Finanzen Blackstone Inc.

Aktien

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US09260D1072

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Investitionsmanagement & Fondsbetreiber

Markt geschlossen - Nyse Andere Börsenplätze 22:00:02 19.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
118.4 ^USD	-1.60%		-4.11%	-9.56%

19.04.	BLACKSTONE INC. : BofA Securities bekräftigt seine Kaufempfehlung	ZM
19.04.	BLACKSTONE INC. : TD Cowen klebt neutral	ZM

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	36’884	43’682	88’393	52’065	93’025	85’516	-	-
Unternehmenswert ¹	45’946	47’404	94’080	60’163	101’373	94’142	93’540	92’605
KGV	24.2 x	24.5 x	27.1 x	14.4 x	33.1 x	24.4 x	19.8 x	17.9 x
Rendite	3.49%	3.49%	3.14%	5.93%	2.56%	3.49%	4.38%	5.01%
Marktkapitalisierung / Umsatz	5.03 x	6.71 x	7.58 x	4.14 x	9.6 x	6.99 x	5.79 x	5.23 x
Unternehmenswert / Umsatz	6.26 x	7.28 x	8.07 x	4.78 x	10.5 x	7.7 x	6.33 x	5.66 x
Unternehmenswert / EBITDA	14 x	12.3 x	13.1 x	7.7 x	16.2 x	15 x	11.5 x	11.7 x
Unternehmenswert / FCF	-	26 x	24 x	9.86 x	26.4 x	13.8 x	11.9 x	10.7 x
FCF Yield	-	3.85%	4.17%	10.1%	3.78%	7.27%	8.37%	9.33%
Price to Book	5.36 x	6.66 x	16.5 x	11.4 x	22.6 x	10.9 x	10.2 x	11 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	659’350	674’006	683’153	701’781	710’545	722’263	-	-
Referenzkurs ²	55.94	64.81	129.4	74.19	130.9	118.4	118.4	118.4
Datum der Veröffentlichung	30.01.20	27.01.21	27.01.22	26.01.23	25.01.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	7’338	6’515	11’663	12’590	9’694	12’232	14’782	16’360
EBITDA ¹	3’288	3’846	7’179	7’810	6’255	6’257	8’168	7’930
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	3’262	3’811	7’127	7’741	6’161	7’333	8’979	10’153
Umsatzrendite	44.45%	58.49%	61.11%	61.49%	63.56%	59.95%	60.74%	62.06%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	3’067	3’646	6’931	7’425	5’731	7’211	8’680	10’450
Nettoergebnis ¹	2’871	3’342	6’171	6’633	5’061	6’307	7’773	8’466
Nettomarge	39.12%	51.29%	52.91%	52.68%	52.21%	51.56%	52.58%	51.75%
Gewinn pro Aktie ²	2.310	2.650	4.770	5.170	3.950	4.854	5.983	6.608
Free Cash Flow ¹	-	1’824	3’922	6’101	3’833	6’843	7’833	8’643
FCF-Marge N	-	28%	33.62%	48.46%	39.54%	55.94%	52.99%	52.83%
FCF Conversion (EBITDA)	-	47.44%	54.62%	78.11%	61.27%	109.37%	95.9%	108.99%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	-	54.59%	63.55%	91.98%	75.73%	108.5%	100.78%	102.09%
Dividende pro Aktie ²	1.950	2.260	4.060	4.400	3.350	4.128	5.184	5.933
Datum der Veröffentlichung	30.01.20	27.01.21	27.01.22	26.01.23	25.01.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Umsatz ¹	3’042	4’457	3’501	4’154	2’592	2’342	2’486	2’351	2’322	2’535	2’549	2’767	3’105	3’917	3’508
EBITDA	-	2’722	2’166	2’426	1’654	1’564	1’547	1’524	1’519	1’665	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	-	2’708	2’152	2’410	1’639	1’540	1’524	1’500	1’497	1’640	1’551	1’733	1’902	2’465	2’508
Umsatzrendite	-	60.75%	61.47%	58.02%	63.23%	65.73%	61.32%	63.79%	64.49%	64.68%	60.84%	62.62%	61.26%	62.95%	71.5%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	1’792	2’651	2’086	2’341	1’559	1’440	1’420	1’392	1’387	1’532	1’444	1’446	1’741	2’494	-
Nettoergebnis ¹	1’635	2’273	1’938	1’986	1’375	1’334	1’249	1’212	1’212	1’388	1’266	1’384	1’560	2’058	1’822
Nettomarge	53.76%	51.01%	55.35%	47.81%	53.03%	56.96%	50.25%	51.56%	52.18%	54.76%	49.67%	50.01%	50.25%	52.53%	51.94%
Gewinn pro Aktie ²	1.280	1.710	1.550	1.490	1.060	1.070	0.9700	0.9300	0.9400	1.110	0.9800	1.060	1.212	1.573	1.372
Dividende pro Aktie ²	1.090	1.450	1.320	1.270	0.9000	0.9100	0.8200	0.7900	0.8000	0.9400	0.8280	0.8910	1.026	1.351	1.163
Datum der Veröffentlichung	21.10.21	27.01.22	21.04.22	21.07.22	20.10.22	26.01.23	20.04.23	20.07.23	19.10.23	25.01.24	18.04.24	-	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	9’062	3’722	5’686	8’098	8’348	8’626	8’024	7’089
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	2.756 x	0.9678 x	0.7921 x	1.037 x	1.335 x	1.379 x	0.9823 x	0.8939 x
Free Cash Flow ¹	-	1’824	3’922	6’101	3’833	6’843	7’833	8’643
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	30.6%	48.9%	76.8%	77.7%	69.9%	46.5%	57.1%	62.5%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	6.66%	11.4%	18.3%	15.8%	12.2%	13.9%	14.1%	14.1%
Aktiva ¹	43’076	29’427	33’733	41’860	41’406	45’300	55’081	60’041
Buchwert je Aktie ²	10.40	9.730	7.850	6.520	5.790	10.80	11.60	10.70
Cash Flow pro Aktie ²	-	2.780	5.540	5.250	3.330	4.810	7.260	6.730
Capex ¹	-	112	64.3	235	224	155	120	74
Capex / Umsatz	-	1.71%	0.55%	1.87%	2.31%	1.27%	0.81%	0.45%
Datum der Veröffentlichung	30.01.20	27.01.21	27.01.22	26.01.23	25.01.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Blackstone Inc.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

C-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

118.4 USD

Mittleres Kursziel

127.1 USD

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+7.36%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Investitionsmanagement

	% 1. Jan.	Kap.
BLACKSTONE INC.	-9.56%	85.99 Mrd.
KKR & CO. INC.	+11.79%	82.62 Mrd.
ARES MANAGEMENT CORPORATION	+8.92%	25.27 Mrd.
LEGAL & GENERAL PLC	-2.59%	18.07 Mrd.
THE CARLYLE GROUP INC.	+8.33%	15.77 Mrd.
AMUNDI	+3.57%	13.86 Mrd.
FRANKLIN RESOURCES, INC.	-15.58%	13.17 Mrd.
HDFC ASSET MANAGEMENT COMPANY LIMITED	+15.71%	9.64 Mrd.
BLUE OWL CAPITAL INC.	+22.55%	8.55 Mrd.
LUMINE GROUP INC.	+20.77%	7.14 Mrd.

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