Finanzen Ultrapar Participacoes S.A.

Aktien

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Erdöl / Gas - Marketing

Markt geschlossen - Sao Paulo Andere Börsenplätze 22:07:38 24.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
25.61 ^BRL	-1.61%		-4.40%	-3.39%

25.03.	Deals des Tages - Fusionen und Übernahmen	RE
25.03.	Brasiliens Ultrapar erhöht Beteiligung an Logistikunternehmen Hidrovias	RE

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	27’672	25’834	15’854	13’732	28’882	27’907	-	-
Unternehmenswert ¹	36’353	37’349	27’545	13’732	35’003	33’836	32’573	32’275
KGV	74.5 x	29 x	18.6 x	7.69 x	11.9 x	12.7 x	11.5 x	10.9 x
Rendite	1.73%	1.85%	2.54%	-	2.45%	3.36%	4.3%	4.09%
Marktkapitalisierung / Umsatz	0.31 x	0.32 x	0.13 x	0.09 x	0.23 x	0.21 x	0.21 x	0.2 x
Unternehmenswert / Umsatz	0.41 x	0.46 x	0.23 x	0.09 x	0.28 x	0.26 x	0.24 x	0.24 x
Unternehmenswert / EBITDA	10.5 x	11.3 x	6.79 x	3.44 x	6.23 x	5.96 x	5.59 x	5.29 x
Unternehmenswert / FCF	14.1 x	17.2 x	20.9 x	17.2 x	13.7 x	8.12 x	15.7 x	13.1 x
FCF Yield	7.08%	5.82%	4.79%	5.81%	7.32%	12.3%	6.37%	7.61%
Price to Book	2.93 x	2.72 x	1.58 x	-	2.19 x	1.96 x	1.82 x	1.69 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	1’086’030	1’088’225	1’090’368	1’089’010	1’089’478	1’089’693	-	-
Referenzkurs ²	25.48	23.74	14.54	12.61	26.51	25.61	25.61	25.61
Datum der Veröffentlichung	19.02.20	24.02.21	24.02.22	15.02.23	28.02.24	-	-	-

¹BRL in Millionen²BRL

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	89’298	81’241	118’799	146’902	126’049	132’469	134’330	137’240
EBITDA ¹	3’473	3’311	4’055	3’987	5’615	5’678	5’827	6’106
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	2’328	2’044	2’678	3’255	3’861	4’004	3’996	4’149
Umsatzrendite	2.61%	2.52%	2.25%	2.22%	3.06%	3.02%	2.98%	3.02%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	781.6	1’499	958.6	2’321	3’579	3’483	3’802	3’999
Nettoergebnis ¹	373.5	893.4	850.5	1’801	2’440	2’263	2’468	2’620
Nettomarge	0.42%	1.1%	0.72%	1.23%	1.94%	1.71%	1.84%	1.91%
Gewinn pro Aktie ²	0.3422	0.8200	0.7800	1.639	2.230	2.010	2.224	2.359
Free Cash Flow ¹	2’575	2’172	1’320	797.9	2’563	4’169	2’076	2’456
FCF-Marge N	2.88%	2.67%	1.11%	0.54%	2.03%	3.15%	1.55%	1.79%
FCF Conversion (EBITDA)	74.13%	65.61%	32.55%	20.01%	45.64%	73.42%	35.63%	40.22%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	689.29%	243.16%	155.21%	44.3%	105.03%	184.25%	84.14%	93.74%
Dividende pro Aktie ²	0.4400	0.4400	0.3700	-	0.6500	0.8594	1.100	1.047
Datum der Veröffentlichung	19.02.20	24.02.21	24.02.22	15.02.23	28.02.24	-	-	-

