Finanzen Deutsche Telekom AG

Aktien

555750

DE0005557508

DTE

Integrierte Telekommunikationsdienste

Markt geschlossen - Xetra Andere Börsenplätze 17:41:48 16.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
20.83 ^EUR	-1.42%		-6.21%	-4.23%

18:53	Abstimmung über EU-Cybersicherheitslabel auf Mai verschoben, sagen Quellen	RE
15.04.	Milliarden-Auktion der Bundesliga-Rechte beginnt	DP

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	69’098	70’931	77’318	92’667	108’156	103’271	-	-
Unternehmenswert ¹	145’129	191’131	209’460	235’092	108’156	233’697	231’435	234’352
KGV	17.8 x	17 x	18.7 x	11.6 x	6.09 x	12.8 x	11.2 x	10.4 x
Rendite	4.12%	4.01%	3.93%	3.76%	-	4.08%	4.53%	5%
Marktkapitalisierung / Umsatz	0.86 x	0.7 x	0.71 x	0.81 x	0.97 x	0.9 x	0.88 x	0.86 x
Unternehmenswert / Umsatz	1.8 x	1.89 x	1.93 x	2.05 x	0.97 x	2.04 x	1.97 x	1.95 x
Unternehmenswert / EBITDA	5.87 x	5.46 x	5.61 x	5.85 x	2.67 x	4.76 x	4.53 x	4.67 x
Unternehmenswert / FCF	16.3 x	37.9 x	23.8 x	20.4 x	-	13.8 x	11.9 x	11.6 x
FCF Yield	6.13%	2.64%	4.21%	4.89%	-	7.27%	8.4%	8.65%
Price to Book	2.18 x	1.98 x	1.9 x	1.91 x	-	1.83 x	1.72 x	1.62 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	4’742’459	4’742’934	4’743’456	4’971’941	4’972’701	4’957’796	-	-
Referenzkurs ²	14.57	14.96	16.30	18.64	21.75	21.13	21.13	21.13
Datum der Veröffentlichung	19.02.20	26.02.21	24.02.22	23.02.23	23.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	80’531	100’999	108’794	114’413	111’985	114’614	117’210	120’036
EBITDA ¹	24’731	35’017	37’330	40’208	40’497	49’141	51’107	50’207
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	11’416	15’300	16’749	21’330	23’277	24’323	26’403	27’791
Umsatzrendite	14.18%	15.15%	15.4%	18.64%	20.79%	21.22%	22.53%	23.15%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	7’260	8’677	7’900	11’703	24’957	18’987	21’575	21’790
Nettoergebnis ¹	3’867	4’158	4’176	8’001	17’788	8’790	9’596	10’085
Nettomarge	4.8%	4.12%	3.84%	6.99%	15.88%	7.67%	8.19%	8.4%
Gewinn pro Aktie ²	0.8200	0.8800	0.8700	1.612	3.570	1.647	1.879	2.039
Free Cash Flow ¹	8’893	5’049	8’810	11’500	-	16’982	19’444	20’281
FCF-Marge N	11.04%	5%	8.1%	10.05%	-	14.82%	16.59%	16.9%
FCF Conversion (EBITDA)	35.96%	14.42%	23.6%	28.6%	-	34.56%	38.04%	40.39%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	229.97%	121.43%	210.97%	143.73%	-	193.2%	202.63%	201.1%
Dividende pro Aktie ²	0.6000	0.6000	0.6400	0.7000	-	0.8617	0.9562	1.056
Datum der Veröffentlichung	19.02.20	26.02.21	24.02.22	23.02.23	23.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2020 S1	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Umsatz ¹	46’984	26’877	28’934	28’023	28’168	28’979	29’800	27’839	27’221	27’556	29’369	28’011	27’904	28’498	29’702	-
EBITDA	16’373	9’661	9’007	11’436	11’476	10’481	9’964	9’963	10’038	10’486	10’010	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	-	4’441	3’925	5’140	5’100	5’772	5’318	5’540	5’848	6’306	5’583	5’876	6’331	6’411	6’334	-
Umsatzrendite	-	16.52%	13.57%	18.34%	18.11%	19.92%	17.85%	19.9%	21.48%	22.88%	19.01%	20.98%	22.69%	22.5%	21.33%	-
Gewinn vor Steuern (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoergebnis	1’670	889	471	3’949	1’460	1’578	1’014	15’360	-	1’924	-1’035	-	-	-	-	-
Nettomarge	3.55%	3.31%	1.63%	14.09%	5.18%	5.45%	3.4%	55.17%	-	6.98%	-3.52%	-	-	-	-	-
Gewinn pro Aktie	-	0.1900	0.0900	0.7900	0.2900	0.3200	0.2040	3.090	-	0.3900	-0.2100	-	-	-	-	-
Dividende pro Aktie ²	-	-	0.6400	-	-	-	0.7000	-	-	-	-	-	-	-	0.8470	-
Datum der Veröffentlichung	13.08.20	12.11.21	24.02.22	13.05.22	11.08.22	10.11.22	23.02.23	11.05.23	10.08.23	09.11.23	23.02.24	-	-	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	76’031	120’200	132’142	142’425	-	130’426	128’164	131’081
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	3.074 x	3.433 x	3.54 x	3.542 x	-	2.654 x	2.508 x	2.611 x
Free Cash Flow ¹	8’893	5’049	8’810	11’500	-	16’982	19’444	20’281
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	12.4%	16.9%	14.9%	19.9%	-	15.6%	17.1%	18.4%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	3.13%	2.62%	2.15%	3.13%	-	3.24%	3.53%	3.72%
Aktiva ¹	123’500	158’460	194’676	255’607	-	271’674	271’864	270’989
Buchwert je Aktie ²	6.690	7.550	8.560	9.740	-	11.50	12.30	13.00
Cash Flow pro Aktie ²	4.860	5.010	6.680	7.200	-	7.230	7.660	7.780
Capex ¹	14’357	18’694	26’365	16’563	-	16’135	16’820	16’857
Capex / Umsatz	17.83%	18.51%	24.23%	14.48%	-	14.08%	14.35%	14.04%
Datum der Veröffentlichung	19.02.20	26.02.21	24.02.22	23.02.23	23.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Deutsche Telekom AG

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

A-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

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Durchschnittl. Empfehlung

KAUFEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

21.13 EUR

Mittleres Kursziel

26.63 EUR

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+26.02%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Sonstige integrierte Telekommunikationsdienste

	% 1. Jan.	Kap.
DEUTSCHE TELEKOM AG	-4.23%	111 Mrd.
CHINA MOBILE LIMITED	+4.71%	192 Mrd.
VERIZON COMMUNICATIONS	+5.49%	169 Mrd.
NIPPON TELEGRAPH AND TELEPHONE CORPORATION	+0.06%	95.17 Mrd.
CHINA TELECOM CORPORATION LIMITED	+16.58%	73.54 Mrd.
AMÉRICA MÓVIL, S.A.B. DE C.V.	-4.51%	56.12 Mrd.
SAUDI TELECOM COMPANY	-3.22%	51.96 Mrd.
EMIRATES TELECOMMUNICATIONS GROUP COMPANY	-10.39%	42.72 Mrd.
CHARTER COMMUNICATIONS, INC.	-33.73%	37.09 Mrd.
CHUNGHWA TELECOM CO., LTD.	+5.00%	30.12 Mrd.

Sonstige integrierte Telekommunikationsdienste