Finanzen Clariant AG

Aktien

895929

CH0012142631

CLN

Chemie - spezialisiert

Realtime-Estimate Cboe Europe Andere Börsenplätze 17:20:00 19.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
13.16 ^CHF	-1.02%		+0.61%	+6.12%

11.04.	Aktien Schweiz Schluss: SMI leicht im Minus - EZB ohne grosse Wirkung	AW
09.04.	Morning Briefing - Markt Schweiz	AW

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	7’121	6’198	6’262	4’822	4’086	4’370	-	-
Unternehmenswert ¹	8’423	7’238	7’797	5’572	4’841	5’945	5’867	5’766
KGV	720 x	8.22 x	18.3 x	56.3 x	30.3 x	18.4 x	13.8 x	11.7 x
Rendite	16.4%	16.7%	2.11%	2.87%	3.38%	3.34%	3.74%	4.14%
Marktkapitalisierung / Umsatz	1.62 x	1.61 x	1.43 x	0.93 x	0.93 x	1.01 x	0.97 x	0.92 x
Unternehmenswert / Umsatz	1.91 x	1.88 x	1.78 x	1.07 x	1.11 x	1.38 x	1.3 x	1.21 x
Unternehmenswert / EBITDA	11.4 x	11.7 x	10.3 x	6.24 x	7.55 x	8.47 x	7.42 x	6.69 x
Unternehmenswert / FCF	38.3 x	89.4 x	1’299 x	19 x	22.4 x	41.3 x	29.2 x	18.4 x
FCF Yield	2.61%	1.12%	0.08%	5.26%	4.46%	2.42%	3.43%	5.44%
Price to Book	2.84 x	2.76 x	2.65 x	2.06 x	2.03 x	2.1 x	1.93 x	1.76 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	329’689	329’352	329’554	329’116	329’017	328’848	-	-
Referenzkurs ²	21.60	18.82	19.00	14.65	12.42	13.29	13.29	13.29
Datum der Veröffentlichung	13.02.20	11.02.21	19.05.22	02.03.23	28.02.24	-	-	-

¹CHF in Millionen²CHF

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	4’399	3’860	4’372	5’198	4’377	4’311	4’526	4’750
EBITDA ¹	740	619	760	893	641	701.7	790.6	861.9
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	444	350	493	617	405	440.9	527.2	597.6
Umsatzrendite	10.09%	9.07%	11.28%	11.87%	9.25%	10.23%	11.65%	12.58%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	71	212	394	6	218	338.5	453.4	525.8
Nettoergebnis ¹	10	758	344	84	134	241.7	322.6	380.8
Nettomarge	0.23%	19.64%	7.87%	1.62%	3.06%	5.61%	7.13%	8.02%
Gewinn pro Aktie ²	0.0300	2.290	1.040	0.2600	0.4100	0.7218	0.9647	1.135
Free Cash Flow ¹	220	81	6	293	216	144	201	313.7
FCF-Marge N	5%	2.1%	0.14%	5.64%	4.93%	3.34%	4.44%	6.6%
FCF Conversion (EBITDA)	29.73%	13.09%	0.79%	32.81%	33.7%	20.52%	25.42%	36.39%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	2’200%	10.69%	1.74%	348.81%	161.19%	59.58%	62.31%	82.38%
Dividende pro Aktie ²	3.550	3.150	0.4000	0.4200	0.4200	0.4443	0.4964	0.5502
Datum der Veröffentlichung	13.02.20	11.02.21	19.05.22	02.03.23	28.02.24	-	-	-

¹CHF in Millionen²CHF

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 Q3	2021 Q4	2021 S2	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2022 S2	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2023 S2	2024 Q1	2024 Q2	2024 S1	2024 Q3	2024 Q4	2024 S2	2025 Q1	2025 S1	2025 S2
Umsatz ¹	2’170	1’945	1’915	2’034	1’096	1’242	2’338	1’262	1’301	2’563	1’312	1’323	2’635	1’200	1’084	2’284	1’031	1’062	-	1’022	1’031	2’042	1’101	1’181	2’204	-	2’187	2’167
EBITDA ¹	385	309	310	346	190	224	-	238	210	448	242	203	-	184	135	319	164	158	-	166	-	-	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT)	-	154	-	215	126	-	278	139	-	311	159	-	306	-	-	199	-	-	206	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Umsatzrendite	-	7.92%	-	10.57%	11.5%	-	11.89%	11.01%	-	12.13%	12.12%	-	11.61%	-	-	8.71%	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Gewinn vor Steuern (EBT)	164	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	190	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoergebnis	121	75	683	93	101.5	101.5	-	184	184	369	-	-	-	-	-	209	-	-	-	-	93.25	-	-	206.8	-	-	-	-
Nettomarge	5.58%	3.86%	35.67%	4.57%	9.26%	8.17%	-	14.58%	14.14%	14.4%	-	-	-	-	-	9.15%	-	-	-	-	9.04%	-	-	17.51%	-	-	-	-
Gewinn pro Aktie	0.3700	-	-	-	0.3000	0.3000	-	0.5600	0.5600	1.120	-	-	-	-	-	0.6400	-	-	-	-	0.2833	-	-	0.6281	-	-	-	-
Dividende pro Aktie ²	-	-	-	-	-	0.4000	-	-	-	-	-	0.4200	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	0.4410	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	13.02.20	30.07.20	11.02.21	29.07.21	28.10.21	19.05.22	19.05.22	15.06.22	28.07.22	28.07.22	27.10.22	02.03.23	02.03.23	05.05.23	28.07.23	28.07.23	30.10.23	28.02.24	28.02.24	-	-	-	-	-	-	-	-	-

¹CHF in Millionen²CHF

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	1’302	1’040	1’535	750	755	1’574	1’497	1’396
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	1.759 x	1.68 x	2.02 x	0.8399 x	1.178 x	2.243 x	1.893 x	1.62 x
Free Cash Flow ¹	220	81	6	293	216	144	201	314
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	10.8%	9.01%	14.8%	3.58%	13.3%	12.7%	15.2%	14.9%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	3.58%	2.87%	4.92%	1.27%	5.04%	4.16%	5.23%	5.47%
Aktiva ¹	279	26’409	6’985	6’614	2’657	5’812	6’172	6’966
Buchwert je Aktie ²	7.610	6.810	7.160	7.110	6.100	6.330	6.870	7.540
Cash Flow pro Aktie ²	1.540	1.110	1.100	1.520	-	1.040	1.490	1.850
Capex ¹	289	288	357	209	207	223	236	248
Capex / Umsatz	6.57%	7.46%	8.17%	4.02%	4.73%	5.18%	5.22%	5.22%
Datum der Veröffentlichung	13.02.20	11.02.21	19.05.22	02.03.23	28.02.24	-	-	-

¹CHF in Millionen²CHF

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Clariant AG

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B+

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

13.29 CHF

Mittleres Kursziel

14.77 CHF

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+11.16%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Spezialchemikalien

	% 1. Jan.	Kap.
CLARIANT AG	+6.12%	4.8 Mrd.
ECOLAB INC.	+10.30%	62.67 Mrd.
SIKA AG	-6.50%	45.97 Mrd.
GIVAUDAN SA	+12.89%	39.51 Mrd.
FUJIFILM HOLDINGS CORPORATION	+17.90%	26.04 Mrd.
EMS-CHEMIE HOLDING AG	+1.10%	17.71 Mrd.
CELANESE CORPORATION	-0.17%	17.25 Mrd.
SYMRISE AG	+5.73%	15.44 Mrd.
POSCO FUTURE M CO., LTD.	-27.99%	14.54 Mrd.
ALBEMARLE CORPORATION	-21.23%	13.14 Mrd.

Spezialchemikalien