Abbott Laboratories (NYSE:ABT) hat am 19. November 2025 eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme der Exact Sciences Corporation (NasdaqCM:EXAS) für 21 Milliarden USD unterzeichnet. Gemäß den Vertragsbedingungen erhalten die Aktionäre von Exact Sciences 105 USD pro Stammaktie. Die Transaktion wird durch eine Kombination aus Barmitteln und Fremdkapital finanziert. Morgan Stanley hat für die Akquisition fest zugesagte Finanzierungsmittel bereitgestellt. Nach Abschluss der Transaktion wird Exact Sciences als Tochtergesellschaft von Abbott geführt und seinen Standort in Madison, Wisconsin, beibehalten. Im Falle einer Auflösung des Fusionsvertrags unter bestimmten Umständen könnte Exact Sciences zur Zahlung einer Kündigungsgebühr von rund 628,69 Millionen USD an Abbott Laboratories verpflichtet werden. Am 19. November 2025 sicherte sich Abbott im Zusammenhang mit der geplanten Übernahme eine Zusage für eine vorrangige, unbesicherte Überbrückungsfazilität mit einer Laufzeit von 364 Tagen in Höhe von bis zu 20,0 Milliarden USD. Während Abbott beabsichtigt, die Transaktion aus Barmitteln und Krediten zu finanzieren, dient die Brückenfazilität als Rückversicherung. Im Zuge der Transaktion wird Abbott neue Anleihen emittieren. Der Nettoerlös aus dieser Emission soll zusammen mit Barmitteln und/oder zusätzlichen Krediten (einschließlich Commercial Paper) zur Finanzierung des Kaufpreises, zur Rückzahlung bestimmter Verbindlichkeiten von Exact Sciences, zur Deckung transaktionsbezogener Gebühren sowie für allgemeine Unternehmenszwecke verwendet werden.

Kevin Conroy wird dem Unternehmen in beratender Funktion erhalten bleiben, um den Übergang zu Abbott zu unterstützen. Die Transaktion wurde von den Verwaltungsräten von Abbott Laboratories und Exact Sciences Corporation einstimmig genehmigt. Der Abschluss unterlag der Zustimmung der Aktionäre von Exact Sciences sowie dem Erhalt der erforderlichen regulatorischen und kartellrechtlichen Genehmigungen. Der Abschluss der Transaktion wurde für das zweite Quartal 2026 erwartet. Die Akquisition wird sich unmittelbar wertsteigernd auf das Umsatzwachstum und die Bruttomarge von Abbott auswirken, während bis 2027 mit einem verwässernden Effekt auf das bereinigte Ergebnis je Aktie gerechnet wird. Ab 2028 soll die Transaktion einen positiven Beitrag zum Gewinn pro Aktie leisten. Am 20. Februar 2026 stimmten die Aktionäre der Exact Sciences Corporation der Transaktion zu. Nachdem die Regulierungsbehörden am 19. März 2026 ihre Zustimmung erteilt hatten, wurde der Abschluss für den 23. März 2026 terminiert.

Morgan Stanley fungierte als Finanzberater für Abbott Laboratories. David K. Lam, Ahsan M. Barkatullah, Zoe G. Briglia, Christina C. Ma, H. Sam Yu, Michael J. Schobel, Michael S. Benn, Justin R. Orr, Nicole D. Sharer, Ralph M. Levene, Cynthia Fernandez Lumermann, Joshua M. Holmes und Rachel B. Reisberg von Wachtell, Lipton, Rosen & Katz LLP waren als Rechtsberater für Abbott Laboratories tätig. Centerview Partners LLC und XMS Capital Partners, LLC fungierten als Finanzberater für die Exact Sciences Corporation. Richard C. Witzel, Jr. und Rachel E. Cohn von Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP berieten Exact Sciences in Rechtsfragen. Centerview Partners LLC erstellte zudem die Fairness Opinion für Exact Sciences. Wohl & Fruchter LLP untersuchte die Angemessenheit der geplanten Veräußerung. Innisfree M&A Incorporated agierte als Informationsagent und Equiniti Trust Company, LLC als Transferstelle für Exact Sciences.

Abbott Laboratories (NYSE:ABT) hat die Übernahme der Exact Sciences Corporation (NasdaqCM:EXAS) am 23. März 2026 erfolgreich abgeschlossen.