Finanzen Fresenius Medical Care AG

Aktien

578580

DE0005785802

FME

Gesundheitspflege Einrichtungen

Markt geschlossen - Xetra Andere Börsenplätze 17:36:09 18.04.2024			Nachbörslich 19:15:50
36.43 ^EUR	+2.50%		36.34	-0.26%

17.04.	MORNING BRIEFING - Deutschland/Europa	DJ
16.04.	"Steigende Zinsen sind Gift für die Börse"	DJ

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	19’672	19’974	16’742	8’970	11’138	10’428	-	-
Unternehmenswert ¹	32’447	31’272	28’580	20’909	21’898	20’499	19’897	19’055
KGV	16.7 x	17.2 x	17.3 x	13.3 x	22.3 x	14.4 x	10.8 x	9.08 x
Rendite	1.82%	1.96%	2.36%	3.66%	3.13%	3.1%	3.69%	4.35%
Marktkapitalisierung / Umsatz	1.13 x	1.12 x	0.95 x	0.46 x	0.57 x	0.53 x	0.51 x	0.49 x
Unternehmenswert / Umsatz	1.86 x	1.75 x	1.62 x	1.08 x	1.13 x	1.04 x	0.97 x	0.89 x
Unternehmenswert / EBITDA	8.4 x	7.65 x	8.22 x	6.24 x	7.02 x	6.04 x	5.34 x	4.9 x
Unternehmenswert / FCF	22.5 x	9.78 x	17.2 x	14.1 x	11.2 x	11.5 x	10.5 x	15.3 x
FCF Yield	4.44%	10.2%	5.81%	7.08%	8.95%	8.68%	9.5%	6.53%
Price to Book	1.67 x	1.78 x	1.32 x	0.64 x	0.75 x	0.74 x	0.71 x	0.68 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	298’249	292’869	292’994	293’413	293’413	293’413	-	-
Referenzkurs ²	65.96	68.20	57.14	30.57	37.96	35.54	35.54	35.54
Datum der Veröffentlichung	20.02.20	23.02.21	22.02.22	21.02.23	20.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	17’477	17’859	17’619	19’398	19’454	19’696	20’414	21’364
EBITDA ¹	3’863	4’090	3’476	3’350	3’121	3’395	3’728	3’891
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	2’270	2’304	1’852	1’512	1’369	1’718	2’051	2’348
Umsatzrendite	12.99%	12.9%	10.51%	7.79%	7.04%	8.72%	10.05%	10.99%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	1’841	1’936	1’572	1’219	1’033	1’318	1’643	1’985
Nettoergebnis ¹	1’200	1’164	969.3	673.4	499	726.6	972.7	1’216
Nettomarge	6.87%	6.52%	5.5%	3.47%	2.57%	3.69%	4.76%	5.69%
Gewinn pro Aktie ²	3.960	3.960	3.310	2.300	1.700	2.469	3.296	3.913
Free Cash Flow ¹	1’442	3’197	1’660	1’480	1’960	1’780	1’891	1’244
FCF-Marge N	8.25%	17.9%	9.42%	7.63%	10.08%	9.04%	9.26%	5.82%
FCF Conversion (EBITDA)	37.33%	78.17%	47.76%	44.18%	62.8%	52.42%	50.72%	31.97%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	120.18%	274.57%	171.26%	219.78%	392.79%	244.97%	194.39%	102.32%
Dividende pro Aktie ²	1.200	1.340	1.350	1.120	1.190	1.103	1.311	1.545
Datum der Veröffentlichung	20.02.20	23.02.21	22.02.22	21.02.23	20.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Umsatz ¹	4’441	4’647	4’548	4’757	5’096	4’997	4’704	4’825	4’936	4’988	4’662	4’857	4’985	5’121	-
EBITDA ¹	907.5	895.4	767	763	973.6	846.6	698.8	790.8	778.3	854	742	858.5	900.9	800.7	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	504.7	449.2	348	341	471.6	351.9	260.9	357	324	428	344.6	431.7	464.3	533.5	-
Umsatzrendite	11.36%	9.67%	7.65%	7.17%	9.25%	7.04%	5.55%	7.4%	6.56%	8.58%	7.39%	8.89%	9.31%	10.42%	-
Gewinn vor Steuern (EBT)	436.2	382.4	278.6	268.9	395.2	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoergebnis	273	228.7	157	147	230.1	138.8	86.36	140	84	188	-	-	-	-	-
Nettomarge	6.15%	4.92%	3.45%	3.09%	4.52%	2.78%	1.84%	2.9%	1.7%	3.77%	-	-	-	-	-
Gewinn pro Aktie	0.9300	0.7800	0.5400	0.5000	0.7800	0.4800	0.2900	0.4800	0.2900	0.6400	-	-	-	-	-
Dividende pro Aktie ²	-	1.350	-	-	-	1.120	-	-	-	1.190	-	-	-	0.7387	-
Datum der Veröffentlichung	02.11.21	22.02.22	04.05.22	28.07.22	31.10.22	21.02.23	09.05.23	02.08.23	01.11.23	20.02.24	-	-	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	12’775	11’298	11’838	11’939	10’760	10’071	9’469	8’627
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	3.307 x	2.762 x	3.406 x	3.564 x	3.448 x	2.966 x	2.54 x	2.217 x
Free Cash Flow ¹	1’442	3’197	1’660	1’480	1’960	1’780	1’891	1’244
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	11.5%	11.7%	7.37%	5.05%	4.99%	5.62%	6.8%	7.52%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	4.06%	3.6%	2.93%	1.92%	2.17%	2.18%	2.72%	3.36%
Aktiva ¹	29’589	32’308	33’038	35’060	22’998	33’339	35’780	36’234
Buchwert je Aktie ²	39.50	38.30	43.30	47.70	50.50	48.30	50.40	52.30
Cash Flow pro Aktie ²	8.480	14.40	8.500	7.390	8.960	8.680	8.590	9.820
Capex ¹	1’125	1’036	829	687	669	889	964	1’055
Capex / Umsatz	6.44%	5.8%	4.71%	3.54%	3.44%	4.51%	4.72%	4.94%
Datum der Veröffentlichung	20.02.20	23.02.21	22.02.22	21.02.23	20.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Fresenius Medical Care AG

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

A-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

HALTEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

35.54 EUR

Mittleres Kursziel

38.95 EUR

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+9.60%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Einrichtungen und Dienste des Gesundheitswesens - Andere

	% 1. Jan.	Kap.
FRESENIUS MEDICAL CARE AG	-4.03%	11.09 Mrd.
CVS HEALTH CORPORATION	-12.28%	86.47 Mrd.
HCA HEALTHCARE, INC.	+9.73%	82.27 Mrd.
DR. SULAIMAN AL HABIB MEDICAL SERVICES GROUP COMPANY	+11.06%	29.43 Mrd.
LABORATORY CORPORATION OF AMERICA HOLDINGS	-12.44%	16.82 Mrd.
FRESENIUS SE & CO. KGAA	-5.06%	15.89 Mrd.
QUEST DIAGNOSTICS INCORPORATED	-8.22%	14.1 Mrd.
EUROFINS SCIENTIFIC SE	+1.87%	12.05 Mrd.
PURE HEALTH HOLDING	-30.00%	12.01 Mrd.
DAVITA INC.	+21.16%	11.19 Mrd.

Einrichtungen und Dienste des Gesundheitswesens - Andere