Finanzen Sun Hung Kai Properties Limited

Aktien

861270

HK0016000132

16 Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen

Verzögert Hong Kong S.E. Andere Börsenplätze 05:59:54 24.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
71.85 ^HKD	+0.35%		+2.72%	-14.92%

08.04.	MÄRKTE ASIEN/Uneinheitlich - Immobiliensorgen belasten China-Börsen	DJ
27.03.	UBS Group wird 14-stöckiges Bürogebäude in Hongkong anmieten	MT

Bewertung

Steuerjahr: June	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	383’934	286’735	335’273	268’624	286’011	207’481	-	-
Unternehmenswert ¹	456’902	367’636	430’315	373’232	395’784	325’445	322’891	325’018
KGV	8.55 x	12.2 x	12.6 x	10.5 x	12 x	8.81 x	8.18 x	7.32 x
Rendite	3.74%	5%	4.28%	5.34%	5.02%	5.57%	5.75%	6.34%
Marktkapitalisierung / Umsatz	4.5 x	3.47 x	3.93 x	3.46 x	4.02 x	2.69 x	2.45 x	2.32 x
Unternehmenswert / Umsatz	5.36 x	4.45 x	5.05 x	4.8 x	5.56 x	4.22 x	3.82 x	3.63 x
Unternehmenswert / EBITDA	11.4 x	9.47 x	10.6 x	10.1 x	12.7 x	10 x	9.28 x	8.77 x
Unternehmenswert / FCF	63.5 x	-263 x	79.2 x	135 x	37.5 x	15.2 x	14.1 x	13.5 x
FCF Yield	1.57%	-0.38%	1.26%	0.74%	2.66%	6.6%	7.09%	7.42%
Price to Book	0.68 x	0.5 x	0.56 x	0.45 x	0.47 x	0.34 x	0.33 x	0.32 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	2’897’616	2’897’780	2’897’780	2’897’780	2’897’780	2’897’780	-	-
Referenzkurs ²	132.5	98.95	115.7	92.70	98.70	71.60	71.60	71.60
Datum der Veröffentlichung	12.09.19	10.09.20	09.09.21	08.09.22	07.09.23	-	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: June	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	85’302	82’653	85’262	77’747	71’195	77’162	84’613	89’604
EBITDA ¹	40’019	38’836	40’726	36’981	31’169	32’493	34’776	37’047
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	37’858	35’455	37’245	33’362	27’545	28’482	30’672	33’013
Umsatzrendite	44.38%	42.9%	43.68%	42.91%	38.69%	36.91%	36.25%	36.84%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	54’483	30’511	36’676	31’786	28’522	29’540	31’611	35’595
Nettoergebnis ¹	44’912	23’521	26’686	25’560	23’907	23’420	25’290	28’531
Nettomarge	52.65%	28.46%	31.3%	32.88%	33.58%	30.35%	29.89%	31.84%
Gewinn pro Aktie ²	15.50	8.120	9.210	8.820	8.250	8.127	8.753	9.788
Free Cash Flow ¹	7’195	-1’396	5’433	2’773	10’543	21’465	22’904	24’112
FCF-Marge N	8.43%	-1.69%	6.37%	3.57%	14.81%	27.82%	27.07%	26.91%
FCF Conversion (EBITDA)	17.98%	-	13.34%	7.5%	33.83%	66.06%	65.86%	65.08%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	16.02%	-	20.36%	10.85%	44.1%	91.65%	90.56%	84.51%
Dividende pro Aktie ²	4.950	4.950	4.950	4.950	4.950	3.987	4.119	4.542
Datum der Veröffentlichung	12.09.19	10.09.20	09.09.21	08.09.22	07.09.23	-	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Juni	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 S1	2023 S2	2024 S1	2024 S2
Umsatz ¹	38’711	43’942	46’070	39’192	40’153	37’594	27’428	43’767	27’542	50’408
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	-	-	-	16’222	16’907	16’455	10’859	16’686	10’953	16’602
Umsatzrendite	-	-	-	41.39%	42.11%	43.77%	39.59%	38.12%	39.77%	32.93%
Gewinn vor Steuern (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	-	10’958	-
Nettoergebnis	-	-	-	-	-	-	-	-	9’145	-
Nettomarge	-	-	-	-	-	-	-	-	33.2%	-
Gewinn pro Aktie ²	4.630	3.490	4.690	4.520	5.240	3.580	2.900	8.350	3.160	4.730
Dividende pro Aktie ²	-	-	-	-	-	-	1.250	-	-	2.850
Datum der Veröffentlichung	27.02.20	10.09.20	25.02.21	09.09.21	24.02.22	08.09.22	23.02.23	07.09.23	28.02.24	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Juni	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	72’968	80’901	95’042	104’608	109’773	117’964	115’410	117’537
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	1.823 x	2.083 x	2.334 x	2.829 x	3.522 x	3.63 x	3.319 x	3.173 x
Free Cash Flow ¹	7’195	-1’396	5’433	2’773	10’543	21’465	22’904	24’112
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	5.86%	5.16%	5.13%	4.81%	3.97%	3.86%	4.06%	4.34%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	4.42%	3.79%	3.75%	3.58%	2.96%	2.91%	3%	3.25%
Aktiva ¹	1’016’569	620’296	712’082	713’528	806’851	804’984	842’771	877’373
Buchwert je Aktie ²	195.0	197.0	205.0	208.0	208.0	212.0	217.0	222.0
Cash Flow pro Aktie ²	6.820	16.50	5.400	5.310	9.030	8.590	11.90	11.20
Capex ¹	12’560	49’264	10’223	12’619	15’634	15’535	15’046	15’084
Capex / Umsatz	14.72%	59.6%	11.99%	16.23%	21.96%	20.13%	17.78%	16.83%
Datum der Veröffentlichung	12.09.19	10.09.20	09.09.21	08.09.22	07.09.23	-	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Sun Hung Kai Properties Limited

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

71.6 HKD

Mittleres Kursziel

91.28 HKD

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+27.49%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Sonstige Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen

	% 1. Jan.	Kap.
SUN HUNG KAI PROPERTIES LIMITED	-14.92%	26.48 Mrd.
MITSUI FUDOSAN CO., LTD.	+36.34%	28.55 Mrd.
DLF LIMITED	+23.24%	26.31 Mrd.
MITSUBISHI ESTATE CO., LTD.	+45.03%	23.07 Mrd.
CHINA RESOURCES LAND LIMITED	-10.54%	22.2 Mrd.
EMAAR PROPERTIES	+5.81%	20.17 Mrd.
SUMITOMO REALTY & DEVELOPMENT CO., LTD.	+29.30%	16.66 Mrd.
CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT LTD.	-11.77%	16.48 Mrd.
MACROTECH DEVELOPERS LIMITED	+22.03%	14.75 Mrd.
CK ASSET HOLDINGS LIMITED	-18.24%	14.18 Mrd.

Sonstige Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen