Finanzen Gemdale Corporation

Aktien

A0M4F2

CNE000001790

600383

Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen

Schlusskurs Shanghai S.E. Andere Börsenplätze 00:00:00 24.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
3.19 ^CNY	-0.31%		-3.04%	-26.83%

09.04.	MSCI stuft das ESG-Rating von Gemdale Properties herauf	MT
21.03.	Gemdale sichert sich 6,5 Milliarden Yuan Darlehen zur Begleichung von Schulden	MT

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	65’461	60’947	58’554	46’184	19’684	14’402	-	-
Unternehmenswert ¹	113’014	115’475	118’849	108’141	82’554	65’842	67’658	33’258
KGV	6.5 x	5.87 x	6.24 x	7.58 x	21.8 x	3.93 x	3.83 x	25.5 x
Rendite	4.62%	5.19%	4.86%	1.33%	0.45%	0.31%	4.14%	0.52%
Marktkapitalisierung / Umsatz	1.04 x	0.73 x	0.59 x	0.38 x	0.2 x	0.17 x	0.19 x	0.23 x
Unternehmenswert / Umsatz	1.79 x	1.38 x	1.2 x	0.9 x	0.84 x	0.8 x	0.89 x	0.54 x
Unternehmenswert / EBITDA	5.68 x	5.59 x	7.26 x	8.1 x	13 x	8.7 x	7.74 x	5.02 x
Unternehmenswert / FCF	16.7 x	18.1 x	13.5 x	5.63 x	43.7 x	29.4 x	-1’187 x	-
FCF Yield	5.98%	5.51%	7.4%	17.8%	2.29%	3.41%	-0.08%	-
Price to Book	1.21 x	1.06 x	0.93 x	0.71 x	0.3 x	0.21 x	0.2 x	0.2 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	4’514’584	4’514’584	4’514’584	4’514’584	4’514’584	4’514’584	-	-
Referenzkurs ²	14.50	13.50	12.97	10.23	4.360	3.190	3.190	3.190
Datum der Veröffentlichung	22.04.20	16.04.21	15.02.22	28.04.23	14.03.24	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	63’084	83’657	98’935	120’035	98’008	82’445	76’214	61’408
EBITDA ¹	19’912	20’643	16’375	13’350	6’336	7’569	8’737	6’620
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	19’716	20’347	16’055	12’961	5’933	6’827	9’180	6’044
Umsatzrendite	31.25%	24.32%	16.23%	10.8%	6.05%	8.28%	12.04%	9.84%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	19’509	20’034	15’819	13’080	6’069	3’915	7’474	4’063
Nettoergebnis ¹	10’075	10’398	9’410	6’107	888.1	446	2’006	582.1
Nettomarge	15.97%	12.43%	9.51%	5.09%	0.91%	0.54%	2.63%	0.95%
Gewinn pro Aktie ²	2.230	2.300	2.080	1.350	0.2000	0.8119	0.8328	0.1250
Free Cash Flow ¹	6’763	6’366	8’794	19’215	1’888	2’242	-57	-
FCF-Marge N	10.72%	7.61%	8.89%	16.01%	1.93%	2.72%	-0.07%	-
FCF Conversion (EBITDA)	33.97%	30.84%	53.7%	143.93%	29.8%	29.62%	-	-
FCF Conversion (Nettoergebnis)	67.13%	61.22%	93.46%	314.62%	212.61%	502.69%	-	-
Dividende pro Aktie ²	0.6700	0.7000	0.6300	0.1360	0.0197	0.0100	0.1320	0.0167
Datum der Veröffentlichung	22.04.20	16.04.21	15.02.22	28.04.23	14.03.24	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2020 S1	2021 Q3	2021 Q4	2021 S2	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Umsatz ¹	-	19’534	45’286	-	13’354	14’718	24’920	67’084	14’337	22’438	15’460	45’773	8’607	19’717	14’945	42’800	7’416
EBITDA	-	-	13’631	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	-	3’068	9’538	-	996.8	3’107	2’330	6’527	491.7	2’830	-1’325	3’937	672.7	1’629	1’139	3’287	762.1
Umsatzrendite	-	15.7%	21.06%	-	7.46%	21.11%	9.35%	9.73%	3.43%	12.61%	-8.57%	8.6%	7.82%	8.26%	7.62%	7.68%	10.28%
Gewinn vor Steuern (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoergebnis	2’982	1’484	6’101	7’584	626.1	1’339	1’371	2’771	507.8	1’024	-1’474	830.1	-	-	-	-	-
Nettomarge	-	7.6%	13.47%	-	4.69%	9.1%	5.5%	4.13%	3.54%	4.56%	-9.53%	1.81%	-	-	-	-	-
Gewinn pro Aktie ²	-	0.3300	1.350	-	0.1400	0.3000	0.3000	0.6100	0.1100	0.2300	-0.3300	0.1900	0.1262	0.3788	0.1894	0.5681	0.1343
Dividende pro Aktie	-	-	0.6300	-	-	-	-	0.1360	-	-	-	0.0197	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	28.08.20	17.10.21	15.02.22	15.02.22	29.04.22	25.08.22	27.10.22	28.04.23	28.04.23	30.08.23	30.10.23	14.03.24	-	-	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	47’552	54’528	60’294	61’957	62’871	51’441	53’256	18’857
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	2.388 x	2.641 x	3.682 x	4.641 x	9.924 x	6.797 x	6.095 x	2.849 x
Free Cash Flow ¹	6’763	6’366	8’794	19’215	1’888	2’242	-57	-
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	20.1%	18.6%	15.7%	9.56%	1.36%	1.78%	5.09%	1.78%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	3.29%	2.82%	2.19%	-	-	0.87%	1.25%	0.1%
Aktiva ¹	306’611	368’194	430’189	-	-	51’461	160’452	582’135
Buchwert je Aktie ²	12.00	12.70	13.90	14.40	14.40	15.30	16.20	16.10
Cash Flow pro Aktie ²	1.750	1.660	2.080	4.410	0.4900	2.880	1.580	0.6900
Capex ¹	1’136	1’150	605	692	304	731	488	852
Capex / Umsatz	1.8%	1.37%	0.61%	0.58%	0.31%	0.89%	0.64%	1.39%
Datum der Veröffentlichung	22.04.20	16.04.21	15.02.22	28.04.23	14.03.24	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Gemdale Corporation

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

HALTEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

3.19 CNY

Mittleres Kursziel

3.964 CNY

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+24.28%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Sonstige Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen

	% 1. Jan.	Kap.
GEMDALE CORPORATION	-26.83%	1.99 Mrd.
MITSUI FUDOSAN CO., LTD.	+31.39%	28.38 Mrd.
SUN HUNG KAI PROPERTIES LIMITED	-14.92%	26.6 Mrd.
DLF LIMITED	+22.06%	26.54 Mrd.
MITSUBISHI ESTATE CO., LTD.	+41.97%	23.07 Mrd.
CHINA RESOURCES LAND LIMITED	-6.61%	23.03 Mrd.
EMAAR PROPERTIES	+4.80%	19.81 Mrd.
SUMITOMO REALTY & DEVELOPMENT CO., LTD.	+26.13%	16.75 Mrd.
CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT LTD.	-6.98%	16.96 Mrd.
MACROTECH DEVELOPERS LIMITED	+17.70%	14.92 Mrd.

Sonstige Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen