Petro Welt Technologies AG: Kreditverlängerung wird die Liquidität, finanzielle
Flexibilität und positives Kredit-Rating laut Moody's stärken

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Petro Welt Technologies AG: Kreditverlängerung wird die Liquidität,
finanzielle Flexibilität und positives Kredit-Rating laut Moody's stärken

24.08.2018 / 15:00
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  * Keine Schulden, die in den nächsten vier Jahren fällig werden. Das
    stärkt die Möglichkeiten des Konzerns, das Working Capital zu steuern
    und die Liquidität zu sichern.

  * Der neue Zinssatz liegt bei 3,42% (bisher 4,00%) über dem
    6-Monats-EURIBOR, was die Bedingungen für den Schuldendienst verbessert.

  * Die Gesellschaft hat keine weiteren finanziellen Verbindlichkeiten, mit
    Ausnahme der aufgelaufenen Zinsen für das Darlehen in Höhe von EUR 14
    Mio. und der aktivierten Operating-Leasingverträge im Rahmen der
    Standardanpassungen von Moody's in Höhe von EUR 5 Mio.

Wien, 24. August 2018

Am 11. Juli 2018 unterzeichnete die Gesellschaft einen Anpassungsvertrag zum
Darlehen in Höhe von 100 Mio. EUR, der eine Verzinsung von 3,42% über dem
6-Monats-EURIBOR und eine Verlängerung der Laufzeit des Darlehens bis zum
31. Dezember 2022 vorsieht. Trotz des Umsatzrückgangs im ersten Halbjahr
2018 um 12,1% im Vergleich zum Vorjahreszeitraum durch die unerwartete
Widerrufung von bereits vertraglich vereinbarten Mengen mehrerer wichtiger
Kunden im Mai und Juni 2018 und einer entsprechenden Aktualisierung der
Umsatzerwartung von EUR 340 auf EUR 313 Mio. für das Gesamtjahr stellt
Moody's fest, dass das Unternehmen weiterhin einen starken Cashflow
generieren kann, der ausreicht, um alle finanziellen Verbindlichkeiten
einschließlich Schuldendienst zu decken. Der operative Cashflow stieg um
97,8% von 13,9 Mio. Euro im Vorjahreszeitraum und erreichte 27,5 Mio. Euro
im Zeitraum Januar bis Juni 2018. Die verfügbare Liquiditätsposition, die
sich aus flüssigen Mitteln und Bankeinlagen zusammensetzt, stieg um 4,5% und
belief sich zum 30. Juni 2018 auf 140,5 Mio. EUR gegenüber 134,4 Mio. EUR
zum 31. Dezember 2017. Unter Berücksichtigung der verbesserten Bedingungen
für den Schuldendienst und der zukünftigen Investitionspläne zur Erweiterung
der Produktionskapazitäten bestätigt der Konzern seine finanzielle
Flexibilität.

Quelle:
https://www.moodys.com/researchdocumentcontentpage.aspx?docid=PBC_1139076

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