Finanzen Roche Holding AG

Aktien

855167

CH0012032048

ROG

Pharmazeutika

Realtime-Estimate Cboe Europe Andere Börsenplätze 10:41:13 25.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
221 ^CHF	-0.56%		+0.23%	-9.82%

07:18	Muttergesellschaft von Chugai Pharmaceutical, Roche, verzeichnet geringere Verkäufe in Q1; Aktie fällt um 5%	MT
24.04.	Gewinnmitnahmen - Gucci verdirbt Kering-Aktionären die Laune	DJ

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	267’779	264’244	306’810	259’166	197’073	178’961	-	-
Unternehmenswert ¹	270’284	266’126	324’977	274’750	215’772	192’913	186’798	180’199
KGV	20.1 x	18.7 x	23.4 x	18.9 x	17.1 x	13 x	11.9 x	11.1 x
Rendite	2.87%	2.94%	2.45%	3.27%	3.93%	4.35%	4.51%	4.64%
Marktkapitalisierung / Umsatz	4.36 x	4.53 x	4.89 x	4.1 x	3.36 x	3 x	2.81 x	2.7 x
Unternehmenswert / Umsatz	4.4 x	4.56 x	5.17 x	4.34 x	3.67 x	3.24 x	2.94 x	2.72 x
Unternehmenswert / EBITDA	10.6 x	11 x	13.2 x	11 x	9.82 x	8.47 x	7.61 x	7 x
Unternehmenswert / FCF	16.1 x	24.3 x	20.7 x	21.1 x	19.1 x	14.5 x	12.5 x	11.4 x
FCF Yield	6.2%	4.11%	4.83%	4.75%	5.23%	6.92%	8.02%	8.75%
Price to Book	8.28 x	7.27 x	13.2 x	8.29 x	5.91 x	5.04 x	4.22 x	3.56 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	856’061	854’642	800’952	854’579	798’652	797’242	-	-
Referenzkurs ²	314.0	309.0	379.1	290.5	244.5	222.2	222.2	222.2
Datum der Veröffentlichung	30.01.20	04.02.21	03.02.22	02.02.23	01.02.24	-	-	-

¹CHF in Millionen²CHF

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	61’466	58’323	62’801	63’281	58’716	59’566	63’617	66’252
EBITDA ¹	25’419	24’281	24’692	25’015	21’976	22’783	24’534	25’759
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	22’479	21’536	21’897	22’173	19’240	20’185	21’923	22’989
Umsatzrendite	36.57%	36.93%	34.87%	35.04%	32.77%	33.89%	34.46%	34.7%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	16’614	17’965	17’398	16’327	14’079	17’752	19’556	20’814
Nettoergebnis ¹	13’497	14’295	13’930	12’421	11’498	13’269	14’639	15’631
Nettomarge	21.96%	24.51%	22.18%	19.63%	19.58%	22.28%	23.01%	23.59%
Gewinn pro Aktie ²	15.62	16.52	16.20	15.37	14.31	17.07	18.62	20.08
Free Cash Flow ¹	16’764	10’943	15’691	13’041	11’288	13’348	14’981	15’773
FCF-Marge N	27.27%	18.76%	24.99%	20.61%	19.22%	22.41%	23.55%	23.81%
FCF Conversion (EBITDA)	65.95%	45.07%	63.55%	52.13%	51.37%	58.59%	61.06%	61.23%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	124.21%	76.55%	112.64%	104.99%	98.17%	100.6%	102.34%	100.91%
Dividende pro Aktie ²	9.000	9.100	9.300	9.500	9.600	9.671	10.02	10.30
Datum der Veröffentlichung	30.01.20	04.02.21	03.02.22	02.02.23	01.02.24	-	-	-

