Finanzen Sunac China Holdings Limited

Aktien

A0YF8N

KYG8569A1067

1918

Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen

Markt geschlossen - Hong Kong S.E. Andere Börsenplätze 10:09:09 25.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
0.98 ^HKD	+1.03%		+1.03%	-34.67%

12.04.	Sunac China vergibt 14 Millionen Aktienoptionen an Mitarbeiter; Aktien fallen um 3%	MT
08.04.	Sunac China verkauft 51%-Beteiligung an Joint Venture für 540 Millionen Yuan	MT

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Marktwert ¹	98’658	185’202	112’445	47’962	20’208	7’613	7’613	-
Unternehmenswert ¹	251’753	429’970	317’833	355’041	307’672	11’447	229’677	169’408
KGV	5.99 x	7.03 x	3.12 x	-1.16 x	-0.72 x	-0.95 x	-3.22 x	-3.53 x
Rendite	3.69%	2.96%	6.84%	-	-	-	-	-
Marktkapitalisierung / Umsatz	0.79 x	1.09 x	0.49 x	0.24 x	0.21 x	0.07 x	0.05 x	0.07 x
Unternehmenswert / Umsatz	2.02 x	2.54 x	1.38 x	1.79 x	3.18 x	0.07 x	1.45 x	1.52 x
Unternehmenswert / EBITDA	9.4 x	10.8 x	6.12 x	-	-29.6 x	-3.83 x	298 x	233 x
Unternehmenswert / FCF	6.55 x	48.4 x	5.55 x	-	-	5 x	22.3 x	12 x
FCF Yield	15.3%	2.07%	18%	-	-	20%	4.48%	8.36%
Price to Book	1.58 x	2.11 x	0.87 x	-	0.23 x	0.13 x	0.13 x	0.13 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	4’406’134	4’451’929	4’663’186	4’996’884	5’448’884	8’396’760	8’396’760	-
Referenzkurs ²	22.39	41.60	24.11	9.598	3.709	0.9066	0.9066	0.9066
Datum der Veröffentlichung	28.03.19	26.03.20	11.03.21	08.12.22	31.03.23	27.03.24	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Umsatz ¹	124’746	169’316	230’587	198’387	96’752	154’231	157’881	111’790
EBITDA ¹	26’788	39’846	51’970	-	-10’403	-2’985	771.5	725.7
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	25’796	38’025	49’244	-39’208	-13’592	-12’869	-2’418	-1’831
Umsatzrendite	20.68%	22.46%	21.36%	-19.76%	-14.05%	-8.34%	-1.53%	-1.64%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	28’664	42’546	57’535	-43’674	-31’304	-5’134	4’945	5’148
Nettoergebnis ¹	16’567	26’028	35’644	-38’265	-27’669	-7’969	-2’361	-3’060
Nettomarge	13.28%	15.37%	15.46%	-19.29%	-28.6%	-5.17%	-1.5%	-2.74%
Gewinn pro Aktie ²	3.740	5.920	7.740	-8.270	-5.160	-1.430	-0.2812	-0.2568
Free Cash Flow ¹	38’415	8’888	57’296	-	-	43’859	10’282	14’163
FCF-Marge N	30.79%	5.25%	24.85%	-	-	46.15%	6.51%	12.67%
FCF Conversion (EBITDA)	143.41%	22.31%	110.25%	-	-	-	1’332.71%	1’951.64%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	231.89%	34.15%	160.75%	-	-	-	-	-
Dividende pro Aktie ²	0.8270	1.232	1.650	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	28.03.19	26.03.20	11.03.21	08.12.22	31.03.23	27.03.24	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Nettoschuld ¹	153’095	244’768	205’388	307’079	287’465	211’664	222’064	161’795
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	5.715 x	6.143 x	3.952 x	-	-27.63 x	-177.8 x	287.8 x	223 x
Free Cash Flow ¹	38’415	8’888	57’296	-	-	43’859	10’282	14’163
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	28.7%	37.2%	28.6%	-	-39.3%	-11.6%	-3.85%	-3.6%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	2.47%	3.1%	2.93%	-	-2.44%	-1.15%	-0.26%	-0.38%
Aktiva ¹	669’869	838’650	1’218’591	-	1’133’363	1’033’014	918’522	813’805
Buchwert je Aktie ²	14.20	19.80	27.60	-	15.90	7.250	7.150	7.120
Cash Flow pro Aktie	11.70	6.190	16.00	-	-	-	-	-
Capex ¹	13’597	18’366	16’414	11’155	2’316	1’036	1’140	1’254
Capex / Umsatz	10.9%	10.85%	7.12%	5.62%	2.39%	1.09%	0.72%	1.12%
Datum der Veröffentlichung	28.03.19	26.03.20	11.03.21	08.12.22	31.03.23	27.03.24	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Sunac China Holdings Limited

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

REDUZIEREN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

0.9066 CNY

Mittleres Kursziel

1.115 CNY

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+22.96%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Jahresgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Sonstige Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen

	% 1. Jan.	Kap.
SUNAC CHINA HOLDINGS LIMITED	-34.67%	1.04 Mrd.
MITSUI FUDOSAN CO., LTD.	+31.39%	28.38 Mrd.
SUN HUNG KAI PROPERTIES LIMITED	-14.74%	26.6 Mrd.
DLF LIMITED	+23.05%	26.54 Mrd.
MITSUBISHI ESTATE CO., LTD.	+41.97%	23.07 Mrd.
CHINA RESOURCES LAND LIMITED	-6.96%	23.03 Mrd.
EMAAR PROPERTIES	+2.90%	19.81 Mrd.
CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT LTD.	-6.25%	16.96 Mrd.
SUMITOMO REALTY & DEVELOPMENT CO., LTD.	+26.13%	16.75 Mrd.
MACROTECH DEVELOPERS LIMITED	+18.54%	14.92 Mrd.

Sonstige Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen