CORPORACIÓN INMOBILIARIA VESTA, S.A.B. DE C.V.

Finanzen Corporación Inmobiliaria Vesta, S.A.B. de C.V.

Aktien

A1J1LW

MX01VE0M0003

VESTA *

Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen

Schlusskurs Mexican S.E. Andere Börsenplätze 00:00:00 15.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
58.16 ^MXN	-1.94%		-13.38%	-13.75%

22.03.	CORPORACIÓN INMOBILIARIA VESTA, S.A.B. DE C.V. : Von Goldman Sachs zum Kaufen aufgerüstet	ZM
22.02.	Transcript : Corporación Inmobiliaria Vesta, S.A.B. de C.V., Q4 2023 Earnings Call, Feb 22, 2024

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	19’497	21’886	27’635	30’751	57’702	50’489	-	-
Unternehmenswert ¹	31’549	36’558	37’418	30’751	64’780	62’661	67’409	70’093
KGV	7.93 x	14.7 x	8.09 x	7.08 x	9.37 x	25.2 x	21.5 x	20.3 x
Rendite	5.07%	5.04%	4.16%	-	1.94%	2.28%	2.55%	3.34%
Marktkapitalisierung / Umsatz	7.18 x	7.15 x	8.47 x	9.28 x	15.8 x	11.9 x	9.92 x	8.85 x
Unternehmenswert / Umsatz	11.6 x	11.9 x	11.5 x	9.28 x	17.7 x	14.7 x	13.2 x	12.3 x
Unternehmenswert / EBITDA	13.8 x	14.2 x	13.6 x	11 x	21.8 x	17.9 x	16.1 x	14.9 x
Unternehmenswert / FCF	-352 x	68.6 x	-1’281 x	-	-	-34.7 x	-74.8 x	31.5 x
FCF Yield	-0.28%	1.46%	-0.08%	-	-	-2.88%	-1.34%	3.17%
Price to Book	0.96 x	0.98 x	0.96 x	-	1.36 x	1.17 x	1.17 x	1.13 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	573’455	564’214	670’269	661’169	855’732	868’110	-	-
Referenzkurs ²	34.00	38.79	41.23	46.51	67.43	58.16	58.16	58.16
Datum der Veröffentlichung	20.02.20	18.02.21	17.02.22	15.02.23	21.02.24	-	-	-

¹MXN in Millionen²MXN

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	2’716	3’060	3’263	3’314	3’659	4’259	5’092	5’706
EBITDA ¹	2’284	2’577	2’756	2’798	2’971	3’495	4’187	4’717
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	2’256	2’547	2’723	2’770	2’944	3’410	4’121	4’638
Umsatzrendite	83.04%	83.22%	83.47%	83.61%	80.47%	80.07%	80.94%	81.3%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	3’484	2’754	5’195	5’419	6’509	2’924	3’427	3’868
Nettoergebnis ¹	2’533	1’517	3’530	4’526	5’400	2’144	2’502	2’603
Nettomarge	93.24%	49.59%	108.18%	136.58%	147.6%	50.36%	49.15%	45.61%
Gewinn pro Aktie ²	4.290	2.644	5.096	6.565	7.200	2.307	2.700	2.858
Free Cash Flow ¹	-89.56	532.8	-29.22	-	-	-1’806	-900.7	2’223
FCF-Marge N	-3.3%	17.41%	-0.9%	-	-	-42.42%	-17.69%	38.97%
FCF Conversion (EBITDA)	-	20.67%	-	-	-	-	-	47.13%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	-	35.11%	-	-	-	-	-	85.43%
Dividende pro Aktie ²	1.725	1.954	1.715	-	1.311	1.324	1.482	1.941
Datum der Veröffentlichung	20.02.20	18.02.21	17.02.22	15.02.23	21.02.24	-	-	-

¹MXN in Millionen²MXN

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Umsatz ¹	827.7	844.4	840.8	890.3	911.8	882.8	903.9	873.9	1’033	953.5	982.8	1’016	1’074	1’139	1’237
EBITDA ¹	693.9	696.6	709.1	751.9	775.5	740.6	756.2	720.4	829.5	752.2	818.1	839.7	881.8	932.5	1’056
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	686	688.3	702.1	707.1	767.3	733.5	749.5	714	824.4	742	796.8	826	867.1	919.3	1’046
Umsatzrendite	82.88%	81.52%	83.5%	79.42%	84.15%	83.09%	82.92%	81.7%	79.82%	77.82%	81.07%	81.27%	80.73%	80.69%	84.56%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	954	1’555	1’218	1’383	1’778	1’380	776.2	-	2’398	-	715.4	697.8	736.4	742.8	861.5
Nettoergebnis ¹	96.27	943.8	985.2	1’101	1’242	1’456	996.4	1’611	1’396	1’941	545.6	555.6	575.8	598.1	534.1
Nettomarge	11.63%	111.78%	117.17%	123.7%	136.21%	164.92%	110.24%	184.34%	135.14%	203.58%	55.51%	54.67%	53.6%	52.5%	43.19%
Gewinn pro Aktie ²	0.1393	1.363	1.596	1.512	1.814	2.047	1.533	2.387	1.465	2.257	0.5580	0.5660	0.5787	0.5900	0.6140
Dividende pro Aktie	0.4164	0.4100	0.4143	0.4331	0.4180	-	-	0.3045	0.3230	0.2915	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	20.10.21	17.02.22	20.04.22	21.07.22	20.10.22	15.02.23	20.04.23	20.07.23	19.10.23	21.02.24	-	-	-	-	-

¹MXN in Millionen²MXN

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	12’051	14’673	9’783	-	7’078	12’172	16’920	19’604
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	5.277 x	5.694 x	3.55 x	-	2.382 x	3.482 x	4.041 x	4.156 x
Free Cash Flow ¹	-89.6	533	-29.2	-	-	-1’806	-901	2’223
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	12.4%	6.7%	13.6%	-	15.3%	5.14%	5.9%	6.61%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	6.59%	3.42%	6.94%	-	9.39%	3.43%	3.89%	-
Aktiva ¹	38’454	44’370	50’859	-	57’523	62’520	64’309	-
Buchwert je Aktie ²	35.60	39.50	43.10	-	49.60	49.60	49.90	51.40
Cash Flow pro Aktie ²	3.310	3.460	3.140	-	-	0.1900	2.360	-
Capex ¹	2’032	1’493	2’204	-	-	5’145	5’160	1’869
Capex / Umsatz	74.8%	48.79%	67.55%	-	-	120.81%	101.35%	32.76%
Datum der Veröffentlichung	20.02.20	18.02.21	17.02.22	15.02.23	21.02.24	-	-	-

¹MXN in Millionen²MXN

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Corporación Inmobiliaria Vesta, S.A.B. de C.V.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

A-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

58.16 MXN

Mittleres Kursziel

71.44 MXN

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+22.83%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Entwicklung von Industrieimmobilien

	% 1. Jan.	Kap.
CORPORACIÓN INMOBILIARIA VESTA, S.A.B. DE C.V.	-13.75%	3.09 Mrd.
AB SAGAX	-5.11%	8.51 Mrd.
CTP N.V.	+4.84%	7.65 Mrd.
INVESTMENT AND INDUSTRIAL DEVELOPMENT CORPORATION	-9.70%	2.34 Mrd.
WHA CORPORATION	-8.68%	1.97 Mrd.
AMATA CORPORATION	-10.28%	750 Mio.
PROPERTY FOR INDUSTRY LIMITED	+1.33%	678 Mio.
SWEDISH LOGISTIC PROPERTY AB	+0.77%	679 Mio.
PT PURADELTA LESTARI TBK	+1.84%	505 Mio.
TRITAX EUROBOX PLC	-18.63%	497 Mio.

Entwicklung von Industrieimmobilien