¹CHF in Millionen²CHF

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 Q3	2021 Q4	2021 S2	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2022 S2	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 S2	2024 Q1	2024 Q2	2024 S1	2024 Q3	2024 Q4	2024 S2	2025 Q1	2025 S1	2025 S2
Umsatz ¹	30’997	29’281	29’042	30’713	15’971	16’117	32’088	16’445	15’850	32’295	14’742	16’244	30’986	15’322	14’457	29’779	14’274	28’937	14’399	14’540	28’670	14’690	15’015	29’782	15’320	30’630	30’615
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT)	10’116	11’766	9’770	11’652	-	-	10’245	-	-	12’668	-	-	9’505	-	-	10’911	-	8’329	-	-	10’363	-	-	9’992	-	-	-
Umsatzrendite	32.64%	40.18%	33.64%	37.94%	-	-	31.93%	-	-	39.23%	-	-	30.68%	-	-	36.64%	-	28.78%	-	-	36.15%	-	-	33.55%	-	-	-
Gewinn vor Steuern (EBT)	6’260	10’181	7’784	9’887	-	-	7’511	-	-	10’985	-	-	5’342	-	-	9’174	-	4’905	-	-	8’533	-	-	8’933	-	-	-
Nettoergebnis	4’878	8’079	6’216	7’803	-	-	6’127	-	-	8’530	-	-	3’891	-	-	7’137	-	4’361	-	-	6’723	-	-	7’251	-	-	-
Nettomarge	15.74%	27.59%	21.4%	25.41%	-	-	19.09%	-	-	26.41%	-	-	12.56%	-	-	23.97%	-	15.07%	-	-	23.45%	-	-	24.35%	-	-	-
Gewinn pro Aktie	5.630	9.320	7.200	9.050	-	-	7.150	-	-	10.54	-	-	4.830	-	-	8.870	-	5.440	-	-	8.370	-	-	9.040	-	-	-
Dividende pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	30.01.20	23.07.20	04.02.21	22.07.21	20.10.21	03.02.22	03.02.22	25.04.22	21.07.22	21.07.22	18.10.22	02.02.23	02.02.23	27.04.23	27.07.23	27.07.23	01.11.23	01.02.24	-	-	-	-	-	-	-	-	-

¹CHF in Millionen

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	2’505	1’882	18’167	15’584	18’699	13’952	7’837	1’238
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	0.0985 x	0.0775 x	0.7357 x	0.623 x	0.8509 x	0.6124 x	0.3195 x	0.0481 x
Free Cash Flow ¹	16’764	10’943	15’691	13’041	11’288	13’348	14’981	15’773
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	57.7%	48%	56%	62.5%	45.7%	43.8%	40.5%	36.4%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	21.6%	19.6%	19.1%	18.2%	16.7%	14.6%	15%	14.7%
Aktiva ¹	62’621	72’966	72’951	68’337	68’793	90’785	97’381	106’327
Buchwert je Aktie ²	37.90	42.50	28.80	35.00	41.40	44.10	52.70	62.40
Cash Flow pro Aktie ²	25.90	21.50	24.40	22.80	20.00	20.50	22.00	24.20
Capex ¹	3’503	3’528	3’693	3’449	3’742	3’714	3’880	4’026
Capex / Umsatz	5.7%	6.05%	5.88%	5.45%	6.37%	6.24%	6.1%	6.08%
Datum der Veröffentlichung	30.01.20	04.02.21	03.02.22	02.02.23	01.02.24	-	-	-

¹CHF in Millionen²CHF

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Roche Holding AG

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

A+

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

HALTEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

222.2 CHF

Mittleres Kursziel

281.1 CHF

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+26.49%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Pharmazeutika - Andere

	% 1. Jan.	Kap.
ROCHE HOLDING AG	-9.82%	196 Mrd.
ELI LILLY AND COMPANY	+25.61%	660 Mrd.
NOVO NORDISK A/S	+24.21%	562 Mrd.
JOHNSON & JOHNSON	-5.24%	358 Mrd.
MERCK & CO., INC.	+16.49%	322 Mrd.
ABBVIE INC.	+8.28%	297 Mrd.
ASTRAZENECA PLC	+12.25%	219 Mrd.
NOVARTIS AG	+6.57%	199 Mrd.
PFIZER, INC.	-8.75%	149 Mrd.
AMGEN INC.	-5.21%	146 Mrd.

Pharmazeutika - Andere