Commerzbank : Presentation for Journalists

Robuste Geschäftsentwicklung in herausforderndem Umfeld

Telefonkonferenz - Ergebnisse Q3 2019

Stephan Engels | CFO | Frankfurt | 7. November 2019	Zahlen in der Präsentation gerundet

Commerzbank 5.0

digital - persönlich - verantwortungsvoll

Robuste Geschäftsentwicklung in herausforderndem Umfeld

Highlights Q3 2019

Weiteres Wachstum bei Kunden und Assets

• Privat- und Unternehmerkunden (PUK): Nettoneukunden in Deutschland bei 141 Tsd. und Kredit- und Wertpapiervolumen um 4 Mrd. Euro gesteigert
• Kreditvolumen mit Firmenkunden bei 89 Mrd. Euro (+1 Mrd. Euro)
• "Commerzbank 5.0" gestartet - klarer Umsetzungsplan

Verbessertes Konzernergebnis von 294 Mio. Euro - Netto-RoTE bei 4,4 %

• Höheres Operatives Ergebnis von 448 Mio. Euro dank gesteigerter Erträge, niedrigerer Kosten und geringeren Risikoergebnisses
• Bereinigte Erträge um 2,3 % ggü. Vorjahr gestiegen, vor allem dank eines um 2,7 % höheren Zinsüberschusses und eines besseren Fair-Value-Ergebnisses
• Operative Kosten und Pflichtbeiträge mit 1,62 Mrd. Euro im Rahmen der Gesamtjahreserwartungen

Saubere Bilanz und gesundes Risikoprofil - weitere Dividendenabgrenzung

• CET-1-Quotebei 12,8 % - Anstieg der Kreditrisiko-RWA um 3 Mrd. Euro nach TRIM-Effekt und abmildernden Faktoren
• Optimierung der Kapitalstruktur durch Emission einer AT-1-Anleihe über 1 Mrd. US-Dollar Anfang Juli
• Niedriges Risikoergebnis bei -114 Mio. Euro - NPL-Quote im Konzern von 0,8 %

Stephan Engels | CFO | Frankfurt | 7. November 2019	1

Commerzbank 5.0

digital - persönlich - verantwortungsvoll

Finanzkennzahlen im Überblick

Konzernergebnis

Außerordentliche Erträge

	Operatives Ergebnis
	(Mio. Euro)				448
346	298			13
		18
					34		435
328
264
	Q3 2018	Q2 2019		Q3 2019
	Konzernergebnis1)
	(Mio. Euro)
218	271	294
	Q3 2018	Q2 2019		Q3 2019

Kapital (Konzern)2)

CET-1-Quote - fully loaded

(in %)

13,2

12,9

12,8

Q3 2018	Q2 2019	Q3 2019
Leverage Ratio - fully loaded
(in %, per Ende)
4,5	4,5	4,7

Q3 2018

Q2 2019

Q3 2019

Stephan Engels | CFO | Frankfurt | 7. November 2019	1)	Den Commerzbank-Aktionären und Investoren in zusätzliche Eigenkapitalbestandteile zurechenbares Konzernergebnis	2
2)	Inklusive Ergebnis nach Abzug von Dividendenabgrenzung und des potenziellen (komplett diskretionären) AT-1-Kupons

Commerzbank 5.0

digital - persönlich - verantwortungsvoll

Außerordentliche Erträge

2018

(Mio. Euro)
	›	Absicherungs-/Bewertungseffekte	-24
Q1	›	Polnisches Gruppenversicherungs-	52
	geschäft (PUK)
	›	Ratenkredit PPA (PUK)	-27

	›	Absicherungs-/Bewertungseffekte	42
Q2 ›	Ratenkredit PPA (PUK)
-25

Q3	›	Absicherungs-/Bewertungseffekte	41
›	Ratenkredit PPA (PUK)	-23

Q4	›	Absicherungs-/Bewertungseffekte	-95
›	Ratenkredit PPA (PUK)	-21

GJ

Erträge	2019
	(Mio. Euro)
1		›	Absicherungs-/Bewertungseffekte	-15
	›	Ratenkredit PPA (PUK)	-19

	›	Absicherungs-/Bewertungseffekte	86
18	›	Ratenkredit PPA (PUK)	-18
	›	Versicherungsbasiertes Produkt (FK)	-34

18	›	Absicherungs-/Bewertungseffekte	-74
›	Ratenkredit PPA (PUK)	-16
	›	Verkauf ebase (PUK)	103

-115

-78

Erträge

-34

34

13

13

Stephan Engels | CFO | Frankfurt | 7. November 2019	3

Commerzbank 5.0

digital - persönlich - verantwortungsvoll

Erträge und Operative Ergebnisse der Commerzbank-Segmente

Privat- und Unternehmerkunden

(Mio. Euro)

		1.204		1.224		1.327
						84
Erträge	1.226		1.244		1.243
			-22					-21
		Q3 2018	Q2 2019	Q3 2019
Operatives
186				239				315
Ergebnis
Sonstige und Konsolidierung
(Mio. Euro)
														16
				-1					-1		0
Operatives	-28			-1				-29
Ergebnis	-29
											-13
		Q3 2018	Q2 2019	Q3 2019

Firmenkunden

(Mio. Euro)

Außerordentliche Erträge	855		776			782
		15
Erträge	840		799				824
								-23					-42
	Q3 2018	Q2 2019	Q3 2019
Operatives
	175			22				146
Ergebnis

Asset & Capital Recovery (zum 1. Juli eingestellt)

(Mio. Euro)						38
Operatives	14		78	N/A
			26
Ergebnis
	-13
				-40
	Q3 2018	Q2 2019	Q3 2019

Stephan Engels | CFO | Frankfurt | 7. November 2019	4