Finanzen NSI N.V.

Aktien

A2DY1J

NL0012365084

NSI

Gewerbliche REITs

Markt geschlossen - Euronext Amsterdam Andere Börsenplätze 17:35:06 23.04.2024			Nachbörslich 21:59:49
17.28 ^EUR	+0.35%		17.32	+0.23%

11.03.	NSI N.V. (ENXTAM:NSI) kündigt einen Aktienrückkauf im Wert von ?20 Millionen an.	CI
07.03.	NSI N.V. autorisiert einen Rückkaufplan.	CI

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	821	632.8	689.4	466.3	378.1	346.4	-	-
Unternehmenswert ¹	1’174	999	1’072	831.7	378.1	666.4	662.4	691.4
KGV	4.15 x	-30.7 x	5.65 x	-14.7 x	-2.65 x	8.54 x	7.6 x	9.46 x
Rendite	4.98%	6.59%	6.17%	9.25%	-	8.05%	7.79%	7.98%
Marktkapitalisierung / Umsatz	9.91 x	8.23 x	8.9 x	6.54 x	5.31 x	4.91 x	4.87 x	4.65 x
Unternehmenswert / Umsatz	14.2 x	13 x	13.8 x	11.7 x	5.31 x	9.45 x	9.32 x	9.27 x
Unternehmenswert / EBITDA	19.6 x	18.5 x	19.1 x	16.2 x	7.57 x	12.8 x	12.6 x	13 x
Unternehmenswert / FCF	29.9 x	45.4 x	94.5 x	27.6 x	-	19 x	18.7 x	-
FCF Yield	3.34%	2.2%	1.06%	3.62%	-	5.25%	5.34%	-
Price to Book	0.91 x	0.74 x	0.73 x	0.53 x	-	0.49 x	0.47 x	0.48 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	18’918	19’291	19’698	20’054	20’155	20’047	-	-
Referenzkurs ²	43.40	32.80	35.00	23.25	18.76	17.98	17.98	17.98
Datum der Veröffentlichung	28.01.20	26.01.21	25.01.22	26.01.23	07.03.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	82.83	76.85	77.51	71.31	71.2	70.51	71.1	74.55
EBITDA ¹	59.8	53.92	56.14	51.5	49.94	52	52.5	53
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	59.28	53.37	55.66	50.76	49.3	50.71	51.45	51.7
Umsatzrendite	71.57%	69.44%	71.81%	71.18%	69.24%	71.92%	72.36%	69.35%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	-	-	-	-31.37	-180.5	38.45	38.4	41.85
Nettoergebnis ¹	196.3	-20.41	121	-31.37	-142.4	33	42	38
Nettomarge	236.98%	-26.56%	156.06%	-43.99%	-199.96%	46.8%	59.07%	50.97%
Gewinn pro Aktie ²	10.47	-1.070	6.200	-1.580	-7.080	2.105	2.367	1.900
Free Cash Flow ¹	39.22	22.02	11.34	30.12	-	35	35.4	-
FCF-Marge N	47.35%	28.65%	14.63%	42.24%	-	49.64%	49.79%	-
FCF Conversion (EBITDA)	65.59%	40.84%	20.2%	58.48%	-	67.31%	67.43%	-
FCF Conversion (Nettoergebnis)	19.98%	-	9.38%	-	-	106.06%	84.29%	-
Dividende pro Aktie ²	2.160	2.160	2.160	2.150	-	1.448	1.400	1.435
Datum der Veröffentlichung	28.01.20	26.01.21	25.01.22	26.01.23	07.03.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	353	366	382	365	-	320	316	345
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	5.897 x	6.792 x	6.806 x	7.097 x	-	6.154 x	6.019 x	6.509 x
Free Cash Flow ¹	39.2	22	11.3	30.1	-	35	35.4	-
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	24%	5.11%	5.14%	4.66%	-	5.87%	5.33%	5.5%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	3.94%	3.53%	3.53%	3.23%	-	4%	3.3%	-
Aktiva ¹	4’978	-579	3’425	-972	-	825	1’273	-
Buchwert je Aktie ²	47.80	44.30	48.20	44.20	-	37.00	37.90	37.30
Cash Flow pro Aktie ²	-	-	-	-	-	1.870	1.850	1.830
Capex ¹	45.9	18	-	12.7	-	10	11	11
Capex / Umsatz	55.4%	23.42%	-	17.78%	-	14.18%	15.47%	14.76%
Datum der Veröffentlichung	28.01.20	26.01.21	25.01.22	26.01.23	07.03.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für NSI N.V.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

17.98 EUR

Mittleres Kursziel

22.25 EUR

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+23.75%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Jahresgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Sonstige gewerbliche REITs

	% 1. Jan.	Kap.
NSI N.V.	-7.89%	384 Mio.
REALTY INCOME CORPORATION	-7.04%	45.93 Mrd.
ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUITIES, INC.	-5.74%	20.74 Mrd.
SEGRO PLC	-1.96%	13 Mrd.
UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD SE	+14.76%	11.36 Mrd.
CAPITALAND INTEGRATED COMMERCIAL TRUST	-6.80%	9.24 Mrd.
FEDERAL REALTY INVESTMENT TRUST	-0.17%	8.39 Mrd.
CAPITALAND ASCENDAS REIT	-14.52%	8.22 Mrd.
KLÉPIERRE	+1.22%	7.55 Mrd.
FIBRA UNO	-13.74%	5.81 Mrd.

Sonstige gewerbliche REITs