Finanzen Petrobras

Aktien

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Integrierte Erdöl / Gas - Unternehmen

Markt geschlossen - Sao Paulo Andere Börsenplätze 22:07:32 23.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
41.42 ^BRL	-0.19%		+4.89%	+11.22%

22.04.	Endgültige Entscheidung über brasilianische Petrobras-Dividenden sollte diese Woche fallen, sagt Energieminister	RE
19.04.	Die brasilianische Petrobras wird voraussichtlich 100% der einbehaltenen Dividende auszahlen, so die Zeitung O Globo	RE

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	407’219	373’468	387’853	345’928	497’645	551’163	-	-
Unternehmenswert ¹	725’086	701’736	653’631	570’438	497’645	771’466	776’695	752’692
KGV	9.8 x	52.5 x	3.48 x	1.7 x	-	4.56 x	5.07 x	5.07 x
Rendite	2.45%	2.78%	30%	61.6%	-	11.8%	9.18%	8.85%
Marktkapitalisierung / Umsatz	1.35 x	1.28 x	0.86 x	0.54 x	0.98 x	1.12 x	1.17 x	1.16 x
Unternehmenswert / Umsatz	2.4 x	2.41 x	1.44 x	0.89 x	0.98 x	1.57 x	1.65 x	1.58 x
Unternehmenswert / EBITDA	5.61 x	5.13 x	2.79 x	1.68 x	1.91 x	2.87 x	3.11 x	2.95 x
Unternehmenswert / FCF	10.7 x	5.94 x	3.87 x	2.77 x	-	7.43 x	9.37 x	7.88 x
FCF Yield	9.34%	16.8%	25.9%	36.1%	-	13.5%	10.7%	12.7%
Price to Book	1.33 x	1.2 x	0.96 x	0.88 x	-	1.22 x	1.08 x	1.1 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	13’044’201	13’044’201	13’044’201	13’044’201	13’015’466	12’940’137	-	-
Referenzkurs ²	30.18	28.34	28.45	24.50	37.24	41.42	41.42	41.42
Datum der Veröffentlichung	19.02.20	25.02.21	24.02.22	02.03.23	08.03.24	-	-	-

¹BRL in Millionen²BRL

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	302’245	290’704	452’668	641’256	509’987	491’947	469’649	476’453
EBITDA ¹	129’249	136’690	234’576	340’482	261’016	268’406	249’925	254’884
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	70’747	74’714	171’528	272’280	194’883	194’441	174’659	175’331
Umsatzrendite	23.41%	25.7%	37.89%	42.46%	38.21%	39.52%	37.19%	36.8%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	47’242	-1’224	151’575	274’998	176’269	174’203	151’934	149’888
Nettoergebnis ¹	40’137	6’179	106’668	188’328	123’920	115’171	103’253	106’290
Nettomarge	13.28%	2.13%	23.56%	29.37%	24.3%	23.41%	21.99%	22.31%
Gewinn pro Aktie ²	3.080	0.5400	8.180	14.44	-	9.086	8.169	8.169
Free Cash Flow ¹	67’756	118’132	168’992	205’754	-	103’767	82’867	95’518
FCF-Marge N	22.42%	40.64%	37.33%	32.09%	-	21.09%	17.64%	20.05%
FCF Conversion (EBITDA)	52.42%	86.42%	72.04%	60.43%	-	38.66%	33.16%	37.48%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	168.81%	1’911.91%	158.43%	109.25%	-	90.1%	80.26%	89.87%
Dividende pro Aktie ²	0.7387	0.7874	8.534	15.09	-	4.888	3.804	3.665
Datum der Veröffentlichung	19.02.20	25.02.21	24.02.22	02.03.23	08.03.24	-	-	-

¹BRL in Millionen²BRL

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 S1	2024 Q3	2024 Q4
Umsatz ¹	121’594	134’190	136’994	180’914	170’076	158’579	132’974	111’441	124’828	134’990	129’025	129’491	-	128’035	131’668
EBITDA ¹	60’744	62’945	77’710	98’260	91’421	73’091	72’497	56’690	66’188	67’079	68’174	66’032	-	66’628	67’824
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	44’482	46’717	61’106	81’264	74’278	55’632	57’311	40’608	49’233	48’992	47’230	52’589	-	49’527	48’680
Umsatzrendite	36.58%	34.81%	44.6%	44.92%	43.67%	35.08%	43.1%	36.44%	39.44%	36.29%	36.61%	40.61%	-	38.68%	36.97%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	40’977	44’485	66’580	85’236	66’639	59’301	54’469	40’907	-	41’074	42’343	41’156	-	41’491	42’354
Nettoergebnis ¹	31’142	31’504	43’357	57’397	46’096	43’341	36’463	28’264	26’625	31’169	29’692	30’332	-	30’171	31’520
Nettomarge	25.61%	23.48%	31.65%	31.73%	27.1%	27.33%	27.42%	25.36%	21.33%	23.09%	23.01%	23.42%	-	23.56%	23.94%
Gewinn pro Aktie ²	2.390	2.420	3.325	4.375	3.379	3.320	2.782	2.182	2.040	-	2.330	2.511	-	2.382	2.334
Dividende pro Aktie ²	-	2.861	-	6.723	-	2.750	-	1.894	-	-	1.070	1.337	1.580	1.478	1.468
Datum der Veröffentlichung	28.10.21	24.02.22	05.05.22	28.07.22	03.11.22	02.03.23	11.05.23	03.08.23	09.11.23	08.03.24	-	-	-	-	-

¹BRL in Millionen²BRL

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	317’867	328’268	265’778	224’510	-	220’303	225’532	201’530
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	2.459 x	2.402 x	1.133 x	0.6594 x	-	0.8208 x	0.9024 x	0.7907 x
Free Cash Flow ¹	67’756	118’132	168’992	205’754	-	103’767	82’867	95’518
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	14%	2.35%	30.7%	50.2%	-	26.4%	21%	20.2%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	4.49%	0.74%	10.9%	19.3%	-	11.7%	9.51%	9.04%
Aktiva ¹	893’323	831’639	980’224	974’830	-	986’184	1’085’219	1’175’323
Buchwert je Aktie ²	22.70	23.60	29.70	27.80	-	34.00	38.50	37.70
Cash Flow pro Aktie ²	7.800	11.40	15.60	19.60	-	12.80	13.20	13.90
Capex ¹	34’010	29’974	34’134	49’656	-	88’445	101’876	98’426
Capex / Umsatz	11.25%	10.31%	7.54%	7.74%	-	17.98%	21.69%	20.66%
Datum der Veröffentlichung	19.02.20	25.02.21	24.02.22	02.03.23	08.03.24	-	-	-

¹BRL in Millionen²BRL

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Petrobras

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

C+

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

41.42 BRL

Mittleres Kursziel

41.74 BRL

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+0.76%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Integriertes Öl und Gas

	% 1. Jan.	Kap.
PETROBRAS	+11.22%	107 Mrd.
SAUDI ARABIAN OIL COMPANY	-8.79%	1’942 Mrd.
EXXON MOBIL CORPORATION	+21.05%	479 Mrd.
PETROCHINA COMPANY LIMITED	+41.09%	251 Mrd.
SHELL PLC	+12.58%	231 Mrd.
TOTALENERGIES SE	+10.24%	174 Mrd.
EQUINOR ASA	-8.71%	78.64 Mrd.
SUNCOR ENERGY INC.	+25.96%	50.35 Mrd.
GAZPROM	-.--%	50.18 Mrd.
CENOVUS ENERGY INC.	+31.61%	39.65 Mrd.

Integriertes Öl und Gas