Finanzen China Mengniu Dairy Company Limited

Aktien

A0B5T9

KYG210961051

2319

Lebensmittel

Markt geschlossen - Hong Kong S.E. Andere Börsenplätze 10:08:35 19.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
15.2 ^HKD	-2.31%		-5.59%	-27.62%

12.04.	Chinesische Aktien folgen den asiatischen Märkten aufgrund von Zinssorgen	RE
03.04.	Chinesische Aktien schließen niedriger und folgen asiatischen Konkurrenten aufgrund von Bedenken über Zinssenkungen in den USA	RE

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Marktwert ¹	84’152	110’773	155’513	142’372	123’658	55’265	55’265	-
Unternehmenswert ¹	91’569	127’770	163’061	153’521	143’173	91’517	77’781	74’471
KGV	27.5 x	26.8 x	44.2 x	28.4 x	23.4 x	15.7 x	9.96 x	8.87 x
Rendite	0.84%	0.64%	0.68%	1.06%	1.29%	2.56%	4.19%	4.91%
Marktkapitalisierung / Umsatz	1.22 x	1.4 x	2.05 x	1.62 x	1.34 x	0.76 x	0.54 x	0.51 x
Unternehmenswert / Umsatz	1.33 x	1.62 x	2.14 x	1.74 x	1.55 x	0.93 x	0.76 x	0.69 x
Unternehmenswert / EBITDA	16.1 x	17.3 x	26.8 x	19.7 x	16.3 x	9.15 x	7.78 x	6.83 x
Unternehmenswert / FCF	31 x	-24.5 x	-212 x	-33.4 x	40.9 x	17.3 x	19.2 x	12 x
FCF Yield	3.22%	-4.09%	-0.47%	-2.99%	2.44%	5.79%	5.2%	8.35%
Price to Book	3.32 x	3.78 x	4.7 x	3.88 x	3.08 x	1.25 x	1.14 x	1.06 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	3’927’708	3’935’015	3’948’109	3’953’179	3’955’196	3’933’635	3’933’635	-
Referenzkurs ²	21.43	28.15	39.39	36.01	31.26	14.05	14.05	14.05
Datum der Veröffentlichung	27.03.19	25.03.20	24.03.21	30.03.22	29.03.23	26.03.24	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Umsatz ¹	68’977	79’030	76’035	88’141	92’593	98’624	102’960	108’557
EBITDA ¹	5’674	7’405	6’092	7’774	8’779	10’006	9’994	10’899
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	3’835	4’649	3’955	5’378	5’901	6’705	7’033	7’788
Umsatzrendite	5.56%	5.88%	5.2%	6.1%	6.37%	6.8%	6.83%	7.17%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	3’853	5’605	4’155	5’868	6’502	6’312	7’181	8’058
Nettoergebnis ¹	3’043	4’105	3’525	5’026	5’303	4’809	5’562	6’262
Nettomarge	4.41%	5.19%	4.64%	5.7%	5.73%	4.88%	5.4%	5.77%
Gewinn pro Aktie ²	0.7780	1.049	0.8920	1.267	1.336	1.216	1.410	1.584
Free Cash Flow ¹	2’953	-5’225	-768.5	-4’590	3’497	4’500	4’042	6’216
FCF-Marge N	4.28%	-6.61%	-1.01%	-5.21%	3.78%	4.53%	3.93%	5.73%
FCF Conversion (EBITDA)	52.05%	-	-	-	39.83%	48.05%	40.44%	57.03%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	97.04%	-	-	-	65.94%	80.67%	72.66%	99.26%
Dividende pro Aktie ²	0.1810	0.1810	0.2680	0.3810	0.4020	0.4890	0.5892	0.6896
Datum der Veröffentlichung	27.03.19	25.03.20	24.03.21	30.03.22	29.03.23	26.03.24	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019 S1	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 S1	2023 S2	2024 S1	2024 S2	2025 S1	2025 S2
Umsatz ¹	39’857	39’173	37’533	38’501	45’905	42’236	47’722	44’871	51’119	47’506	53’451	49’307	57’164	51’729
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	-	-	1’714	2’242	3’030	2’348	2’768	3’133	3’540	3’166	3’768	3’174	4’248	3’740
Umsatzrendite	-	-	4.57%	5.82%	6.6%	5.56%	5.8%	6.98%	6.92%	6.66%	7.05%	6.44%	7.43%	7.23%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	-	-	-	2’752	-	2’471	4’148	2’355	3’703	2’609	-	-	-	-
Nettoergebnis ¹	-	-	1’212	2’314	2’947	2’079	3’751	1’552	3’020	1’789	-	-	-	-
Nettomarge	-	-	3.23%	6.01%	6.42%	4.92%	7.86%	3.46%	5.91%	3.77%	-	-	-	-
Gewinn pro Aktie	-	-	0.3090	-	-	-	-	0.3910	0.7620	-	-	-	-	-
Dividende pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	28.08.19	25.03.20	26.08.20	24.03.21	25.08.21	30.03.22	24.08.22	29.03.23	30.08.23	26.03.24	-	-	-	-

¹CNY in Millionen

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Nettoschuld ¹	7’417	16’997	7’547	11’149	19’515	16’435	22’516	19’206
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	1.307 x	2.295 x	1.239 x	1.434 x	2.223 x	1.643 x	2.253 x	1.762 x
Free Cash Flow ¹	2’953	-5’225	-769	-4’590	3’497	4’500	4’042	6’216
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	12.7%	15.1%	11.4%	14.4%	13.8%	11.4%	11.9%	12.6%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	4.88%	5.66%	4.44%	5.64%	4.91%	4.13%	4.82%	5.29%
Aktiva ¹	62’298	72’534	79’342	89’121	107’957	116’516	115’427	118’464
Buchwert je Aktie ²	6.460	7.440	8.380	9.280	10.10	11.20	12.40	13.20
Cash Flow pro Aktie ²	1.630	1.610	1.350	1.910	2.100	1.970	1.960	2.350
Capex ¹	3’410	11’532	6’116	12’135	4’836	4’640	3’816	3’769
Capex / Umsatz	4.94%	14.59%	8.04%	13.77%	5.22%	4.68%	3.71%	3.47%
Datum der Veröffentlichung	27.03.19	25.03.20	24.03.21	30.03.22	29.03.23	26.03.24	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für China Mengniu Dairy Company Limited

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

A-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

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Durchschnittl. Empfehlung

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Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

14.05 CNY

Mittleres Kursziel

23.36 CNY

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+66.28%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Molkereiprodukte

	% 1. Jan.	Kap.
CHINA MENGNIU DAIRY COMPANY LIMITED	-27.62%	7.82 Mrd.
INNER MONGOLIA YILI INDUSTRIAL GROUP CO., LTD.	+3.40%	24.28 Mrd.
WANT WANT CHINA HOLDINGS LIMITED	-6.36%	6.58 Mrd.
NESTLÉ (MALAYSIA)	+5.44%	6.03 Mrd.
VIETNAM DAIRY PRODUCTS	-5.03%	5.28 Mrd.
EMMI AG	-3.84%	5.13 Mrd.
GLANBIA PLC	+18.71%	4.95 Mrd.
CHINA FEIHE LIMITED	-3.75%	4.77 Mrd.
HEBEI YANGYUAN ZHIHUI BEVERAGE CO., LTD.	+26.34%	4.68 Mrd.
THE A2 MILK COMPANY LIMITED	+35.00%	2.67 Mrd.

Molkereiprodukte