Finanzen B3 S.A. - Brasil, Bolsa, Balcão

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Betreiber von Finanz- und Rohstoffmärkten

Markt geschlossen - Sao Paulo Andere Börsenplätze 22:07:55 22.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
11.27 ^BRL	+0.81%		-1.83%	-22.54%

29.03.	Brasilianischer Börsenbetreiber B3 bietet im April Bitcoin-Futures an	RE
19.03.	B3 und S&P Dow Jones Indices lancieren den ersten Volatilitätsindex Brasiliens	RE

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	87’909	126’543	67’651	77’196	79’758	63’251	-	-
Unternehmenswert ¹	83’148	118’160	62’716	77’196	79’758	59’676	58’602	58’621
KGV	32.5 x	30.6 x	14.4 x	17.7 x	20.1 x	13.5 x	11.7 x	10.6 x
Rendite	2.7%	2.65%	5.8%	-	-	7.72%	8.72%	9.46%
Marktkapitalisierung / Umsatz	14.9 x	15.1 x	7.32 x	8.49 x	8.93 x	6.63 x	5.83 x	5.55 x
Unternehmenswert / Umsatz	14.1 x	14.1 x	6.78 x	8.49 x	8.93 x	6.26 x	5.4 x	5.14 x
Unternehmenswert / EBITDA	19.5 x	18.5 x	8.62 x	11.5 x	12.6 x	8.76 x	7.66 x	6.98 x
Unternehmenswert / FCF	28.3 x	46.7 x	20.7 x	-	-	16.6 x	9.26 x	10.3 x
FCF Yield	3.54%	2.14%	4.82%	-	-	6.02%	10.8%	9.68%
Price to Book	3.46 x	5.14 x	3.05 x	-	-	3.16 x	3.14 x	3.19 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	6’137’449	6’125’009	6’072’842	5’843’738	5’481’658	5’612’359	-	-
Referenzkurs ²	14.32	20.66	11.14	13.21	14.55	11.27	11.27	11.27
Datum der Veröffentlichung	05.03.20	04.03.21	17.03.22	15.02.23	22.02.24	-	-	-

¹BRL in Millionen²BRL

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	5’908	8’383	9’248	9’092	8’930	9’540	10’844	11’396
EBITDA ¹	4’259	6’383	7’274	6’700	6’334	6’811	7’651	8’396
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	3’229	5’680	6’243	5’644	5’244	6’252	7’414	8’120
Umsatzrendite	54.66%	67.77%	67.5%	62.08%	58.73%	65.53%	68.36%	71.25%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	3’339	5’516	6’516	5’790	5’558	6’434	7’418	8’145
Nettoergebnis ¹	2’714	4’152	4’717	4’227	4’132	4’689	5’292	5’829
Nettomarge	45.94%	49.53%	51.01%	46.49%	46.27%	49.15%	48.8%	51.15%
Gewinn pro Aktie ²	0.4406	0.6757	0.7738	0.7480	0.7222	0.8348	0.9636	1.068
Free Cash Flow ¹	2’941	2’531	3’026	-	-	3’594	6’327	5’676
FCF-Marge N	49.78%	30.19%	32.72%	-	-	37.67%	58.34%	49.81%
FCF Conversion (EBITDA)	69.05%	39.65%	41.6%	-	-	52.76%	82.7%	67.6%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	108.35%	60.95%	64.15%	-	-	76.65%	119.55%	97.38%
Dividende pro Aktie ²	0.3860	0.5481	0.6466	-	-	0.8702	0.9831	1.066
Datum der Veröffentlichung	05.03.20	04.03.21	17.03.22	15.02.23	22.02.24	-	-	-

¹BRL in Millionen²BRL

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Umsatz ¹	2’255	2’179	2’285	2’242	2’258	2’308	2’209	2’230	2’248	2’242	2’227	2’329	2’471	2’516	-
EBITDA ¹	1’820	1’654	1’723	1’665	1’670	1’637	1’622	1’640	1’628	1’449	1’590	1’646	1’763	1’757	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	1’548	1’430	1’447	1’399	1’414	1’384	1’362	1’371	1’346	1’169	1’299	1’547	1’678	1’673	-
Umsatzrendite	68.65%	65.62%	63.33%	62.42%	62.62%	59.97%	61.67%	61.49%	59.87%	52.15%	58.33%	66.43%	67.92%	66.49%	-
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	1’570	1’452	1’660	1’384	1’366	1’380	1’499	1’477	1’386	1’196	1’339	1’552	1’677	1’678	-
Nettoergebnis ¹	1’176	1’092	1’101	1’092	1’029	1’004	1’089	1’053	1’074	915.5	998.4	1’171	1’264	1’253	-
Nettomarge	52.16%	50.09%	48.19%	48.72%	45.58%	43.53%	49.31%	47.21%	47.78%	40.83%	44.84%	50.29%	51.14%	49.82%	-
Gewinn pro Aktie ²	0.1919	0.1800	0.1820	0.1808	0.1695	0.2061	0.1884	0.1824	0.1857	0.1608	0.1787	0.2092	0.2247	0.2218	0.2300
Dividende pro Aktie ²	0.1946	0.1992	0.1814	0.1300	0.0800	-	-	-	-	-	0.1801	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	11.11.21	17.03.22	12.05.22	11.08.22	10.11.22	15.02.23	11.05.23	10.08.23	09.11.23	22.02.24	-	-	-	-	-

¹BRL in Millionen²BRL

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoliquidität ¹	4’761	8’383	4’935	-	-	3’575	4’649	4’630
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	2’941	2’531	3’026	-	-	3’594	6’327	5’676
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	12.8%	17.9%	20.1%	-	-	23.6%	26.6%	29.7%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	8.33%	10.4%	9.54%	-	-	9.62%	10.2%	11.3%
Aktiva ¹	32’573	40’099	49’433	-	-	48’721	51’825	51’762
Buchwert je Aktie ²	4.140	4.020	3.660	-	-	3.570	3.590	3.540
Cash Flow pro Aktie ²	0.5200	0.4500	0.5300	-	-	1.350	1.490	1.590
Capex ¹	279	222	188	-	-	232	275	264
Capex / Umsatz	4.72%	2.65%	2.03%	-	-	2.44%	2.54%	2.32%
Datum der Veröffentlichung	05.03.20	04.03.21	17.03.22	15.02.23	22.02.24	-	-	-

¹BRL in Millionen²BRL

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für B3 S.A. - Brasil, Bolsa, Balcão

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

A-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

11.27 BRL

Mittleres Kursziel

15.25 BRL

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+35.29%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Betreiber von Finanz- und Rohstoffmärkten - Andere

	% 1. Jan.	Kap.
B3 S.A. - BRASIL, BOLSA, BALCÃO	-22.54%	12.19 Mrd.
INTERCONTINENTAL EXCHANGE, INC.	+2.51%	75.49 Mrd.
DEUTSCHE BÖRSE AG	+0.72%	37.01 Mrd.
NASDAQ, INC.	+5.26%	35.48 Mrd.
HONG KONG EXCHANGES AND CLEARING LIMITED	-14.25%	35.5 Mrd.
EURONEXT N.V.	+8.26%	9.4 Mrd.
MARKETAXESS HOLDINGS INC.	-30.19%	7.74 Mrd.
TMX GROUP LIMITED	+13.60%	7.35 Mrd.
SINGAPORE EXCHANGE LIMITED	-6.00%	7.15 Mrd.
INVERFAL PERÚ S.A.A.	-1.37%	5.72 Mrd.

Betreiber von Finanz- und Rohstoffmärkten - Andere