COMMERZBANK AG harte Kernkapitalquote deutlich gesteigert
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Commerzbank: Operatives Ergebnis 2019 stabil bei 1,26 Mrd. Euro - harte
Kernkapitalquote deutlich gesteigert
13.02.2020 / 07:00
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- Erträge dank robusten Kundengeschäfts auf 8,64 Mrd. Euro (2018: 8,57 Mrd.
Euro) erhöht
- Kostenziel erreicht, Verwaltungsaufwendungen auf 6,77 Mrd. Euro gesenkt
(2018: 6,88 Mrd. Euro)
- Risikoergebnis durch Einzelfälle bei minus 620 Mio. Euro, nach minus 446 Mio.
Euro im Jahr 2018
- Konzernergebnis trotz erster Rückstellung für Stellenabbau in Höhe von 101
Mio. Euro und höherer Steuerquote bei 644 Mio. Euro (2018: 862 Mio. Euro)
- Harte Kernkapitalquote 2019 um 50 Basispunkte auf 13,4 % (2018: 12,9 %)
gesteigert
- Vorstand schlägt auf Basis einer mit Vorjahr vergleichbaren
Ausschüttungsquote für Geschäftsjahr 2019 Dividende von 15 Cent je Aktie vor
Die Commerzbank hat im Geschäftsjahr 2019 trotz der sich nochmals
verschärfenden Rahmenbedingungen ihr Operatives Ergebnis stabil gehalten. Das
Kundengeschäft entwickelte sich auf Basis des Wachstums bei Kunden und Assets
weiter robust. Die Bank gewann in Deutschland netto rund 473.000 Privat- und
Unternehmerkunden hinzu und baute das Kredit- und Wertpapiervolumen um 16 % auf
261 Milliarden Euro aus. Das Segment Firmenkunden steigerte das Kreditvolumen
um 6 Milliarden auf 88 Milliarden Euro und verbesserte im direkten
Kundengeschäft seine Erträge. Insgesamt erhöhte die Bank dank ihrer
Wachstumsinitiativen den Zinsüberschuss und kompensierte so den Gegenwind aus
dem negativen Zinsumfeld. Auf der Kostenseite realisierte die Bank aufgrund
ihres strikten Kostenmanagements zudem weitere Einsparungen und erreichte damit
trotz höherer Pflichtbeiträge ihr Kostenziel für 2019 von unter 6,8 Milliarden
Euro. Dem stand ein aufgrund von Einzelfällen im Firmenkundengeschäft höheres
negatives Risikoergebnis gegenüber. Gleichzeitig hat sich die Portfolioqualität
jedoch mit einer Quote für Problemkredite (NPE-Quote) von 0,9 % noch weiter
verbessert.
Die Bank hat die Umsetzung ihrer Strategie "Commerzbank 5.0" erfolgreich
gestartet und bereits greifbare Fortschritte erzielt. Sie hat ihren Anteil an
der comdirect auf über 90 % erhöht und so den Grundstein für eine schnelle
Integration gelegt. Der Verkaufsprozess für die polnische mBank ist angelaufen.
Und mit der zügigen Vereinbarung eines vorgezogenen Altersteilzeitprogramms hat
die Bank die Basis für einen möglichst sozialverträglichen Stellenabbau gelegt.
Hierfür wurde bereits im vierten Quartal 2019 eine entsprechende Rückstellung
in Höhe von 101 Millionen Euro gebucht.
"Wir haben das Geschäftsjahr 2019 mit einem besseren Operativen Ergebnis
abgeschlossen als zwischenzeitlich erwartet. Zusammen mit der starken
Kapitalquote haben wir eine gute Absprungbasis für 2020 geschaffen. Diesen
Spielraum werden wir nutzen", sagte Martin Zielke, Vorstandsvorsitzender der
Commerzbank. "Bei der Strategie ,Commerzbank 5.0' haben wir bereits greifbare
Fortschritte erzielt und kommen schneller als geplant voran. Das stimmt mich
mit Blick auf unsere Renditeerwartung optimistischer, als ich es im vergangenen
Herbst war."
Die Erträge im Konzern stiegen 2019 auf 8.643 Millionen Euro (2018: 8.570
Millionen Euro) und die Ertragsqualität verbesserte sich weiter: So mündeten
die Wachstumsinitiativen in einem um knapp 7 % auf 5.074 Millionen Euro (2018:
4.748 Millionen Euro) gesteigerten Zinsüberschuss. Im vierten Quartal 2019
wirkte sich eine erhöhte Rückstellung für Fremdwährungskredite bei der mBank
negativ aus. Dennoch stiegen die Erträge im Schlussquartal um fast 7 % auf
2.173 Millionen Euro (Q4 2018: 2.035 Millionen Euro). Das ist auf ein höheres
Zinsergebnis im Firmenkundensegment und in der Treasury sowie den gestiegenen
Provisionsüberschuss dank des verbesserten Wertpapiergeschäfts im Privat- und
Unternehmerkundensegment zurückzuführen.
