Finanzen Thermo Fisher Scientific

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Medizinische Ausrüstung

Markt geschlossen - Nyse Andere Börsenplätze 22:00:01 18.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
541.5 ^USD	-1.05%		-5.75%	+2.02%

17.04.	THERMO FISHER SCIENTIFIC : TD Cowen bleibt bei seiner Kaufempfehlung	ZM
17.04.	THERMO FISHER SCIENTIFIC : HSBC bekräftigt seine neutrale Bewertung	ZM

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	130’270	184’605	262’925	216’998	205’083	206’706	-	-
Unternehmenswert ¹	145’623	196’015	293’318	242’962	231’923	229’221	224’470	218’786
KGV	35.4 x	29.2 x	34.3 x	31.2 x	34.4 x	33.1 x	28.7 x	24.5 x
Rendite	0.23%	0.19%	0.16%	0.22%	-	0.27%	0.3%	0.33%
Marktkapitalisierung / Umsatz	5.1 x	5.73 x	6.71 x	4.83 x	4.79 x	4.81 x	4.49 x	4.18 x
Unternehmenswert / Umsatz	5.7 x	6.08 x	7.48 x	5.41 x	5.41 x	5.33 x	4.88 x	4.42 x
Unternehmenswert / EBITDA	22.3 x	19.2 x	22.6 x	20.3 x	21.3 x	21.3 x	19 x	16.8 x
Unternehmenswert / FCF	36 x	28.8 x	41.8 x	35 x	33.5 x	31.3 x	28.4 x	25 x
FCF Yield	2.78%	3.48%	2.39%	2.85%	2.99%	3.19%	3.52%	4%
Price to Book	4.38 x	5.39 x	6.45 x	4.89 x	-	4.21 x	3.88 x	3.84 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	400’991	396’335	394’048	394’048	386’372	381’714	-	-
Referenzkurs ²	324.9	465.8	667.2	550.7	530.8	541.5	541.5	541.5
Datum der Veröffentlichung	30.01.20	01.02.21	02.02.22	01.02.23	31.01.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	25’542	32’218	39’211	44’915	42’857	43’000	46’021	49’451
EBITDA ¹	6’537	10’214	12’969	11’971	10’878	10’757	11’818	13’032
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	5’973	9’556	12’138	10’985	9’810	9’672	10’661	11’719
Umsatzrendite	23.39%	29.66%	30.96%	24.46%	22.89%	22.49%	23.17%	23.7%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	4’070	7’225	8’841	7’835	6’298	7’427	8’354	10’345
Nettoergebnis ¹	3’696	6’375	7’725	6’950	5’995	6’343	7’056	8’171
Nettomarge	14.47%	19.79%	19.7%	15.47%	13.99%	14.75%	15.33%	16.52%
Gewinn pro Aktie ²	9.170	15.96	19.46	17.63	15.45	16.38	18.85	22.14
Free Cash Flow ¹	4’047	6’815	7’020	6’935	6’927	7’321	7’910	8’751
FCF-Marge N	15.84%	21.15%	17.9%	15.44%	16.16%	17.03%	17.19%	17.7%
FCF Conversion (EBITDA)	61.91%	66.72%	54.13%	57.93%	63.68%	68.06%	66.93%	67.15%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	109.5%	106.9%	90.87%	99.78%	115.55%	115.42%	112.1%	107.1%
Dividende pro Aktie ²	0.7600	0.8800	1.040	1.200	-	1.481	1.605	1.783
Datum der Veröffentlichung	30.01.20	01.02.21	02.02.22	01.02.23	31.01.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Umsatz ¹	9’330	10’702	11’818	10’970	10’677	11’450	10’710	10’687	10’574	10’886	10’175	10’513	10’779	11’406	10’904
EBITDA ¹	2’983	3’378	3’700	2’841	2’614	2’816	2’583	2’640	2’829	2’826	2’397	2’571	2’769	2’996	2’679