¹BRL in Millionen²BRL

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Umsatz ¹	31’911	34’411	34’036	37’425	39’484	35’957	30’552	29’593	32’484	33’421	30’187	30’890	33’317	33’395	-
EBITDA ¹	1’017	1’144	1’225	1’119	838.4	750.1	1’023	964.2	2’001	1’666	1’378	1’414	1’502	1’530	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	573.4	780.9	772.8	714	449	568.2	754.1	684.9	1’569	1’186	971.7	980.2	1’109	1’093	-
Umsatzrendite	1.8%	2.27%	2.27%	1.91%	1.14%	1.58%	2.47%	2.31%	4.83%	3.55%	3.22%	3.17%	3.33%	3.27%	-
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	266.3	417.3	455.1	579.7	109.7	1’177	366.2	297.9	1’278	1’637	785.1	822.5	943.4	955.1	-
Nettoergebnis ¹	369.2	380.2	452.3	452.9	73.1	822.6	262.1	213.9	864.9	1’099	517.5	541.5	622.2	629.9	-
Nettomarge	1.16%	1.1%	1.33%	1.21%	0.19%	2.29%	0.86%	0.72%	2.66%	3.29%	1.71%	1.75%	1.87%	1.89%	-
Gewinn pro Aktie ²	0.3400	0.3600	0.4100	0.4200	0.0666	0.7476	0.2372	0.1937	0.7832	1.000	0.4491	0.4504	0.5426	0.5449	0.4300
Dividende pro Aktie ²	-	0.1700	-	-	0.3506	-	-	0.2500	-	0.4000	0.1713	0.2414	0.1097	0.2803	-
Datum der Veröffentlichung	03.11.21	24.02.22	11.05.22	03.08.22	09.11.22	15.02.23	03.05.23	09.08.23	08.11.23	28.02.24	-	-	-	-	-

¹BRL in Millionen²BRL

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	8’681	11’515	11’691	-	6’121	5’929	4’666	4’368
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	2.499 x	3.478 x	2.883 x	-	1.09 x	1.044 x	0.8007 x	0.7154 x
Free Cash Flow ¹	2’575	2’172	1’320	798	2’563	4’169	2’076	2’456
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	3.95%	9.41%	8.68%	-	19.4%	15.4%	15.6%	15.3%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	1.21%	2.65%	2.26%	-	6.53%	4.65%	4.87%	5.3%
Aktiva ¹	30’844	33’726	37’633	-	37’347	48’648	50’679	49’389
Buchwert je Aktie ²	8.710	8.740	9.230	-	12.10	13.00	14.10	15.20
Cash Flow pro Aktie ²	2.680	2.880	2.360	1.820	3.480	2.660	3.550	3.630
Capex ¹	1’020	966	1’266	1’207	1’287	2’225	1’929	1’918
Capex / Umsatz	1.14%	1.19%	1.07%	0.82%	1.02%	1.68%	1.44%	1.4%
Datum der Veröffentlichung	19.02.20	24.02.21	24.02.22	15.02.23	28.02.24	-	-	-

¹BRL in Millionen²BRL

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Ultrapar Participacoes S.A.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B+

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

HALTEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

25.61 BRL

Mittleres Kursziel

28.43 BRL

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+11.01%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Tankstellen

	% 1. Jan.	Kap.
ULTRAPAR PARTICIPACOES S.A.	-3.39%	5.41 Mrd.
ALIMENTATION COUCHE-TARD INC.	-0.58%	54.38 Mrd.
MURPHY USA INC.	+18.10%	8.77 Mrd.
VIBRA ENERGIA S.A.	-1.19%	4.66 Mrd.
ALDREES PETROLEUM AND TRANSPORT SERVICES COMPANY	-5.52%	3.35 Mrd.
SAUDI AUTOMOTIVE SERVICES COMPANY	+12.79%	1.34 Mrd.
NATIONAL PETROLEUM CO., LTD.	-6.54%	622 Mio.
NORTH-STAR INTERNATIONAL CO., LTD.	+17.59%	615 Mio.
ARKO CORP.	-47.03%	506 Mio.
PTG ENERGY	-0.57%	392 Mio.

Tankstellen