Commerzbank veröffentlicht freiwilliges öffentliches Erwerbsangebot für
comdirect

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Commerzbank veröffentlicht freiwilliges öffentliches Erwerbsangebot für
comdirect

30.10.2019 / 09:00
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

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- Commerzbank bietet Aktionären der comdirect 11,44 Euro je Aktie in bar.
Dies entspricht einer Prämie von 25 Prozent auf den Xetra-Schlusskurs der
comdirect-Aktie vom 19. September 2019

- Erwerbsangebot gilt bis 6. Dezember 2019 und steht unter Vollzugsbedingung
einer Mindestannahmequote von 90 Prozent

- comdirect soll auf Commerzbank verschmolzen werden - Produkt- und
Servicequalität für comdirect-Kunden bleibt erhalten

- Zielke: "Wir machen den Aktionären der comdirect ein attraktives Angebot"

Die Commerzbank AG hat heute die Angebotsunterlage zum freiwilligen
öffentlichen Erwerbsangebot für alle noch ausstehenden Aktien der comdirect
bank Aktiengesellschaft ("comdirect") veröffentlicht. Die Angebotsunterlage
und alle weiteren Informationen zum Angebot sind im Internet auf folgender
Webseite abrufbar: www.commerzbank-offer.com.

Die Commerzbank hält bereits rund 82 Prozent der Anteile der comdirect. Die
übrigen 18 Prozent befinden sich im Streubesitz. Angestrebt wird eine
Verschmelzung auf die Commerzbank, um die hohe Digitalkompetenz und
Innovationskraft der comdirect künftig für alle Kunden des Konzerns zu
nutzen. Der comdirect eröffnet die Integration die Möglichkeit, ihr Angebot
über die Commerzbank zu skalieren.

Die Commerzbank bietet den Aktionären der comdirect 11,44 Euro je Aktie in
bar. Dies entspricht einer Prämie von 25 Prozent auf den Xetra-Schlusskurs
der comdirect-Aktie vom 19. September 2019, dem Tag vor Veröffentlichung der
Ad-hoc-Mitteilung zum Strategieentwurf "Commerzbank 5.0". Die Angebotsfrist
für das Erwerbsangebot läuft bis zum 6. Dezember 2019 und steht unter der
Vollzugsbedingung einer Mindestannahmequote von 90 Prozent (einschließlich
der von der Commerzbank bereits gehaltenen comdirect-Aktien).

Mit dieser Beteiligungsschwelle wäre es möglich, die Verschmelzung der
comdirect auf die Commerzbank im Wege eines verschmelzungsrechtlichen
Squeeze-outs durchzuführen. Dies wird von der Commerzbank vorrangig
angestrebt. Sollte dies nicht gelingen, beabsichtigt die Commerzbank, die
für eine direkte Verschmelzung der comdirect auf die Commerzbank
erforderlichen Maßnahmen zu ergreifen. In diesem Fall würden die Aktionäre
der comdirect, nach Zustimmung der Hauptversammlungen beider Unternehmen,
für ihre Anteile Commerzbank-Aktien erhalten. Das Tauschverhältnis würde auf
Basis von Gutachten zum Wert der comdirect und der Commerzbank bestimmt.

Martin Zielke, Vorstandsvorsitzender der Commerzbank: "Wir machen den
Aktionären der comdirect ein attraktives Angebot. Die Aktie der comdirect
wurde in den letzten zehn Jahren zumeist unter dem Angebotspreis gehandelt.
Dass die comdirect-Aktie zuletzt über dem Angebotspreis notierte, ist aus
unserer Sicht Spekulationen über eine mögliche Erhöhung des Angebots
geschuldet. Weil wir aber an unserem Angebot festhalten, empfehle ich den
comdirect-Aktionären, es anzunehmen. Denn es besteht ein potenzielles
Kursverlust-Risiko für die comdirect-Aktie, falls unser Angebot scheitern
sollte. Zudem gibt es für die Aktionäre, die ihre Aktien andienen, kein
Risiko, im Vergleich zu einer Barabfindung in einem Squeeze-out schlechter
gestellt zu werden."

Die Commerzbank geht davon aus, dass die für den Squeeze-out festzulegende
Barabfindung den Angebotspreis von 11,44 Euro je Aktie nicht übersteigen
wird. Sollte die Barabfindung den Angebotspreis wider Erwarten doch
übersteigen, wird die Commerzbank allen Aktionären, die ihre Aktien im
Rahmen des Angebots angedient haben, die Differenz nachträglich ausgleichen.

Die comdirect hat seit ihrer Gründung im Jahr 1994 Maßstäbe im Onlinebanking
gesetzt: durch innovative Produkte, Dienstleistungen und Beratung. Sie ist
heute eine der führenden Direktbanken und einer der führenden Onlinebroker
in Deutschland. Aufgrund der sich immer weiter angleichenden
Geschäftsmodelle soll die comdirect in die Commerzbank integriert und so
Teil einer starken, innovativen Multikanalbank werden. Über die
strategischen Vorteile einer Verschmelzung hinaus wird die Commerzbank
infolge der Integration signifikante Synergiepotenziale realisieren.

Für die Kunden der comdirect soll die gewohnte Produkt- und Servicequalität
erhalten bleiben, während sie künftig zusätzlich von der Filialpräsenz
der
Commerzbank profitieren. Im Gegenzug könnten Commerzbank-Kunden Zugang zum
ausgezeichneten Brokerage-Angebot der comdirect erhalten, das unter der
bisherigen Produktmarke weitergeführt wird.

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Pressekontakt
Nils Happich +49 69 136-80529
Maurice Farrouh +49 69 136-21947
Erik Nebel +49 69 136-44986

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Über die Commerzbank
Die Commerzbank ist eine führende, international agierende Geschäftsbank mit
Standorten in knapp 50 Ländern. In zwei Geschäftsbereichen - Privat-und
Unternehmerkunden sowie Firmenkunden - bietet die Bank ein umfassendes
Portfolio an Finanzdienstleistungen, das genau auf die Bedürfnisse ihrer
Kunden zugeschnitten ist. Die Commerzbank wickelt rund 30 % des deutschen
Außenhandels ab und ist Marktführer im deutschen Firmenkundengeschäft. Die
Bank stellt ihre Sektorexpertise ihren Firmenkunden im In- und Ausland zur
Verfügung und ist ein führender Anbieter von Kapitalmarktprodukten. Ihre
Töchter Comdirect in Deutschland und mBank in Polen sind zwei der weltweit
innovativsten Onlinebanken. Mit künftig ungefähr 800 Filialen betreibt die
Commerzbank eines der dichtesten Filialnetze in Deutschland. Insgesamt
betreut die Bank in Deutschland mehr als 11 Millionen Privat-und
Unternehmerkunden sowie weltweit über 70.000 Firmenkunden, multinationale
Konzerne, Finanzdienstleister und institutionelle Kunden. Die polnische
Tochtergesellschaft mBank S.A. betreut rund 5,6 Millionen Privat- und
Firmenkunden, überwiegend in Polen, aber auch in der Tschechischen Republik
und der Slowakei. Im Jahr 2018 erwirtschaftete die Commerzbank mit rund
49.000 Mitarbeitern Bruttoerträge von 8,6 Milliarden Euro.

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Haftungsausschluss und zukunftsgerichtete Aussagen
Diese Bekanntmachung stellt weder ein Angebot zum Kauf noch eine
Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Verkauf von Aktien der comdirect
bank Aktiengesellschaft oder anderen Aktien dar. Entscheidend für die
Bedingungen des Angebots ist allein die Angebotsunterlage. Anleger in und
Inhaber von Aktien der comdirect bank Aktiengesellschaft sind unbedingt
gehalten, die von der Commerzbank Inlandsbanken Holding GmbH zu
veröffentlichenden maßgeblichen Unterlagen zu lesen, sobald diese verfügbar
werden, da sie wichtige Informationen enthalten. Anleger in und Inhaber von
Aktien der comdirect bank Aktiengesellschaft können die Angebotsunterlage
sowie andere für das Angebot relevante Dokumente unter
www.commerzbank-offer.com beziehen, sobald diese dort verfügbar sind.

Diese Mitteilung enthält in die Zukunft gerichtete Aussagen. Dabei handelt
es sich um Aussagen, die keine Tatsachen der Vergangenheit beschreiben.
Solche Aussagen in dieser Mitteilung betreffen unter anderem die erwartete
zukünftige Geschäftsentwicklung der Commerzbank, erwartete Effizienzgewinne
und Synergien, erwartete Wachstumsperspektiven und sonstige Chancen für eine
Wertsteigerung der Commerzbank sowie die erwarteten zukünftigen finanziellen
Ergebnisse, Restrukturierungsaufwendungen und sonstige Finanzentwicklungen
und -angaben. Diese in die Zukunft gerichteten Aussagen basieren auf
aktuellen Planungen, Erwartungen, Schätzungen und Prognosen des Vorstands.
Sie sind von einer Reihe von Annahmen abhängig und unterliegen bekannten und
unbekannten Risiken, Unsicherheiten und anderen Faktoren, die dazu führen
können, dass die tatsächlichen Ergebnisse oder Entwicklungen wesentlich von
jenen abweichen, die durch diese in die Zukunft gerichteten Aussagen
ausgedrückt oder impliziert werden. Solche Faktoren sind etwa die Verfassung
der Finanzmärkte in Deutschland, Europa, den USA und in anderen Regionen, in
denen die Commerzbank einen erheblichen Teil ihrer Erträge erzielt und einen
erheblichen Teil ihrer Vermögenswerte hält, die Preisentwicklung von
Vermögenswerten und Entwicklung von Marktvolatilitäten, insbesondere
aufgrund der andauernden europäischen Schuldenkrise, der mögliche Ausfall
von Kreditnehmern oder Kontrahenten von Handelsgeschäften, die Umsetzung
ihrer strategischen Initiativen zur Verbesserung des Geschäftsmodells, die
Verlässlichkeit ihrer Grundsätze, Verfahren und Methoden zum
Risikomanagement, Risiken aufgrund regulatorischer Änderungen sowie andere
Risiken. In die Zukunft gerichtete Aussagen gelten deshalb nur an dem Tag,
an dem sie gemacht werden. Die Commerzbank ist nicht verpflichtet, die in
dieser Mitteilung enthaltenen, in die Zukunft gerichteten Aussagen auf den
neuesten Stand zu bringen oder abzuändern, um Ereignisse oder Umstände zu
reflektieren, die nach dem Datum dieser Mitteilung eintreten.


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   Fax:            -
   E-Mail:         pressestelle@commerzbank.com
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   WKN:            CBK100
   Indizes:        MDAX, CDAX, HDAX, PRIMEALL
   Börsen:         Regulierter Markt in Berlin, Düsseldorf, Frankfurt
                   (Prime Standard), Hamburg, Hannover, München,
                   Stuttgart; Freiverkehr in Tradegate Exchange; London,
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