Finanzen Bâloise Holding AG

Aktien

853020

CH0012410517

BALN

Versicherungen - Multiline

Markt geschlossen - Swiss Exchange Andere Börsenplätze 17:30:11 19.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
139.2 ^CHF	-0.93%		0.00%	+5.61%

16.04.	Baloise-Investor gewinnt Unterstützung bei Kampagne zur Aufhebung der Stimmrechtsbeschränkung	RE
16.04.	Baloise-GV: zCapital-Antrag von allen Stimmrechtsberatern unterstützt	AW

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	8’111	7’072	6’829	6’446	5’968	6’322	-	-
Unternehmenswert ¹	6’491	5’431	6’829	6’446	5’968	6’322	6’322	6’322
KGV	11.7 x	16.4 x	11.4 x	11.8 x	24.9 x	15.6 x	14.7 x	12 x
Rendite	3.66%	4.06%	4.69%	5.19%	-	5.92%	6.36%	6.4%
Marktkapitalisierung / Umsatz	1.11 x	1.05 x	0.96 x	0.95 x	1.1 x	1.14 x	1.11 x	-
Unternehmenswert / Umsatz	1.11 x	1.05 x	0.96 x	0.95 x	1.1 x	1.14 x	1.11 x	-
Unternehmenswert / EBITDA	9’956’072 x	10’102’632 x	-	-	-	-	-	-
Unternehmenswert / FCF	-	132 x	14.7 x	-	-	12.2 x	11.9 x	-
FCF Yield	-	0.76%	6.78%	-	-	8.19%	8.38%	-
Price to Book	1.19 x	1.02 x	0.92 x	1.42 x	-	1.93 x	1.89 x	-
Anz. der Aktien (in Tausend)	46’350	44’901	45’800	45’172	45’281	45’414	-	-
Referenzkurs ²	175.0	157.5	149.1	142.7	131.8	139.2	139.2	139.2
Datum der Veröffentlichung	12.03.20	09.03.21	10.03.22	10.03.23	22.03.24	-	-	-

¹CHF in Millionen²CHF

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	7’330	6’767	7’090	6’792	5’412	5’554	5’699	-
EBITDA	814.7	700	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	723.9	602.9	722.5	705.3	365.1	590	655	696
Umsatzrendite	9.88%	8.91%	10.19%	10.38%	6.75%	10.62%	11.49%	-
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	686.2	568.6	697.9	682.9	318.2	564	629	-
Nettoergebnis ¹	694.2	434.3	588.4	548	239.6	392.3	425	534
Nettomarge	9.47%	6.42%	8.3%	8.07%	4.43%	7.06%	7.46%	-
Gewinn pro Aktie ²	14.99	9.630	13.05	12.12	5.290	8.940	9.500	11.60
Free Cash Flow ¹	-	53.5	463	-	-	518	530	-
FCF-Marge N	-	0.79%	6.53%	-	-	9.33%	9.3%	-
FCF Conversion (EBITDA)	-	7.64%	-	-	-	-	-	-
FCF Conversion (Nettoergebnis)	-	12.32%	78.69%	-	-	132.04%	124.71%	-
Dividende pro Aktie ²	6.400	6.400	7.000	7.400	-	8.241	8.853	8.910
Datum der Veröffentlichung	12.03.20	09.03.21	10.03.22	10.03.23	22.03.24	-	-	-

¹CHF in Millionen²CHF

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2023 S1
Umsatz	2’904	-	-	5’444	-
EBITDA	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT)	365.9	-	-	-	-
Umsatzrendite	12.6%	-	-	-	-
Gewinn vor Steuern (EBT)	-	-	-	-	-
Nettoergebnis ¹	299.2	302.3	286.1	287.1	205.7
Nettomarge	10.3%	-	-	5.27%	-
Gewinn pro Aktie	-	6.710	-	-	-
Dividende pro Aktie	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	12.03.20	26.08.21	10.03.22	28.08.22	21.09.23

¹CHF in Millionen

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoliquidität	1’620	1’641	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	-	53.5	463	-	-	518	530	-
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	10.9%	6.4%	8.3%	9.4%	-	11.4%	11.9%	15%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	0.83%	0.5%	0.66%	0.64%	-	-	-	-
Aktiva ¹	83’936	87’737	89’165	85’265	-	-	-	-
Buchwert je Aktie ²	147.0	155.0	162.0	101.0	-	72.30	73.70	-
Cash Flow pro Aktie	-	1.790	-	-	-	-	-	-
Capex	-	-	-	-	-	-	-	-
Capex / Umsatz	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	12.03.20	09.03.21	10.03.22	10.03.23	22.03.24	-	-	-

¹CHF in Millionen²CHF

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Bâloise Holding AG

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

C+

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

139.2 CHF

Mittleres Kursziel

150.8 CHF

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+8.30%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Jahresgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Multiline Versicherungen & Makler - Andere

	% 1. Jan.	Kap.
BÂLOISE HOLDING AG	+5.61%	7 Mrd.
ALLIANZ SE	+8.78%	109 Mrd.
CHUBB LIMITED	+10.71%	99.62 Mrd.
MARSH & MCLENNAN COMPANIES	+6.83%	99.18 Mrd.
ZURICH INSURANCE GROUP LTD	+2.00%	70 Mrd.
HARTFORD FINANCIAL SERVICES GROUP (THE), INC.	+23.10%	28.82 Mrd.
TALANX AG	+5.49%	18.9 Mrd.
BB SEGURIDADE PARTICIPAÇÕES S.A.	-2.05%	12.27 Mrd.
POWSZECHNY ZAKLAD UBEZPIECZE? SPÓLKA AKCYJNA	+7.21%	10.78 Mrd.
ASR NEDERLAND N.V.	+6.91%	10.23 Mrd.

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