Die Operativen Kosten wurden 2019 auf 6.313 Millionen Euro (2018: 6.459
Millionen Euro) gesenkt. Hier wirkten sich die Fortschritte beim Stellenabbau
im Rahmen von "Commerzbank 4.0", gezielte Einsparungen sowie die Priorisierung
und höhere Effizienz der strategischen Investitionen aus. Die erneut vor allem
durch die höhere europäische Bankenabgabe und die Bankensteuer in Polen auf 453
Millionen Euro gestiegenen Pflichtbeiträge (2018: 423 Millionen Euro) hat die
Bank so überkompensiert. Insgesamt wurden die Verwaltungsaufwendungen auf 6.766
Millionen Euro (2018: 6.882 Millionen Euro) gesenkt. Im vierten Quartal
beliefen sie sich auf 1.673 Millionen Euro (Q4 2018: 1.642 Millionen Euro).
Geprägt von Einzelfällen betrug das Risikoergebnis 2019 minus 620 Millionen
Euro (2018: minus 446 Millionen Euro). Davon fielen minus 250 Millionen Euro im
vierten Quartal an (Q4 2018: minus 154 Millionen Euro). Im Schlussquartal sind
die Einzelfälle vor allem im internationalen Firmenkundengeschäft aufgetreten.
Insgesamt ist die Diversifizierung des Portfolios robust genug, um Eintrübungen
in einzelnen Sektoren zu managen. Die NPE-Quote verbesserte sich per Ende 2019
weiter auf niedrige 0,9 % (Ende 2018: 1,0 %), was das starke Risikoprofil der
Bank unterstreicht.
In Summe lag das Operative Ergebnis 2019 mit 1.258 Millionen Euro leicht über
dem Vorjahresniveau (2018: 1.242 Millionen Euro). Im vierten Quartal
verbesserte es sich trotz des Anstiegs des Risikoergebnisses auf 250 Millionen
Euro (Q4 2018: 240 Millionen Euro). Das Vorsteuerergebnis des Gesamtjahres von
1.112 Millionen Euro (2018: 1.227 Millionen Euro) enthält die im vierten
Quartal erfassten Restrukturierungsaufwendungen für den ersten Teil des
Stellenabbaus in Höhe von 101 Millionen Euro. Unter dem Strich erzielte die
Bank 2019 ein den Commerzbank-Aktionären und den Investoren in zusätzliche
Eigenkapitalbestandteile zurechenbares Konzernergebnis von 644 Millionen Euro
(2018: 862 Millionen Euro). Darin spiegelt sich eine höhere Steuerbelastung von
369 Millionen Euro (2018: 262 Millionen Euro) wider. Diese und die
Rückstellungen für den Stellenabbau führten in den vergangenen drei Monaten des
Jahres zu einem Konzernergebnis von minus 54 Millionen Euro (Q4 2018: 113
Millionen Euro).
Kapitalpuffer deutlich gestärkt
Die Kapitalausstattung verbesserte sich klar: Die Common-Equity-Tier-1-Quote
(CET-1-Quote) belief sich per Ende Dezember 2019 auf starke 13,4 % (Ende
September 2019: 12,8 %; Ende 2018: 12,9 %). Darin enthalten ist bereits die
Dividendenabgrenzung von 15 Cent je Aktie für das Geschäftsjahr 2019. Die
deutliche Verbesserung der CET-1-Quote ist zum einen auf den Rückgang der
Risikogewichteten Aktiva (RWA) für Kreditrisiken in Höhe von 3 Milliarden Euro
im vierten Quartal zurückzuführen. Hier wirkte sich die Portfoliooptimierung
zum Jahresende positiv aus. Zum anderen profitierte die Bank von einer durch
die Aufsicht genehmigten Modellanpassung bei der Berechnung der RWA für
operationelle Risiken. Insgesamt gingen die RWA von Ende September 2019 bis
Ende Dezember um knapp 8 Milliarden auf rund 182 Milliarden Euro zurück. Die
Leverage Ratio lag per Ende 2019 bei komfortablen 5,1 % (Ende 2018: 4,8 %). Die
Bilanzsumme betrug 464 Milliarden Euro (Ende 2018: 462 Milliarden Euro).
