Finanzen Novartis AG

Aktien

904278

CH0012005267

NOVN

Pharmazeutika

Realtime-Estimate Cboe Europe Andere Börsenplätze 09:38:54 25.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
90.72 ^CHF	+1.79%		+7.16%	+6.72%

09:31	Aktien Schweiz Eröffnung: Nestlé ziehen Gesamtmarkt ins Minus	AW
24.04.	Aktien Schweiz Schluss: Schwache Roche belasten SMI	AW

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	214’715	215’682	196’476	194’400	207’226	198’957	-	-
Unternehmenswert ¹	230’615	240’182	204’667	203’434	219’237	211’143	209’680	204’245
KGV	30.4 x	26.7 x	8.2 x	28.3 x	14.1 x	19.8 x	16.7 x	15.2 x
Rendite	3.19%	3.56%	3.83%	3.87%	3.79%	3.69%	3.83%	4.04%
Marktkapitalisierung / Umsatz	4.53 x	4.43 x	3.81 x	3.85 x	4.56 x	4.08 x	3.94 x	3.9 x
Unternehmenswert / Umsatz	4.86 x	4.94 x	3.96 x	4.02 x	4.82 x	4.33 x	4.15 x	4 x
Unternehmenswert / EBITDA	14.6 x	14.3 x	11.2 x	10.9 x	12.2 x	11 x	10.3 x	9.8 x
Unternehmenswert / FCF	17.9 x	20.5 x	15.4 x	17 x	16.6 x	15.1 x	13.6 x	12.5 x
FCF Yield	5.58%	4.87%	6.49%	5.87%	6.01%	6.63%	7.37%	7.98%
Price to Book	3.87 x	3.78 x	2.9 x	3.23 x	4.42 x	4.45 x	4.4 x	4.13 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	2’264’608	2’274’506	2’237’092	2’150’980	2’055’460	2’040’406	-	-
Referenzkurs ²	94.81	94.83	87.83	90.38	100.8	97.51	97.51	97.51
Datum der Veröffentlichung	29.01.20	26.01.21	02.02.22	01.02.23	31.01.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	47’445	48’659	51’626	50’545	45’440	48’712	50’512	51’024
EBITDA ¹	15’809	16’845	18’246	18’613	17’937	19’280	20’381	20’839
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	14’112	15’416	16’588	16’665	16’372	18’087	19’157	19’490
Umsatzrendite	29.74%	31.68%	32.13%	32.97%	36.03%	37.13%	37.93%	38.2%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	8’940	9’878	26’137	8’371	9’123	12’533	14’386	14’982
Nettoergebnis ¹	7’147	8’072	24’021	6’955	14’854	10’231	11’846	12’788
Nettomarge	15.06%	16.59%	46.53%	13.76%	32.69%	21%	23.45%	25.06%
Gewinn pro Aktie ²	3.120	3.550	10.71	3.190	7.150	4.917	5.840	6.436
Free Cash Flow ¹	12’875	11’691	13’282	11’945	13’179	14’004	15’444	16’290
FCF-Marge N	27.14%	24.03%	25.73%	23.63%	29%	28.75%	30.57%	31.93%
FCF Conversion (EBITDA)	81.44%	69.4%	72.79%	64.18%	73.47%	72.63%	75.78%	78.17%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	180.15%	144.83%	55.29%	171.75%	88.72%	136.88%	130.38%	127.39%
Dividende pro Aktie ²	3.025	3.375	3.360	3.500	3.823	3.595	3.737	3.939
Datum der Veröffentlichung	29.01.20	26.01.21	02.02.22	01.02.23	31.01.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Umsatz ¹	13’229	12’531	12’781	12’543	12’690	12’953	13’622	11’782	11’423	11’829	12’200	12’429	12’682	11’905	12’155
EBITDA	4’274	4’407	4’989	4’783	4’473	-	4’668	-	4’224	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	3’819	4’083	4’270	4’282	4’030	4’413	4’668	4’405	3’821	4’537	4’565	4’673	4’503	4’790	4’895
Umsatzrendite	28.87%	32.58%	33.41%	34.14%	31.76%	34.07%	34.27%	37.39%	33.45%	38.35%	37.42%	37.6%	35.51%	40.24%	40.27%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	16’951	2’669	2’042	1’919	1’741	2’740	2’769	1’552	2’377	3’129	3’731	3’782	3’495	-	-
Nettoergebnis ¹	16’308	2’222	1’695	1’575	1’466	2’293	2’316	1’513	8’480	2’688	2’563	2’609	2’294	-	-
Nettomarge	123.27%	17.73%	13.26%	12.56%	11.55%	17.7%	17%	12.84%	74.24%	22.72%	21.01%	20.99%	18.09%	-	-
Gewinn pro Aktie ²	7.290	1.000	0.7700	0.7300	0.6900	1.090	1.110	0.7300	4.140	1.310	1.247	1.278	1.132	-	-
Dividende pro Aktie ²	3.360	-	-	-	3.500	-	-	-	3.823	-	0.9505	0.9505	0.9505	1.015	1.015
Datum der Veröffentlichung	02.02.22	26.04.22	19.07.22	25.10.22	01.02.23	25.04.23	18.07.23	24.10.23	31.01.24	23.04.24	-	-	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	15’900	24’500	8’191	9’034	12’011	12’185	10’722	5’288
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	1.006 x	1.454 x	0.4489 x	0.4854 x	0.6696 x	0.632 x	0.5261 x	0.2537 x
Free Cash Flow ¹	12’875	11’691	13’282	11’945	13’179	14’004	15’444	16’290
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	17.5%	23.5%	22.7%	21%	25.4%	32.2%	38%	37.5%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	8.89%	6.45%	10.9%	10.7%	12.4%	10.7%	12.8%	14.2%
Aktiva ¹	80’393	125’215	221’201	64’915	120’082	95’189	92’553	89’970
Buchwert je Aktie ²	24.50	25.10	30.30	28.00	22.80	21.90	22.10	23.60
Cash Flow pro Aktie ²	5.880	5.950	6.670	6.480	6.910	7.710	8.280	8.540
Capex ¹	2’257	1’275	1’378	1’198	1’060	1’248	1’246	1’286
Capex / Umsatz	4.76%	2.62%	2.67%	2.37%	2.33%	2.56%	2.47%	2.52%
Datum der Veröffentlichung	29.01.20	26.01.21	02.02.22	01.02.23	31.01.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Novartis AG

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

97.51 USD

Mittleres Kursziel

108.1 USD

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+10.83%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Pharmazeutika - Andere

	% 1. Jan.	Kap.
NOVARTIS AG	+6.72%	199 Mrd.
ELI LILLY AND COMPANY	+25.61%	660 Mrd.
NOVO NORDISK A/S	+23.05%	562 Mrd.
JOHNSON & JOHNSON	-5.24%	358 Mrd.
MERCK & CO., INC.	+16.49%	322 Mrd.
ABBVIE INC.	+8.28%	297 Mrd.
ASTRAZENECA PLC	+12.79%	219 Mrd.
ROCHE HOLDING AG	-9.61%	196 Mrd.
PFIZER, INC.	-8.75%	149 Mrd.
AMGEN INC.	-5.21%	146 Mrd.

Pharmazeutika - Andere