Finanzen MTU Aero Engines AG

Aktien

A0D9PT

DE000A0D9PT0

MTX

Raumfahrt / Verteidigung

Realtime-Estimate Tradegate Andere Börsenplätze 11:48:04 19.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
210.4 ^EUR	-1.41%		-3.50%	+7.35%

15.04.	MORNING BRIEFING - Deutschland/Europa	DJ
12.04.	Barclays belässt MTU auf 'Equal Weight' - Ziel 254 Euro	DP

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	13’222	11’319	9’565	10’807	10’497	11’486	-	-
Unternehmenswert ¹	14’182	12’100	10’238	11’560	11’128	12’268	12’312	12’115
KGV	27.6 x	81.1 x	43 x	32.6 x	-103 x	18.8 x	16.3 x	14.7 x
Rendite	1.34%	0.59%	1.17%	1.58%	1.02%	1.38%	1.58%	1.94%
Marktkapitalisierung / Umsatz	2.86 x	2.85 x	2.28 x	2.03 x	1.96 x	1.55 x	1.41 x	1.31 x
Unternehmenswert / Umsatz	3.06 x	3.04 x	2.44 x	2.17 x	2.07 x	1.66 x	1.51 x	1.38 x
Unternehmenswert / EBITDA	14.7 x	19.7 x	14.4 x	13.4 x	65.1 x	10 x	8.91 x	8.03 x
Unternehmenswert / FCF	39.6 x	63.4 x	31.4 x	35.5 x	31.6 x	61.2 x	44.7 x	24.4 x
FCF Yield	2.53%	1.58%	3.18%	2.82%	3.16%	1.63%	2.24%	4.09%
Price to Book	5.76 x	4.45 x	3.57 x	3.56 x	-	3.31 x	2.94 x	2.57 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	51’931	53’041	53’319	53’449	53’760	53’824	-	-
Referenzkurs ²	254.6	213.4	179.4	202.2	195.2	213.4	213.4	213.4
Datum der Veröffentlichung	20.02.20	18.02.21	16.02.22	14.02.23	29.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	4’628	3’977	4’188	5’330	5’363	7’392	8’152	8’799
EBITDA ¹	965.9	614	713	864	171	1’226	1’382	1’509
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	756.9	416	468	655	818	912.2	1’043	1’155
Umsatzrendite	16.35%	10.46%	11.17%	12.29%	15.25%	12.34%	12.8%	13.12%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	667	195	315	463	-205	847.9	967.4	962.5
Nettoergebnis ¹	488.4	147	231	333	-97	613.6	711.8	773.6
Nettomarge	10.55%	3.7%	5.52%	6.25%	-1.81%	8.3%	8.73%	8.79%
Gewinn pro Aktie ²	9.230	2.630	4.170	6.210	-1.900	11.35	13.09	14.47
Free Cash Flow ¹	358.3	191	326	326	352	200.6	275.2	495.6
FCF-Marge N	7.74%	4.8%	7.78%	6.12%	6.56%	2.71%	3.38%	5.63%
FCF Conversion (EBITDA)	37.09%	31.11%	45.72%	37.73%	205.85%	16.36%	19.91%	32.84%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	73.36%	129.93%	141.13%	97.9%	-	32.69%	38.67%	64.06%
Dividende pro Aktie ²	3.400	1.250	2.100	3.200	2.000	2.955	3.370	4.141
Datum der Veröffentlichung	20.02.20	18.02.21	16.02.22	14.02.23	29.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019 S2	2020 S2	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2022 S2	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4
Umsatz ¹	2’385	1’929	1’004	1’180	1’180	1’289	2’469	1’349	1’513	2’862	1’544	1’549	3’093	1’517	1’711	1’699	1’851	1’808	2’077
EBITDA ¹	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	278	259	-	-711	344	307.2	310.1	309.6	354.9
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	392	-	117	161	131	159	290	158	207	365	212	193	405	192	221	210.8	227.6	217.2	269.2
Umsatzrendite	16.44%	-	11.65%	13.64%	11.1%	12.34%	11.75%	11.71%	13.68%	12.75%	13.73%	12.46%	13.09%	12.66%	12.92%	12.41%	12.3%	12.01%	12.96%
Gewinn vor Steuern (EBT)	-	-	108	62	72	94	166	133	163	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoergebnis ¹	-	-	87	41	53	67	120	92	121	-	-	121	-	-568	215	136.2	150.5	187.7	162.3
Nettomarge	-	-	8.67%	3.47%	4.49%	5.2%	4.86%	6.82%	8%	-	-	7.81%	-	-37.44%	12.57%	8.02%	8.13%	10.38%	7.81%
Gewinn pro Aktie ²	-	-	1.620	0.6700	-	1.200	-	1.740	2.230	-	-	2.180	-	-10.61	3.960	2.599	2.751	3.098	3.157
Dividende pro Aktie ²	-	-	-	2.100	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	2.000	-	-	-	2.557
Datum der Veröffentlichung	20.02.20	18.02.21	29.10.21	16.02.22	29.04.22	27.07.22	27.07.22	27.10.22	14.02.23	14.02.23	26.04.23	26.07.23	26.07.23	27.10.23	29.02.24	-	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	961	781	673	753	631	782	825	629
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	0.9946 x	1.272 x	0.9439 x	0.8715 x	3.69 x	0.638 x	0.5973 x	0.417 x
Free Cash Flow ¹	358	191	326	326	352	201	275	496
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	22.2%	6.01%	13.1%	16.7%	-	20.6%	20.6%	19.8%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	6.68%	1.85%	4.17%	5.43%	6.11%	6.13%	6.43%	6.93%
Aktiva ¹	7’308	7’934	5’541	6’133	-1’587	10’016	11’076	11’159
Buchwert je Aktie ²	44.20	47.90	50.20	56.90	-	64.50	72.60	83.00
Cash Flow pro Aktie ²	15.00	7.020	10.20	13.60	-	13.00	13.80	21.00
Capex ¹	299	195	241	306	302	423	448	464
Capex / Umsatz	6.45%	4.9%	5.75%	5.74%	5.63%	5.72%	5.49%	5.27%
Datum der Veröffentlichung	20.02.20	18.02.21	16.02.22	14.02.23	29.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für MTU Aero Engines AG

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

A-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

213.4 EUR

Mittleres Kursziel

243.3 EUR

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+14.00%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Herstellung von Flugzeugteilen

	% 1. Jan.	Kap.
MTU AERO ENGINES AG	+7.35%	12.25 Mrd.
SAFRAN	+29.50%	91.81 Mrd.
TRANSDIGM GROUP INC.	+19.96%	67.48 Mrd.
HEICO CORPORATION	+9.95%	24.1 Mrd.
AECC AVIATION POWER CO.,LTD	-12.81%	12 Mrd.
CURTISS-WRIGHT CORPORATION	+11.55%	9.51 Mrd.
AVIC AIRBORNE SYSTEMS CO., LTD.	-10.62%	7.87 Mrd.
MEGGITT PLC	-.--%	7.35 Mrd.
SPIRIT AEROSYSTEMS HOLDINGS, INC.	+4.31%	3.85 Mrd.
AECC AERO-ENGINE CONTROL CO.,LTD.	-7.79%	3.33 Mrd.

Herstellung von Flugzeugteilen