche Prämie auf das von Bloomberg ermittelte Analystenkursziel 
im Median von EUR 55,80, jeweils bezogen auf den 29. Mai 2019. Das 
Angebot impliziert einen Equity Value von Axel Springer von circa EUR
6,8 Milliarden. Die Durchführung setzt eine Mindestannahmequote von 
20 Prozent sowie den Erhalt weiterer üblicher Vollzugsbedingungen 
voraus, darunter außenwirtschaftliche Genehmigungen sowie 
Kartellfreigaben.

   Vorstand und Aufsichtsrat von Axel Springer befürworten das 
Angebot und die strategische Partnerschaft. Vorbehaltlich der 
sorgfältigen Prüfung der Angebotsunterlage und der Wahrnehmung ihrer 
gesetzlichen Verpflichtungen gehen Vorstand und Aufsichtsrat von Axel
Springer davon aus, in ihrer begründeten Stellungnahme den Aktionären
des Unternehmens zu empfehlen, das Angebot anzunehmen.

   Investorenvereinbarung

   Axel Springer hat eine Investorenvereinbarung mit KKR 
beziehungsweise mit von Friede Springer und Mathias Döpfner 
kontrollierten Beteiligungsgesellschaften geschlossen. Aus der 
Investorenvereinbarung gehen die wesentlichen Eckpfeiler sowie die 
rechtliche Struktur der vereinbarten Transaktion hervor. Außerdem 
sind darin zukünftige Corporate-Governance-Richtlinien für das 
Unternehmen im Anschluss an eine erfolgreiche Angebotsumsetzung 
festgehalten. Insbesondere wird Axel Springer weiterhin eine 
Europäische Aktiengesellschaft (European Stock Corporation, SE) 
bleiben. Wie in der Investorenvereinbarung vorgesehen, unterstützen 
die Parteien die langfristige Strategie von Axel Springer. Die 
journalistische Unabhängigkeit der Medienangebote von Axel Springer 
wird erhalten bleiben.

   Zukünftige Unternehmensführung

   Die derzeitigen Aktionäre Friede Springer, die 42,6 Prozent der 
Anteile kontrolliert, und der Vorstandsvorsitzende Mathias Döpfner, 
der 2,8 Prozent der Anteile besitzt, haben mit dem Investor gesondert
vereinbart, ihre Beteiligungen an der Axel Springer SE zu behalten. 
Die Aktionärsvereinbarung ist abhängig vom Abschluss des Angebots und
sieht vor, dass keine Entscheidungen auf Gesellschafterebene ohne die
Zustimmung von Friede Springer getroffen werden können. Damit ist die
Kontinuität in Bezug auf die Governance und die Unternehmensführung 
gewährleistet.

   Die derzeitigen Vorstandsmitglieder von Axel Springer werden 
weiterhin das Unternehmen führen. Der Aufsichtsrat wird sich auch in 
Zukunft unter der Führung des derzeitigen Vorsitzenden Ralph Büchi 
aus neun Mitgliedern zusammensetzen. Unter der Voraussetzung, dass 
das Angebot erfolgreich ist und alle Bedingungen erfüllt werden, wird
der Investor eine angemessene Vertretung im Aufsichtsrat von Axel 
Springer anstreben.

   Mathias Döpfner, Vorstandsvorsitzender von Axel Springer, sagte: 
"Der Vorstand begrüßt eine mögliche Partnerschaft mit KKR, da sie für
das Unternehmen eine hervorragende strategische Perspektive eröffnet.
Unsere Wachstumspläne werden in den nächsten Jahren erhebliche 
Investitionen in Mitarbeiter, Produkte, Technologie und Marken 
erfordern. Durch die strategische Partnerschaft mit KKR könnten wir 
erhebliche Wachstumschancen ergreifen, da wir uns zusätzliche 
finanzielle Ressourcen erschließen und uns zugleich von der reinen 
Fokussierung auf kurzfristige Finanzziele lösen. KKR ist ein 
langfristig orientierter Partner, der unser Engagement für 
unabhängigen Journalismus und unsere Unternehmensbestimmung, zu 
freien Entscheidungen beizutragen, respektiert und mitträgt."

