POLY DEVELOPMENTS AND HOLDINGS GROUP CO., LTD.

Finanzen Poly Developments and Holdings Group Co., Ltd.

Aktien

A0M4SZ

CNE000001ND1

600048

Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen

Schlusskurs Shanghai S.E. Andere Börsenplätze 00:00:00 23.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
8.04 ^CNY	-0.62%		+1.39%	-18.79%

11.04.	Poly Developments kauft Land für 1,28 Milliarden Yuan	MT
02.04.	MÄRKTE ASIEN/Breite Stabilisierung - HSI mit Nachholbedarf sehr fest	DJ

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Marktwert ¹	140’242	193’071	189’328	187’093	181’113	96’242	96’242	-
Unternehmenswert ¹	290’468	323’701	340’123	353’900	385’919	324’782	259’092	265’492
KGV	7.46 x	6.89 x	6.54 x	6.83 x	9.89 x	9.8 x	7.44 x	5.59 x
Rendite	4.24%	5.07%	4.61%	3.71%	2.97%	4.14%	5.17%	5.84%
Marktkapitalisierung / Umsatz	0.72 x	0.82 x	0.78 x	0.66 x	0.64 x	0.34 x	0.29 x	0.28 x
Unternehmenswert / Umsatz	1.5 x	1.37 x	1.4 x	1.24 x	1.37 x	0.94 x	0.77 x	0.78 x
Unternehmenswert / EBITDA	7.93 x	6.27 x	6.35 x	6.91 x	10.6 x	12.5 x	6.96 x	6.78 x
Unternehmenswert / FCF	25.7 x	8.32 x	21.6 x	34 x	52.7 x	23.6 x	-25.5 x	-17 x
FCF Yield	3.89%	12%	4.64%	2.94%	1.9%	4.24%	-3.91%	-5.88%
Price to Book	1.13 x	1.38 x	1.18 x	1.06 x	0.97 x	0.61 x	0.46 x	0.42 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	11’895’029	11’932’675	11’967’616	11’970’108	11’970’443	11’970’443	11’970’443	-
Referenzkurs ²	11.79	16.18	15.82	15.63	15.13	8.040	8.040	8.040
Datum der Veröffentlichung	14.01.19	09.01.20	18.01.21	09.01.22	05.01.23	20.01.24	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Umsatz ¹	193’627	235’934	243’095	284’933	281’017	346’828	336’079	340’265
EBITDA ¹	36’607	51’661	53’560	51’179	36’384	26’076	37’249	39’137
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	35’332	50’402	52’265	49’670	34’693	24’318	27’583	34’194
Umsatzrendite	18.25%	21.36%	21.5%	17.43%	12.35%	7.01%	8.21%	10.05%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	35’539	50’531	52’538	50’035	35’301	24’626	29’726	35’047
Nettoergebnis ¹	18’802	27’959	28’948	27’388	18’347	12’067	13’140	17’236
Nettomarge	9.71%	11.85%	11.91%	9.61%	6.53%	3.48%	3.91%	5.07%
Gewinn pro Aktie ²	1.580	2.350	2.420	2.290	1.530	1.010	1.080	1.438
Free Cash Flow ¹	11’298	38’888	15’772	10’416	7’317	13’769	-10’142	-15’612
FCF-Marge N	5.84%	16.48%	6.49%	3.66%	2.6%	3.97%	-3.02%	-4.59%
FCF Conversion (EBITDA)	30.86%	75.28%	29.45%	20.35%	20.11%	52.8%	-	-
FCF Conversion (Nettoergebnis)	60.09%	139.09%	54.48%	38.03%	39.88%	114.11%	-	-
Dividende pro Aktie ²	0.5000	0.8200	0.7300	0.5800	0.4500	0.4100	0.4158	0.4698
Datum der Veröffentlichung	14.01.19	09.01.20	18.01.21	09.01.22	05.01.23	20.01.24	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019 S2	2021 Q2	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4
Umsatz ¹	164’812	64’859	48’473	146’546	33’537	77’186	45’653	124’641	39’956	97’023	136’978	55’528	154’322	63’685	89’535	70’835	147’800
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT)	-	13’938	5’931	24’780	5’091	14’101	5’155	10’346	5’320	13’980	-	2’588	2’430	-	-	-	-