"Wir haben unsere Kosten konsequent gesenkt und so unser Kostenziel erreicht.
Wir werden hier weiter ambitioniert bleiben. Zudem haben wir die
Ergebnisqualität dank des guten Kundengeschäfts verbessert und zahlen für 2019
wieder eine Dividende", erläuterte Bettina Orlopp, Finanzvorständin der
Commerzbank. "Unsere starke Kapitalquote von 13,4 % gibt uns mehr Flexibilität
für die Umsetzung unserer Strategie und fokussiertes Wachstum."
Entwicklung der Segmente
Das Segment Privat- und Unternehmerkunden setzte seinen Wachstumskurs im
vergangenen Jahr fort und gewann in Deutschland netto rund 473.000 neue Kunden
- davon 100.000 im vierten Quartal. Seit Herbst 2016 sind damit netto mehr als
1,5 Millionen Kunden hinzugekommen. Das Kredit- und Wertpapiervolumen wurde
2019 um 35 Milliarden auf 261 Milliarden Euro gesteigert (Ende 2018: 226
Milliarden Euro). Dabei legte allein das Volumen in der Baufinanzierung um
weitere 5,8 Milliarden auf 80,9 Milliarden Euro zu.
Auch dank des Wachstums steigerte das Segment den Zinsüberschuss um 5,6 %.
Damit konnte es die Folgen der Negativzinsen und der EZB-Geldpolitik
ausgleichen. In Summe legten die Erträge auf 4.913 Millionen Euro zu (2018:
4.806 Millionen Euro). Die um den ebase-Verkauf und andere Sondereffekte
bereinigten Erträge stiegen 2019 auf 4.883 Millionen Euro (2018: 4.851
Millionen Euro). Im vierten Quartal lagen die bereinigten Erträge des Segments
Privat- und Unternehmerkunden, geprägt von der erhöhten Rückstellung für
Fremdwährungskredite bei der mBank, bei 1.173 Millionen Euro (Q4 2018: 1.185
Millionen Euro).
Die OperativenKosten wurden 2019 auf 3.529 Millionen Euro (2018: 3.586
Millionen Euro) gesenkt. Dem standen allerdings nochmals höhere Pflichtbeiträge
von 285 Millionen Euro (2018: 252 Millionen Euro) vor allem bei der mBank
gegenüber. Das Risikoergebnis stieg auf minus 253 Millionen Euro an (2018:
minus 233 Millionen Euro). Auch hier entfiel der Anstieg auf die mBank. In
Summe verbesserte das Segment sein Operatives Ergebnis deutlich um gut 15 % auf
846 Millionen Euro (2018: 735 Millionen Euro). Im vierten Quartal lag es vor
allem wegen der zusätzlichen Rückstellung für Fremdwährungskredite bei der
mBank bei 126 Millionen Euro (Q4 2018: 172 Millionen Euro).
Das Segment Firmenkunden verzeichnete im direkten Kundengeschäft eine
erfreuliche Entwicklung. Es weitete das Kreditvolumen mit Firmenkunden 2019
trotz anhaltenden Wettbewerbsdrucks um 6 Milliarden auf 88 Milliarden Euro aus
und steigerte die Erträge im Kerngeschäft. Mit den Kundengruppen Mittelstand
und International Corporates erzielte das Segment um rund 4 % höhere Erträge,
bei Financial Institutions legten sie um rund 3 % zu. Da aber im Vorjahr noch
enthaltene Ergebnisbeiträge aus zwischenzeitlich abgewickelten Altportfolios
2019 ausblieben, beliefen sich die Erträge des Segments 2019 insgesamt auf
3.241 Millionen Euro (2018: 3.414 Millionen Euro). Die bereinigten Erträge
erreichten 3.328 Millionen Euro im Gesamtjahr (2018: 3.457 Millionen Euro) und
838 Millionen Euro im vierten Quartal (Q4 2018: 845 Millionen Euro).
Durch erfolgreiches Kostenmanagement senkte das Segment die OperativenKosten im
Gesamtjahr auf 2.453 Millionen Euro (2018: 2.503 Millionen Euro). Wegen der
Belastungen aus Einzelfällen stieg das Risikoergebnis des Segments auf minus
342 Millionen Euro (2018: minus 194 Millionen Euro). Im vierten Quartal sind
diese vor allem im Ausland angefallen. Angesichts des langsameren Wachstums der
deutschen und europäischen Wirtschaft bleibt die Bank bei ihrer vorsichtigen
Einschätzung der Risiken und überwacht das Portfolio weiter genau. In Summe
erwirtschaftete das Segment 2019 ein Operatives Ergebnis von 328 Millionen Euro
(2018: 597 Millionen Euro). Im vierten Quartal lag das Operative Ergebnis
aufgrund der gestiegenen Risikovorsorge und des fehlenden Beitrags aus
abgewickelten Altportfolios bei 42 Millionen Euro (Q4 2018: 110 Millionen
Euro).
