Finanzen CNOOC Limited

Aktien

A0B846

HK0883013259

883 Erdöl / Gas - Produktion

Markt geschlossen - Hong Kong S.E. Andere Börsenplätze 10:00:00 19.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
18.66 ^HKD	+1.41%		-2.30%	+43.54%

18.04.	MÄRKTE ASIEN/Freundlich - Seoul kräftig erholt	DJ
18.04.	MÄRKTE ASIEN/Börsen auf Erholungskurs - Yen und Won ziehen an	DJ

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	517’106	269’808	292’125	438’283	589’493	845’298	-	-
Unternehmenswert ¹	632’169	382’019	378’915	444’731	559’108	748’676	707’416	668’041
KGV	8.45 x	10.8 x	4.17 x	2.91 x	4.54 x	5.88 x	5.79 x	6.01 x
Rendite	6.18%	6.27%	3.72%	16.5%	10.6%	7.47%	7.65%	7.34%
Marktkapitalisierung / Umsatz	2.22 x	1.74 x	1.19 x	1.04 x	1.41 x	1.99 x	1.91 x	1.91 x
Unternehmenswert / Umsatz	2.71 x	2.46 x	1.54 x	1.05 x	1.34 x	1.76 x	1.6 x	1.51 x
Unternehmenswert / EBITDA	4.46 x	4.31 x	2.47 x	1.73 x	2.36 x	2.88 x	2.62 x	2.45 x
Unternehmenswert / FCF	14.1 x	55.2 x	5.79 x	-	6.29 x	9.34 x	7.26 x	8.33 x
FCF Yield	7.11%	1.81%	17.3%	-	15.9%	10.7%	13.8%	12%
Price to Book	1.15 x	0.62 x	0.61 x	0.69 x	0.84 x	1.08 x	0.97 x	0.88 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	44’647’456	44’647’456	44’647’456	47’566’764	47’566’764	47’566’764	-	-
Referenzkurs ²	11.58	6.043	6.543	8.814	11.82	17.01	17.01	17.01
Datum der Veröffentlichung	25.03.20	25.03.21	30.03.22	29.03.23	21.03.24	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	233’199	155’372	246’111	422’200	416’609	424’260	442’646	442’838
EBITDA ¹	141’894	88’695	153’215	256’436	236’716	260’193	270’145	272’239
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	84’195	36’389	95’979	194’925	167’769	185’933	193’906	184’634
Umsatzrendite	36.1%	23.42%	39%	46.17%	40.27%	43.83%	43.81%	41.69%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	85’649	34’907	95’821	194’770	172’974	188’168	199’710	184’967
Nettoergebnis ¹	61’045	24’956	70’300	141’700	123’843	135’761	139’519	134’314
Nettomarge	26.18%	16.06%	28.56%	33.56%	29.73%	32%	31.52%	30.33%
Gewinn pro Aktie ²	1.370	0.5600	1.570	3.030	2.600	2.890	2.938	2.832
Free Cash Flow ¹	44’943	6’920	65’456	-	88’868	80’118	97’424	80’244
FCF-Marge N	19.27%	4.45%	26.6%	-	21.33%	18.88%	22.01%	18.12%
FCF Conversion (EBITDA)	31.67%	7.8%	42.72%	-	37.54%	30.79%	36.06%	29.48%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	73.62%	27.73%	93.11%	-	71.76%	59.01%	69.83%	59.74%
Dividende pro Aktie ²	0.7153	0.3792	0.2433	1.450	1.250	1.270	1.301	1.249
Datum der Veröffentlichung	25.03.20	25.03.21	30.03.22	29.03.23	21.03.24	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2022 S2	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2023 S2	2024 Q1	2024 Q2	2024 S1	2024 Q3	2024 Q4	2024 S2
Umsatz ¹	124’319	-	80’812	110’233	135’878	111’457	202’355	108’790	111’060	219’875	-	94’353	192’064	114’753	109’792	224’545	89’058	111’322	193’704	111’322	133’587	187’865
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT)	40’885	15’579	-	45’449	50’530	-	97’064	-	43’498	96’261	-	-	84’273	-	-	83’496	-	-	85’382	-	-	87’953
Umsatzrendite	32.89%	-	-	41.23%	37.19%	-	47.97%	-	39.17%	43.78%	-	-	43.88%	-	-	37.18%	-	-	44.08%	-	-	46.82%
Gewinn vor Steuern (EBT)	41’607	14’946	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoergebnis ¹	30’792	10’383	14’573	33’329	-	-	71.89	-	32’932	-	32’113	31’648	63’761	33’382	-	-	36.5	-	-	-	-	-
Nettomarge	24.77%	-	18.03%	30.24%	-	-	0.04%	-	29.65%	-	-	33.54%	33.2%	29.09%	-	-	0.04%	-	-	-	-	-
Gewinn pro Aktie	-	0.2300	-	-	-	-	1.570	-	0.6900	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividende pro Aktie	-	0.1786	0.2106	-	-	-	0.7000	-	0.7500	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	25.03.20	19.08.20	25.03.21	19.08.21	30.03.22	25.08.22	25.08.22	27.10.22	29.03.23	29.03.23	27.04.23	17.08.23	17.08.23	24.10.23	21.03.24	21.03.24	-	-	-	-	-	-

¹CNY in Millionen

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	115’063	112’211	86’790	6’448	-	-	-	-
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	30’385	96’622	137’882	177’257
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	0.8109 x	1.265 x	0.5665 x	0.0251 x	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	44’943	6’920	65’456	-	88’868	80’118	97’425	80’244
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	14.1%	5.66%	15.4%	26%	19.6%	19.3%	17.7%	15.7%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	8.45%	3.37%	9.33%	16.5%	12.8%	13.3%	13.1%	11.8%
Aktiva ¹	722’059	739’503	753’708	857’800	967’523	1’020’375	1’067’688	1’136’500
Buchwert je Aktie ²	10.00	9.710	10.80	12.80	14.00	15.80	17.50	19.30
Cash Flow pro Aktie ²	2.770	1.840	3.310	4.400	4.410	4.450	4.560	4.620
Capex ¹	78’578	75’418	82’437	94’661	120’875	128’638	126’168	130’363
Capex / Umsatz	33.7%	48.54%	33.5%	22.42%	29.01%	30.32%	28.5%	29.44%
Datum der Veröffentlichung	25.03.20	25.03.21	30.03.22	29.03.23	21.03.24	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für CNOOC Limited

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B+

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

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Durchschnittl. Empfehlung

KAUFEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

17.01 CNY

Mittleres Kursziel

18.74 CNY

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+10.22%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Öl- und Gasexploration und -produktion - Andere

	% 1. Jan.	Kap.
CNOOC LIMITED	+43.54%	117 Mrd.
CHEVRON CORPORATION	+5.64%	291 Mrd.
CONOCOPHILLIPS	+10.11%	150 Mrd.
CANADIAN NATURAL RESOURCES LIMITED	+21.92%	82.53 Mrd.
EOG RESOURCES, INC.	+8.94%	75.79 Mrd.
PIONEER NATURAL RESOURCES COMPANY	+19.16%	62.6 Mrd.
OCCIDENTAL PETROLEUM CORPORATION	+10.60%	58.54 Mrd.
HESS CORPORATION	+5.29%	46.61 Mrd.
WOODSIDE ENERGY GROUP LTD	-5.34%	36.01 Mrd.
DIAMONDBACK ENERGY, INC.	+28.71%	35.62 Mrd.

Öl- und Gasexploration und -produktion - Andere