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	2’778	3’161	3’450	2’605	2’370	2’560	2’330	2’370	2’560	2’550	2’129	2’318	2’492	2’730	2’418
Umsatzrendite	29.77%	29.54%	29.19%	23.75%	22.2%	22.36%	21.76%	22.18%	24.21%	23.42%	20.92%	22.05%	23.12%	23.94%	22.18%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	2’173	1’862	2’540	1’917	1’601	1’777	1’363	1’430	1’765	1’740	1’414	1’574	1’719	1’962	1’666
Nettoergebnis ¹	1’902	1’658	2’215	1’664	1’495	1’576	1’289	1’361	1’715	1’630	1’270	1’424	1’581	1’793	1’400
Nettomarge	20.39%	15.49%	18.74%	15.17%	14%	13.76%	12.04%	12.74%	16.22%	14.97%	12.49%	13.54%	14.67%	15.72%	12.84%
Gewinn pro Aktie ²	4.790	4.170	5.610	4.220	3.790	4.010	3.320	3.510	4.420	4.200	3.302	3.722	4.130	4.642	3.840
Dividende pro Aktie ²	0.2600	0.2600	0.3000	0.3000	0.3000	0.3000	0.3500	0.3500	0.3500	-	0.3776	0.3786	0.3796	0.3806	0.3867
Datum der Veröffentlichung	27.10.21	02.02.22	28.04.22	28.07.22	26.10.22	01.02.23	26.04.23	26.07.23	25.10.23	31.01.24	-	-	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	15’353	11’410	30’393	25’964	26’840	22’516	17’765	12’080
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	2.349 x	1.117 x	2.344 x	2.169 x	2.467 x	2.093 x	1.503 x	0.927 x
Free Cash Flow ¹	4’047	6’815	7’020	6’935	6’927	7’321	7’910	8’751
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	17.4%	24.3%	26.5%	21.6%	18.4%	17%	17.9%	19.8%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	8.7%	12.3%	9.43%	9.52%	8.54%	8.64%	9.55%	10.7%
Aktiva ¹	42’502	52’009	81’921	73’003	70’200	73’372	73’863	76’604
Buchwert je Aktie ²	74.20	86.50	103.0	113.0	-	129.0	139.0	141.0
Cash Flow pro Aktie ²	12.30	20.80	24.00	23.20	21.70	24.10	27.00	30.60
Capex ¹	926	1’474	2’523	2’243	1’479	1’628	1’732	1’819
Capex / Umsatz	3.63%	4.58%	6.43%	4.99%	3.45%	3.79%	3.76%	3.68%
Datum der Veröffentlichung	30.01.20	01.02.21	02.02.22	01.02.23	31.01.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Thermo Fisher Scientific

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

541.5 USD

Mittleres Kursziel

609.4 USD

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+12.53%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Fortschrittliche medizinische Ausrüstung und Technologie - Andere

	% 1. Jan.	Kap.
THERMO FISHER SCIENTIFIC	+2.02%	207 Mrd.
DANAHER CORPORATION	+2.17%	175 Mrd.
INTUITIVE SURGICAL, INC.	+10.45%	132 Mrd.
BOSTON SCIENTIFIC CORPORATION	+16.62%	99.1 Mrd.
SIEMENS HEALTHINEERS AG	-4.41%	60.89 Mrd.
EDWARDS LIFESCIENCES CORPORATION	+13.38%	52.04 Mrd.
SHENZHEN MINDRAY BIO-MEDICAL ELECTRONICS CO., LTD.	-6.33%	45.48 Mrd.
AGILENT TECHNOLOGIES, INC.	-4.74%	38.81 Mrd.
GE HEALTHCARE TECHNOLOGIES INC.	+9.89%	38.77 Mrd.
RESMED, INC.	+3.25%	26.09 Mrd.

Fortschrittliche medizinische Ausrüstung und Technologie - Andere