Ausblick
Die Commerzbank wird ihre Wachstumsstrategie weiter fortsetzen und erwartet für
2020 bereinigte Erträge mindestens auf dem Niveau von 2019. Sie bestätigt ihr
Ziel einer Kostenbasis von 6,7 Milliarden Euro plus bis zu 0,2 Milliarden Euro
für IT-Investitionen im Rahmen von "Commerzbank 5.0". Die Belastungen aus dem
Risikoergebnis werden bei mehr als 650 Millionen Euro erwartet. Die Bank plant
für 2020 mit einer vergleichbaren Dividenden-Ausschüttungsquote wie für 2019.
Bei der harten Kernkapitalquote strebt die Bank weiterhin einen Wert von
mindestens 12,75 % zum Jahresende an.
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Übersicht wesentlicher Finanzkennzahlen
in Mio. Euro 2019 2018 2019 Q4 Q4 Q4 19 Q3
vs 2019 2018 vs Q4 2019
2018 18 in
in % %
Zinsüberschuss 5.074 4.748 +6,9 1.307 1.237 +5,6 1.260
Provisionsüberschuss 3.056 3.089 -1,1 786 754 +4,3 763
Fair-Value-Ergebnis* 244 366 -33,4 116 -121 - 15
Sonstige Erträge 270 367 -26,5 -36 166 - 145
Erträge vor Risikoergebnis 8.643 8.570 +0,9 2.173 2.035 +6,8 2.183
Erträge ohne Sondereffekte 8.619 8.649 -0,3 2.163 2.151 +0,5 2.170
Operative Kosten 6.313 6.459 -2,3 1.608 1.579 +1,9 1.559
Pflichtbeiträge 453 423 +7,1 65 63 +2,8 60
Risikoergebnis -620 -446 -38,9 -250 -154 -62,4 -114
Operatives Ergebnis 1.258 1.242 +1,2 250 240 +4,5 450
Wertminderungen auf 28 - - 28 - - -
Geschäfts-/Firmenwerte und
sonst. immat. Vermögenswerte
Restrukturierungs-aufwendungen 101 - - 101 - - -
Laufendes Ergebnis vor Steuern -17 -15 -7,4 -9 -30 +69,0 -7
(discontinued operations)
Ergebnis vor Steuern (Konzern) 1.112 1.227 -9,3 112 209 -46,4 443
Steuern 369 262 +40,5 154 75 - 104
Minderheiten 100 102 -2,1 13 22 -41,4 43
Konzernergebnis** 644 862 -25,3 -54 113 - 296
Ergebnis je Aktie (Euro) 0,51 0,69 -26,1 -0,04 0,09 - 0,24
Aufwandsquote im operativen 73,0 75,4 - 74,0 77,6 - 71,4
Geschäft exkl. Pflichtbeiträge
(%)
Aufwandsquote im operativen 78,3 80,3 - 77,0 80,7 - 74,1
Geschäft inkl. Pflichtbeiträge
(%)
Operativer RoTE (%) 4,7 4,7 - 3,6 3,6 - 6,6
Netto-RoTE (%)*** 2,4 3,4 - -1,1 1,8 - 4,4
Netto-RoE (%) 2,2 3,1 - -1,0 1,6 - 4,0
CET-1-Quote (%)**** 13,4 12,9 - 13,4 12,9 - 12,8
Leverage Ratio, vollständige 5,1 4,8 - 5,1 4,8 - 4,7
Anwendung von Basel 3 (%)
Bilanzsumme (Mrd. Euro) 464 462 - 464 462 - 513
* Ergebnis aus erfolgswirksam zum Fair Value bewerteten finanziellen
Vermögenswerten und Verbindlichkeiten.
** Den Commerzbank-Aktionären und den Investoren in zusätzliche
Eigenkapitalbestandteile zurechenbares Konzernergebnis.
*** Netto-RoTE nach Abzug des potenziellen (komplett diskretionären)
AT-1-Kupons.
**** Inkl. Ergebnis nach Abzug von Dividendenabgrenzung und ab Q3 2019 nach
Abzug des potenziellen (komplett diskretionären) AT-1-Kupons.
