Finanzen Texas Instruments Incorporated

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Markt geschlossen - Nasdaq Andere Börsenplätze 22:00:05 23.04.2024			Nachbörslich 01:59:52
165.4 ^USD	+1.22%		178.2	+7.76%

07:57	Weiter aufwärts - Kering stark unter Druck erwartet	DJ
07:20	MORNING BRIEFING - USA/Asien	DJ

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	119’922	150’662	174’057	149’949	154’812	150’587	-	-
Unternehmenswert ¹	120’338	150’892	172’059	149’617	157’460	155’989	156’380	156’771
KGV	24.5 x	27.5 x	22.8 x	17.6 x	24.1 x	32.8 x	25.8 x	22.1 x
Rendite	2.5%	2.27%	2.23%	2.84%	2.94%	3.14%	3.35%	3.63%
Marktkapitalisierung / Umsatz	8.34 x	10.4 x	9.49 x	7.49 x	8.84 x	9.65 x	8.44 x	7.5 x
Unternehmenswert / Umsatz	8.37 x	10.4 x	9.38 x	7.47 x	8.99 x	10 x	8.76 x	7.81 x
Unternehmenswert / EBITDA	17.9 x	22.1 x	17.5 x	13.5 x	18.5 x	22.3 x	16.8 x	14.7 x
Unternehmenswert / FCF	20.7 x	27.5 x	27.3 x	25.3 x	117 x	65.9 x	34.5 x	27.1 x
FCF Yield	4.82%	3.64%	3.66%	3.96%	0.86%	1.52%	2.9%	3.69%
Price to Book	13.4 x	16.4 x	13.1 x	17.7 x	9.17 x	8.78 x	8.11 x	7.51 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	934’775	917’942	923’526	907’572	908’204	910’056	-	-
Referenzkurs ²	128.3	164.1	188.5	165.2	170.5	165.5	165.5	165.5
Datum der Veröffentlichung	22.01.20	26.01.21	25.01.22	24.01.23	23.01.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	14’383	14’461	18’344	20’028	17’519	15’599	17’845	20’071
EBITDA ¹	6’719	6’825	9’857	11’065	8’506	7’001	9’315	10’663
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	5’723	5’894	8’960	10’140	7’331	5’314	6’875	8’229
Umsatzrendite	39.79%	40.76%	48.84%	50.63%	41.85%	34.06%	38.53%	41%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	5’728	6’017	8’919	10’032	7’418	5’310	6’728	8’102
Nettoergebnis ¹	5’017	5’595	7’769	8’749	6’510	4’558	5’814	6’900
Nettomarge	34.88%	38.69%	42.35%	43.68%	37.16%	29.22%	32.58%	34.38%
Gewinn pro Aktie ²	5.240	5.970	8.260	9.410	7.070	5.043	6.405	7.478
Free Cash Flow ¹	5’802	5’490	6’294	5’923	1’349	2’368	4’536	5’777
FCF-Marge N	40.34%	37.96%	34.31%	29.57%	7.7%	15.18%	25.42%	28.78%
FCF Conversion (EBITDA)	86.35%	80.44%	63.85%	53.53%	15.86%	33.83%	48.7%	54.18%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	115.65%	98.12%	81.01%	67.7%	20.72%	51.96%	78.02%	83.73%
Dividende pro Aktie ²	3.210	3.720	4.210	4.690	5.020	5.190	5.550	6.004
Datum der Veröffentlichung	22.01.20	26.01.21	25.01.22	24.01.23	23.01.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Umsatz ¹	4’643	4’832	4’905	5’212	5’241	4’670	4’379	4’531	4’532	4’077	3’661	3’757	4’106	4’137	4’181
EBITDA ¹	2’544	2’703	2’763	2’950	2’927	2’425	2’199	2’257	2’195	1’855	1’648	1’624	1’966	2’085	2’067
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	2’305	2’503	2’563	2’723	2’678	2’176	1’934	1’972	1’892	1’533	1’286	1’200	1’460	1’512	1’494
Umsatzrendite	49.64%	51.8%	52.25%	52.24%	51.1%	46.6%	44.17%	43.52%	41.75%	37.6%	35.13%	31.93%	35.56%	36.55%	35.73%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	2’275	2’463	2’526	2’681	2’658	2’167	1’946	2’002	1’922	1’548	1’293	1’204	1’457	1’514	1’474
Nettoergebnis ¹	1’947	2’138	2’201	2’291	2’295	1’962	1’708	1’722	1’709	1’371	1’105	1’043	1’254	1’301	1’306
Nettomarge	41.93%	44.25%	44.87%	43.96%	43.79%	42.01%	39%	38%	37.71%	33.63%	30.18%	27.78%	30.54%	31.45%	31.25%
Gewinn pro Aktie ²	2.070	2.270	2.350	2.450	2.470	2.130	1.850	1.870	1.850	1.490	1.200	1.145	1.384	1.425	1.427
Dividende pro Aktie ²	1.020	1.150	1.150	1.150	1.150	1.240	1.240	1.240	1.240	1.300	1.300	1.300	1.300	1.380	1.365
Datum der Veröffentlichung	26.10.21	25.01.22	26.04.22	26.07.22	25.10.22	24.01.23	25.04.23	25.07.23	24.10.23	23.01.24	23.04.24	-	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	416	230	-	-	2’648	5’402	5’793	6’184
Nettoliquidität ¹	-	-	1’998	332	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	0.0619 x	0.0337 x	-	-	0.3113 x	0.7716 x	0.6219 x	0.58 x
Free Cash Flow ¹	5’802	5’490	6’294	5’923	1’349	2’368	4’536	5’777
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	56.1%	61.8%	69%	62.7%	41.4%	26.9%	32.9%	33.3%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	28.5%	29.9%	35.3%	33.7%	21.9%	15.1%	19.2%	20.2%
Aktiva ¹	17’578	18’684	22’013	25’941	29’778	30’106	30’352	34’185
Buchwert je Aktie ²	9.560	9.990	14.40	9.310	18.60	18.80	20.40	22.00
Cash Flow pro Aktie ²	6.980	6.580	9.350	9.420	7.010	8.270	9.500	10.40
Capex ¹	847	649	2’462	2’797	5’071	5’017	4’948	5’089
Capex / Umsatz	5.89%	4.49%	13.42%	13.97%	28.95%	32.16%	27.73%	25.35%
Datum der Veröffentlichung	22.01.20	26.01.21	25.01.22	24.01.23	23.01.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Texas Instruments Incorporated

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

A-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

HALTEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

165.5 USD

Mittleres Kursziel

169.9 USD

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+2.67%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Halbleiter - Andere

	% 1. Jan.	Kap.
TEXAS INSTRUMENTS INCORPORATED	-2.96%	151 Mrd.
NVIDIA CORPORATION	+66.43%	2’029 Mrd.
TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING COMPANY LIMITED	+27.15%	600 Mrd.
BROADCOM INC.	+11.87%	579 Mrd.
AMD (ADVANCED MICRO DEVICES)	+3.28%	246 Mrd.
QUALCOMM, INC.	+11.57%	180 Mrd.
INTEL CORPORATION	-31.80%	146 Mrd.
MICRON TECHNOLOGY, INC.	+31.79%	125 Mrd.
ARM HOLDINGS PLC	+27.85%	98.74 Mrd.
ANALOG DEVICES, INC.	-4.32%	94.19 Mrd.

Halbleiter - Andere