Finanzen Covivio

Aktien

659094

FR0000064578

COV

Gewerbliche REITs

Realtime Euronext Paris Andere Börsenplätze 15:03:56 25.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
44.98 ^EUR	+0.31%		-3.93%	-7.60%

23.04.	COVIVIO : Ein ordentliches Q1 24 ist nicht genug
22.03.	Destabilisierter französischer Wohnimmobilienmarkt.

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	8’809	7’103	6’813	5’199	4’872	4’491	-	-
Unternehmenswert ¹	19’029	18’153	17’785	5’199	11’797	10’933	10’806	10’863
KGV	11.5 x	19.1 x	7.37 x	8.39 x	-3.34 x	45.3 x	8.99 x	10.2 x
Rendite	4.74%	4.78%	5.19%	6.76%	6.78%	7.6%	7.67%	7.79%
Marktkapitalisierung / Umsatz	9.16 x	8.19 x	11.5 x	8.57 x	7.91 x	4.18 x	4.12 x	4.01 x
Unternehmenswert / Umsatz	19.8 x	20.9 x	29.9 x	8.57 x	19.2 x	10.2 x	9.91 x	9.69 x
Unternehmenswert / EBITDA	21.6 x	25.9 x	32.6 x	9.73 x	21.4 x	19.2 x	18.4 x	17.4 x
Unternehmenswert / FCF	192 x	-139 x	24.8 x	-	-	8.85 x	14.1 x	26.2 x
FCF Yield	0.52%	-0.72%	4.03%	-	-	11.3%	7.09%	3.81%
Price to Book	1.06 x	0.83 x	0.79 x	0.55 x	-	0.61 x	0.62 x	0.63 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	87’041	94’261	94’369	93’764	100’084	100’162	-	-
Referenzkurs ²	101.2	75.35	72.20	55.45	48.68	44.84	44.84	44.84
Datum der Veröffentlichung	13.02.20	17.02.21	22.02.22	21.02.23	15.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	961.3	866.8	594.6	606.8	615.6	1’076	1’091	1’120
EBITDA ¹	881.7	701.8	545.6	534.3	551	570.2	586.3	625.3
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	816.7	636.7	498	517.5	530	660.8	660.8	765.4
Umsatzrendite	84.96%	73.45%	83.75%	85.28%	86.09%	61.43%	60.57%	68.31%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	838.8	413.9	1’014	711.8	-1’554	-464.6	248.8	-
Nettoergebnis ¹	747	359.8	923.6	620.7	-1’419	118	499.2	464.7
Nettomarge	77.71%	41.51%	155.33%	102.29%	-230.47%	10.97%	45.76%	41.47%
Gewinn pro Aktie ²	8.770	3.937	9.791	6.606	-14.55	0.9905	4.990	4.380
Free Cash Flow ¹	99.19	-130.6	716.3	-	-	1’236	766	414
FCF-Marge N	10.32%	-15.07%	120.47%	-	-	114.9%	70.22%	36.95%
FCF Conversion (EBITDA)	11.25%	-	131.29%	-	-	216.76%	130.66%	66.21%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	13.28%	-	77.56%	-	-	1’047.32%	153.46%	89.1%
Dividende pro Aktie ²	4.800	3.600	3.750	3.750	3.300	3.409	3.440	3.493
Datum der Veröffentlichung	13.02.20	17.02.21	22.02.22	21.02.23	15.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 S1	2023 S2	2024 S1	2024 S2	2025 S1	2025 S2
Umsatz ¹	479.2	268	431.6	292.8	301.8	270.1	336.7	307.7	307.9	561.4	586.4	579.7	605.8
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	-	-	-	248.9	249.1	261.1	-	269.6	260.4	446.1	452.9	463.3	470.9
Umsatzrendite	-	-	-	85.01%	82.54%	96.67%	-	87.62%	84.57%	79.45%	77.23%	79.91%	77.74%
Gewinn vor Steuern (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoergebnis	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettomarge	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Gewinn pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividende pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	13.02.20	21.07.20	17.02.21	21.07.21	22.02.22	21.07.22	21.02.23	20.07.23	15.02.24	-	-	-	-

¹EUR in Millionen

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	10’220	11’050	10’972	-	6’925	6’442	6’315	6’371
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	11.59 x	15.74 x	20.11 x	-	12.57 x	11.3 x	10.77 x	10.19 x
Free Cash Flow ¹	99.2	-131	716	-	-	1’236	766	414
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	9.42%	4.26%	4.62%	-	-	5.69%	5.8%	5.93%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	2.98%	1.36%	1.48%	-	-	2.67%	2.74%	2.73%
Aktiva ¹	25’053	26’552	62’566	-	-	4’413	18’211	17’033
Buchwert je Aktie ²	95.30	91.00	91.00	101.0	-	73.40	72.60	71.40
Cash Flow pro Aktie ²	9.710	6.760	6.900	-	-	6.100	5.900	5.860
Capex ¹	674	631	698	-	-	843	592	157
Capex / Umsatz	70.14%	72.83%	117.31%	-	-	78.33%	54.28%	13.99%
Datum der Veröffentlichung	13.02.20	17.02.21	22.02.22	21.02.23	15.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Covivio

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

A-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

44.84 EUR

Mittleres Kursziel

52.41 EUR

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+16.88%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsumsätze - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Sonstige gewerbliche REITs

	% 1. Jan.	Kap.
COVIVIO	-7.60%	4.8 Mrd.
REALTY INCOME CORPORATION	-6.53%	46.22 Mrd.
ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUITIES, INC.	-5.62%	20.92 Mrd.
SEGRO PLC	-4.54%	12.96 Mrd.
UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD SE	+14.20%	11.43 Mrd.
CAPITALAND INTEGRATED COMMERCIAL TRUST	-4.37%	9.74 Mrd.
FEDERAL REALTY INVESTMENT TRUST	+0.53%	8.59 Mrd.
CAPITALAND ASCENDAS REIT	-13.86%	8.48 Mrd.
KLÉPIERRE	+1.46%	7.63 Mrd.
FIBRA UNO	-15.87%	5.85 Mrd.

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