Die in dieser Pressemitteilung enthaltenen Zahlen für das Jahr 2019 sind
vorläufig und untestiert.
Die Pressekonferenz wird live im Internet übertragen.
*****
Pressekontakt
Nils Happich +49 69 136-80529
Erik Nebel +49 69 136-44986
Maurice Farrouh +49 69 136-21947
*****
Über die Commerzbank
Die Commerzbank ist eine führende, international agierende Geschäftsbank mit
Standorten in knapp 50 Ländern. In zwei Geschäftsbereichen - Privat- und
Unternehmerkunden sowie Firmenkunden - bietet die Bank ein umfassendes
Portfolio an Finanzdienstleistungen, das genau auf die Bedürfnisse ihrer Kunden
zugeschnitten ist. Die Commerzbank wickelt rund 30 % des deutschen Außenhandels
ab und ist Marktführer im deutschen Firmenkundengeschäft. Die Bank stellt ihre
Sektorexpertise ihren Firmenkunden im In- und Ausland zur Verfügung und ist ein
führender Anbieter von Kapitalmarktprodukten. Ihre Töchter comdirect in
Deutschland und mBank in Polen sind zwei innovativste Onlinebanken. Mit künftig
rund 800 Filialen betreibt die Commerzbank eines der dichtesten Filialnetze in
Deutschland. Insgesamt betreut die Bank bundesweit mehr als 11 Millionen
Privat- und Unternehmerkunden sowie weltweit über 70.000 Firmenkunden,
multinationale Konzerne, Finanzdienstleister und institutionelle Kunden. Die
polnische Tochtergesellschaft mBank S.A. betreut rund 5,6 Millionen Privat- und
Firmenkunden, überwiegend in Polen, aber auch in der Tschechischen Republik und
der Slowakei. Im Jahr 2019 erwirtschaftete die Commerzbank mit rund 48.500
Mitarbeitern Bruttoerträge von rund 8,6 Milliarden Euro.
*****
Disclaimer und zukunftsgerichtete Aussagen
Diese Mitteilung enthält in die Zukunft gerichtete Aussagen. Dabei handelt es
sich um Aussagen, die keine Tatsachen der Vergangenheit beschreiben. Solche
Aussagen in dieser Mitteilung betreffen unter anderem die erwartete zukünftige
Geschäftsentwicklung der Commerzbank, erwartete Effizienzgewinne und Synergien,
erwartete Wachstumsperspektiven und sonstige Chancen für eine Wertsteigerung
der Commerzbank sowie die erwarteten zukünftigen finanziellen Ergebnisse,
Restrukturierungsaufwendungen und sonstige Finanzentwicklungen und -angaben.
Diese in die Zukunft gerichteten Aussagen basieren auf aktuellen Planungen,
Erwartungen, Schätzungen und Prognosen des Vorstands. Sie sind von einer Reihe
von Annahmen abhängig und unterliegen bekannten und unbekannten Risiken,
Unsicherheiten und anderen Faktoren, die dazu führen können, dass die
tatsächlichen Ergebnisse oder Entwicklungen wesentlich von jenen abweichen, die
durch diese in die Zukunft gerichteten Aussagen ausgedrückt oder impliziert
werden. Solche Faktoren sind etwa die Verfassung der Finanzmärkte in
Deutschland, Europa, den USA und in anderen Regionen, in denen die Commerzbank
einen erheblichen Teil ihrer Erträge erzielt und einen erheblichen Teil ihrer
Vermögenswerte hält, die Preisentwicklung von Vermögenswerten und Entwicklung
von Marktvolatilitäten, insbesondere aufgrund der andauernden europäischen
Schuldenkrise, der mögliche Ausfall von Kreditnehmern oder Kontrahenten von
Handelsgeschäften, die Umsetzung ihrer strategischen Initiativen zur
Verbesserung des Geschäftsmodells, die Verlässlichkeit ihrer Grundsätze,
Verfahren und Methoden zum Risikomanagement, Risiken aufgrund regulatorischer
Änderungen sowie andere Risiken. In die Zukunft gerichtete Aussagen gelten
deshalb nur an dem Tag, an dem sie gemacht werden. Die Commerzbank ist nicht
verpflichtet, die in dieser Mitteilung enthaltenen, in die Zukunft gerichteten
Aussagen auf den neuesten Stand zu bringen oder abzuändern, um Ereignisse oder
Umstände zu reflektieren, die nach dem Datum dieser Mitteilung eintreten.
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