Finanzen Novartis AG

Aktien

904278

CH0012005267

NOVN

Pharmazeutika

Markt geschlossen - Swiss Exchange Andere Börsenplätze 17:30:11 19.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
85.53 ^CHF	+1.19%		-0.66%	+0.78%

19.04.	Aktien Schweiz etwas fester - Defensive Index-Schwergewichte stützen	DJ
19.04.	WOCHENVORSCHAU/22. bis 28. April (17. KW)	DJ

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	214’715	215’682	196’476	194’400	207’226	206’088	-	-
Unternehmenswert ¹	230’615	240’182	204’667	203’434	219’237	217’934	216’230	210’623
KGV	30.4 x	26.7 x	8.2 x	28.3 x	14.1 x	18.5 x	16.4 x	14.8 x
Rendite	3.19%	3.56%	3.83%	3.87%	3.79%	3.89%	4.02%	4.13%
Marktkapitalisierung / Umsatz	4.53 x	4.43 x	3.81 x	3.85 x	4.56 x	4.28 x	4.13 x	4.1 x
Unternehmenswert / Umsatz	4.86 x	4.94 x	3.96 x	4.02 x	4.82 x	4.53 x	4.34 x	4.19 x
Unternehmenswert / EBITDA	14.6 x	14.3 x	11.2 x	10.9 x	12.2 x	11.6 x	10.8 x	10.2 x
Unternehmenswert / FCF	17.9 x	20.5 x	15.4 x	17 x	16.6 x	15.3 x	14.1 x	13.2 x
FCF Yield	5.58%	4.87%	6.49%	5.87%	6.01%	6.52%	7.08%	7.58%
Price to Book	3.87 x	3.78 x	2.9 x	3.23 x	4.42 x	4.21 x	4.25 x	4.07 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	2’264’608	2’274’506	2’237’092	2’150’980	2’055’460	2’189’930	-	-
Referenzkurs ²	94.81	94.83	87.83	90.38	100.8	94.11	94.11	94.11
Datum der Veröffentlichung	29.01.20	26.01.21	02.02.22	01.02.23	31.01.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	47’445	48’659	51’626	50’545	45’440	48’153	49’873	50’316
EBITDA ¹	15’809	16’845	18’246	18’613	17’937	18’768	20’113	20’643
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	14’112	15’416	16’588	16’665	16’372	17’599	18’690	18’955
Umsatzrendite	29.74%	31.68%	32.13%	32.97%	36.03%	36.55%	37.48%	37.67%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	8’940	9’878	26’137	8’371	9’123	13’044	14’233	14’858
Nettoergebnis ¹	7’147	8’072	24’021	6’955	14’854	10’624	11’578	12’445
Nettomarge	15.06%	16.59%	46.53%	13.76%	32.69%	22.06%	23.22%	24.73%
Gewinn pro Aktie ²	3.120	3.550	10.71	3.190	7.150	5.086	5.739	6.348
Free Cash Flow ¹	12’875	11’691	13’282	11’945	13’179	14’201	15’315	15’959
FCF-Marge N	27.14%	24.03%	25.73%	23.63%	29%	29.49%	30.71%	31.72%
FCF Conversion (EBITDA)	81.44%	69.4%	72.79%	64.18%	73.47%	75.67%	76.14%	77.31%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	180.15%	144.83%	55.29%	171.75%	88.72%	133.67%	132.27%	128.23%
Dividende pro Aktie ²	3.025	3.375	3.360	3.500	3.823	3.663	3.781	3.884
Datum der Veröffentlichung	29.01.20	26.01.21	02.02.22	01.02.23	31.01.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Umsatz ¹	13’030	13’229	12’531	12’781	12’543	12’690	12’953	13’622	11’782	11’423	11’498	12’037	12’223	12’309	11’905
EBITDA	4’871	4’274	4’407	4’989	4’783	4’473	-	4’668	-	4’224	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	4’467	3’819	4’083	4’270	4’282	4’030	4’413	4’668	4’405	3’821	4’220	4’521	4’619	4’410	4’790
Umsatzrendite	34.28%	28.87%	32.58%	33.41%	34.14%	31.76%	34.07%	34.27%	37.39%	33.45%	36.7%	37.56%	37.79%	35.83%	40.24%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	3’230	16’951	2’669	2’042	1’919	1’741	2’740	2’769	1’552	2’377	3’453	3’731	3’782	3’495	-
Nettoergebnis ¹	2’758	16’308	2’222	1’695	1’575	1’466	2’293	2’316	1’513	8’480	2’459	2’737	2’763	2’719	-
Nettomarge	21.17%	123.27%	17.73%	13.26%	12.56%	11.55%	17.7%	17%	12.84%	74.24%	21.39%	22.74%	22.61%	22.09%	-
Gewinn pro Aktie ²	1.230	7.290	1.000	0.7700	0.7300	0.6900	1.090	1.110	0.7300	4.140	1.189	1.336	1.358	1.348	-
Dividende pro Aktie ²	-	3.360	-	-	-	3.500	-	-	-	3.823	0.9605	0.9497	0.9497	0.9497	1.014
Datum der Veröffentlichung	26.10.21	02.02.22	26.04.22	19.07.22	25.10.22	01.02.23	25.04.23	18.07.23	24.10.23	31.01.24	-	-	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	15’900	24’500	8’191	9’034	12’011	11’847	10’143	4’535
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	1.006 x	1.454 x	0.4489 x	0.4854 x	0.6696 x	0.6312 x	0.5043 x	0.2197 x
Free Cash Flow ¹	12’875	11’691	13’282	11’945	13’179	14’201	15’315	15’959
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	17.5%	23.5%	22.7%	21%	25.4%	31.7%	37.6%	37.3%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	8.89%	6.45%	10.9%	10.7%	12.4%	12%	13.5%	13.7%
Aktiva ¹	80’393	125’215	221’201	64’915	120’082	88’659	85’974	90’662
Buchwert je Aktie ²	24.50	25.10	30.30	28.00	22.80	22.40	22.20	23.20
Cash Flow pro Aktie ²	5.880	5.950	6.670	6.480	6.910	7.080	7.850	9.230
Capex ¹	2’257	1’275	1’378	1’198	1’060	1’181	1’253	1’261
Capex / Umsatz	4.76%	2.62%	2.67%	2.37%	2.33%	2.45%	2.51%	2.51%
Datum der Veröffentlichung	29.01.20	26.01.21	02.02.22	01.02.23	31.01.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Novartis AG

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

94.11 USD

Mittleres Kursziel

106.1 USD

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+12.72%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Pharmazeutika - Andere

	% 1. Jan.	Kap.
NOVARTIS AG	+0.78%	203 Mrd.
ELI LILLY AND COMPANY	+24.60%	672 Mrd.
NOVO NORDISK A/S	+24.08%	550 Mrd.
JOHNSON & JOHNSON	-5.63%	351 Mrd.
MERCK & CO., INC.	+15.37%	317 Mrd.
ABBVIE INC.	+7.38%	292 Mrd.
ASTRAZENECA PLC	+3.26%	211 Mrd.
PFIZER, INC.	-9.69%	144 Mrd.
AMGEN INC.	-6.63%	141 Mrd.
SANOFI	-3.20%	113 Mrd.

Pharmazeutika - Andere