Umsatzrendite	-	21.49%	12.24%	16.91%	15.18%	18.27%	11.29%	8.3%	13.32%	14.41%	-	4.66%	1.57%	-	-	-	-
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	-	13’955	5’990	24’969	5’135	14’169	5’188	10’809	5’382	14’377	-	2’681	2’186	3’290	9’871	4’936	14’807
Nettoergebnis ¹	-	7’797	3’285	13’804	2’531	8’295	2’268	5’253	2’721	9’502	12’222	1’070	-1’225	1’864	5’591	2’795	8’386
Nettomarge	-	12.02%	6.78%	9.42%	7.55%	10.75%	4.97%	4.21%	6.81%	9.79%	8.92%	1.93%	-0.79%	2.93%	6.24%	3.95%	5.67%
Gewinn pro Aktie ²	-	0.6500	0.2700	1.160	0.2100	0.6900	0.1900	0.4400	0.2300	0.7900	1.020	0.0900	-0.1000	0.3800	0.3800	0.3800	-
Dividende pro Aktie ²	-	-	-	0.5800	-	-	-	0.4500	-	-	-	-	0.4168	-	-	-	0.4571
Datum der Veröffentlichung	09.01.20	16.07.21	28.10.21	09.01.22	29.04.22	14.07.22	28.10.22	05.01.23	21.04.23	06.07.23	06.07.23	28.10.23	20.01.24	-	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Nettoschuld ¹	150’226	130’630	150’795	166’807	204’806	206’274	162’850	169’249
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	4.104 x	2.529 x	2.815 x	3.259 x	5.629 x	7.91 x	4.372 x	4.325 x
Free Cash Flow ¹	11’298	38’888	15’772	10’416	7’317	13’769	-10’143	-15’612
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	16.4%	21%	17.1%	14.4%	9.18%	6.13%	5.92%	7.36%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	2.45%	2.83%	2.54%	2.08%	-	1.32%	0.77%	0.9%
Aktiva ¹	768’070	986’487	1’137’552	1’316’596	-	1’455’423	1’713’899	1’909’076
Buchwert je Aktie ²	10.40	11.80	13.40	14.80	15.60	16.20	17.70	19.00
Cash Flow pro Aktie ²	1.000	3.280	1.270	0.8800	0.6200	1.160	1.600	1.850
Capex ¹	595	267	397	135	106	161	510	426
Capex / Umsatz	0.31%	0.11%	0.16%	0.05%	0.04%	0.05%	0.15%	0.13%
Datum der Veröffentlichung	14.01.19	09.01.20	18.01.21	09.01.22	05.01.23	20.01.24	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Poly Developments and Holdings Group Co., Ltd.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B+

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

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Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

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Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

8.04 CNY

Mittleres Kursziel

12.96 CNY

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+61.16%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Sonstige Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen

	% 1. Jan.	Kap.
POLY DEVELOPMENTS AND HOLDINGS GROUP CO., LTD.	-18.79%	13.37 Mrd.
MITSUI FUDOSAN CO., LTD.	+36.81%	28.7 Mrd.
SUN HUNG KAI PROPERTIES LIMITED	-15.22%	26.09 Mrd.
DLF LIMITED	+21.87%	25.68 Mrd.
MITSUBISHI ESTATE CO., LTD.	+45.14%	22.86 Mrd.
CHINA RESOURCES LAND LIMITED	-12.86%	21.75 Mrd.
EMAAR PROPERTIES	+5.81%	19.97 Mrd.
SUMITOMO REALTY & DEVELOPMENT CO., LTD.	+29.76%	16.74 Mrd.
CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT LTD.	-14.24%	16.31 Mrd.
MACROTECH DEVELOPERS LIMITED	+20.67%	14.25 Mrd.

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