   Julian Deutz, Finanzvorstand von Axel Springer, sagte: "Als 
Vorstand von Axel Springer konzentrieren wir uns voll darauf, das 
bestmögliche Ergebnis für unsere Aktionäre zu erzielen. Das Angebot 
von EUR 63,00 beinhaltet eine attraktive Prämie und ist das Ergebnis 
eines vom Vorstand gewissenhaft geführten Prozesses."

   Friede Springer sagte: "Unsere journalistischen Prinzipien und 
unsere Unternehmenskultur bleiben die Grundlage, auf die wir bauen 
und in die wir vertrauen. KKR wäre ein guter Partner, der dies 
genauso sieht und mit dem Axel Springer die nächsten bedeutenden 
Schritte vollziehen könnte."

   Ralph Büchi, Vorsitzender des Aufsichtsrats von Axel Springer, 
sagte: "Der Aufsichtsrat ist überzeugt, dass die geplante 
Partnerschaft mit KKR eine ausgezeichnete Gelegenheit für Axel 
Springer ist. Sie baut auf den Stärken und Werten des Unternehmens 
auf und ebnet gleichzeitig den Weg für signifikante zusätzliche 
Wachstumschancen. Axel Springer bleibt eine wichtige journalistische 
Stimme im In- und Ausland. Dies wird auch durch das langfristige 
Engagement von Friede Springer und die Kontinuität im Vorstand 
sichergestellt."

   Der Investor wird die Angebotsunterlage gemeinsam mit weiteren 
Informationen in Bezug auf das öffentliche Übernahmeangebot auf 
folgender Website zugänglich machen: www.traviata-angebot.de.

   Für Axel Springer SE agieren Allen & Company LLC sowie Goldman 
Sachs als Finanzberater, Hengeler Mueller fungiert als Rechtsberater.
Lazard & Co ist mit der Beratung des Aufsichtsrats der Axel Springer 
SE in finanziellen Fragen betraut.

   Wichtiger Hinweis

   Diese Pressemitteilung stellt keine Stellungnahme von Vorstand 
oder Aufsichtsrat zu dem angekündigten Angebot dar. Vorstand und 
Aufsichtsrat werden nach Veröffentlichung der Angebotsunterlage durch
den Investor eine begründete Stellungnahme gemäß § 27 WpÜG abgeben.

Den Aktionären wird empfohlen, die Stellungnahme vollständig zu 
lesen, bevor sie ihre Entscheidung über Annahme oder Ablehnung des 
Angebots treffen. Alleinverbindlich für das Angebot selbst ist die 
Angebotsunterlage des Investors. Aktionäre sollten ebenfalls 
beachten, dass es sich bei ihren Aktien von Axel Springer SE um 
vinkulierte Namensaktien handelt, die nur mit Zustimmung der 
Gesellschaft übertragen werden können. Vorstand und Aufsichtsrat von 
Axel Springer SE werden ihre bisherige Praxis der Zustimmung zur 
Übertragung von Aktien unter Berücksichtigung ihrer Unterstützung des
angekündigten Angebots fortsetzen.

   Über Axel Springer

   Axel Springer ist ein Medien- und Technologieunternehmen und in 
mehr als 40 Ländern aktiv. Mit den Informationsangeboten ihrer 
vielfältigen Medienmarken (u.a. BILD, WELT, BUSINESS INSIDER, 
POLITICO Europe) und Rubrikenportalen (StepStone Gruppe und AVIV 
Group) hilft die Axel Springer SE Menschen, freie Entscheidungen für 
ihr Leben zu treffen. Der Wandel vom traditionellen Printmedienhaus 
zu Europas führendem Digitalverlag ist heute erfolgreich 
abgeschlossen. Das nächste Ziel ist gesteckt: Durch beschleunigtes 
Wachstum will Axel Springer Weltmarktführer im digitalen Journalismus
und bei den digitalen Rubrikenangeboten werden. Das Unternehmen hat 
seinen Hauptsitz in Berlin und beschäftigt mehr als 16.300 
Mitarbeiter weltweit. Im Geschäftsjahr 2018 erwirtschaftete Axel 
Springer 71 Prozent der Erlöse und 84 Prozent des Gewinns (ber. 
EBITDA) mit digitalen Aktivitäten.

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