Finanzen Zhuzhou CRRC Times Electric Co., Ltd.

Aktien

A0M4ZN

CNE1000004X4

3898

Schweres Elektrisches Zubehört

Markt geschlossen - Hong Kong S.E. Andere Börsenplätze 10:08:35 19.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
29.6 ^HKD	+1.89%		+4.41%	+32.74%

02.04.	ZHUZHOU CRRC TIMES ELECTRIC CO., LTD. : Jefferies & Co. klebt neutral	ZM
01.04.	Zhuzhou CRRC Times Electric verzeichnet 22% höheren Gewinn 2023	MT

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	29’624	33’440	91’398	66’074	42’703	61’463	-	-
Unternehmenswert ¹	20’864	29’189	84’075	59’476	36’326	55’744	55’721	56’788
KGV	11.2 x	13.5 x	22.6 x	19 x	9.26 x	11 x	9.37 x	7.67 x
Rendite	1.79%	-	2.45%	1.61%	3.85%	2.63%	3.17%	4.01%
Marktkapitalisierung / Umsatz	1.82 x	2.09 x	6.04 x	3.66 x	1.98 x	2.41 x	2.03 x	1.78 x
Unternehmenswert / Umsatz	1.28 x	1.82 x	5.56 x	3.3 x	1.68 x	2.19 x	1.84 x	1.64 x
Unternehmenswert / EBITDA	6.17 x	8.83 x	31.8 x	16.3 x	8.67 x	12.5 x	10.7 x	9.43 x
Unternehmenswert / FCF	19.2 x	-270 x	71.3 x	53.6 x	-190 x	79.2 x	58.8 x	35.5 x
FCF Yield	5.21%	-0.37%	1.4%	1.87%	-0.53%	1.26%	1.7%	2.81%
Price to Book	1.35 x	1.4 x	1.6 x	1.4 x	0.78 x	0.96 x	0.87 x	0.77 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	1’175’477	1’175’477	1’416’237	1’416’237	1’416’237	1’411’540	-	-
Referenzkurs ²	25.20	28.45	36.79	34.22	20.27	26.85	26.85	26.85
Datum der Veröffentlichung	27.03.20	30.03.21	25.02.22	27.02.23	23.02.24	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	16’304	16’034	15’121	18’034	21’613	25’489	30’204	34’534
EBITDA ¹	3’381	3’304	2’643	3’656	4’188	4’473	5’200	6’019
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	2’901	2’778	2’101	2’931	3’331	3’682	4’316	4’963
Umsatzrendite	17.79%	17.32%	13.9%	16.25%	15.41%	14.44%	14.29%	14.37%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	2’933	2’837	2’123	2’942	3’373	3’893	4’520	5’236
Nettoergebnis ¹	2’659	2’475	2’018	2’556	3’106	3’490	4’063	4’713
Nettomarge	16.31%	15.44%	13.34%	14.17%	14.37%	13.69%	13.45%	13.65%
Gewinn pro Aktie ²	2.260	2.110	1.630	1.800	2.190	2.452	2.867	3.501
Free Cash Flow ¹	1’087	-108	1’179	1’110	-191	704	947	1’598
FCF-Marge N	6.67%	-0.67%	7.8%	6.16%	-0.88%	2.76%	3.14%	4.63%
FCF Conversion (EBITDA)	32.17%	-	44.6%	30.36%	-	15.74%	18.21%	26.55%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	40.89%	-	58.43%	43.44%	-	20.17%	23.31%	33.9%
Dividende pro Aktie ²	0.4500	-	0.9000	0.5500	0.7800	0.7052	0.8521	1.076
Datum der Veröffentlichung	27.03.20	30.03.21	25.02.22	27.02.23	23.02.24	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2020 S1	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2023 S2	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4
Umsatz ¹	-	3’228	6’595	2’545	3’982	-	4’349	7’158	3’085	5’485	5’525	7’518	13’043	3’394	6’033	6’354	9’173
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	-	515.2	793.1	380.8	614.7	-	833.8	1’102	467.8	577.8	1’025	1’095	-	322.4	687.8	921.3	1’080
Umsatzrendite	-	15.96%	12.03%	14.96%	15.43%	-	19.17%	15.4%	15.16%	10.54%	18.55%	14.57%	-	9.5%	11.4%	14.5%	11.78%
Gewinn vor Steuern (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoergebnis	688.2	-	-	-	530	871	-	993.2	-	-	-	1’053	1’952	-	-	-	-
Nettomarge	-	-	-	-	13.31%	-	-	13.87%	-	-	-	14%	14.96%	-	-	-	-
Gewinn pro Aktie ²	0.5900	0.4300	0.6100	0.2400	0.3700	-	0.4900	0.7000	0.3100	0.5000	0.6400	0.7400	-	0.3633	0.5600	0.7467	0.8633
Dividende pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	26.08.20	29.10.21	25.02.22	26.04.22	26.08.22	26.08.22	16.10.22	27.02.23	28.04.23	22.08.23	26.10.23	23.02.24	23.02.24	-	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoliquidität ¹	8’760	4’251	7’323	6’597	6’377	5’719	5’743	4’675
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	1’087	-108	1’179	1’110	-191	704	947	1’598
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	12.7%	10.8%	7.15%	7.61%	8.7%	9.1%	9.7%	10.3%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	8.58%	7.41%	5.17%	5.52%	6.09%	6.33%	6.6%	7.15%
Aktiva ¹	31’010	33’407	39’008	46’330	50’957	55’136	61’606	65’905
Buchwert je Aktie ²	18.60	20.30	23.00	24.40	26.00	27.90	30.90	34.80
Cash Flow pro Aktie ²	1.560	1.490	1.740	1.440	1.960	6.100	13.00	-
Capex ¹	751	1’842	971	931	2’973	2’028	2’022	1’954
Capex / Umsatz	4.6%	11.49%	6.42%	5.16%	13.76%	7.96%	6.69%	5.66%
Datum der Veröffentlichung	27.03.20	30.03.21	25.02.22	27.02.23	23.02.24	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Zhuzhou CRRC Times Electric Co., Ltd.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

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Analystenschätzungen

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Durchschnittl. Empfehlung

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Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

27.36 CNY

Mittleres Kursziel

33.63 CNY

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+22.93%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Schwere elektrische Ausrüstung - Andere

	% 1. Jan.	Kap.
ZHUZHOU CRRC TIMES ELECTRIC CO., LTD.	+32.74%	8.26 Mrd.
ABB LTD	+19.68%	89.2 Mrd.
SIEMENS LIMITED	+38.88%	23.78 Mrd.
ABB INDIA LIMITED	+34.60%	16.15 Mrd.
CG POWER AND INDUSTRIAL SOLUTIONS LIMITED	+17.50%	9.67 Mrd.
SHANGHAI ELECTRIC GROUP COMPANY LIMITED	+4.91%	8.48 Mrd.
FORTUNE ELECTRIC CO., LTD.	+179.82%	7.68 Mrd.
DOOSAN ENERBILITY CO., LTD.	-7.61%	6.93 Mrd.
CHINA XD ELECTRIC CO., LTD	+64.50%	5.83 Mrd.
SHIHLIN ELECTRIC & ENGINEERING CORP.	+176.37%	5.35 Mrd.

Schwere elektrische Ausrüstung - Andere