Ein weltweiter Ausverkauf an der Wall Street schwappte am Freitag nach Asien über, ließ Anleger benommen zurück und drückte viele regionale Leitindizes ins Minus, während eine heftige Volatilität Edelmetalle und Kryptowährungen erfasste.

Der MSCI All-Country World Index erholte sich von seinen Tagestiefs und notierte unverändert, doch der Benchmark steuerte dennoch auf seine schlechteste Woche seit Mitte November zu.

MSCI's breitester Index für Aktien aus dem asiatisch-pazifischen Raum außerhalb Japans fiel um 0,7 % und steuerte damit auf den zweiten Verlusttag in Folge zu. Die S&P 500 e-mini Futures rutschten um 0,3 % ab und die Nasdaq e-mini Futures verloren 0,5 %.

"Es findet derzeit eine massive Rotation statt, und der Nasdaq hinkt dem S&P sowie langweiligen Konsumgüteraktien deutlich hinterher", sagte Prashant Bhayani, Chief Investment Officer für Asien bei BNP Paribas Wealth Management. "Der Markt beginnt zu sagen: 'Okay, KI ist sehr interessant', aber die Leute fragen sich auch: 'Was bekomme ich dafür zurück?'"

Die Aktien an der Wall Street wurden am Donnerstag den dritten Tag in Folge verkauft, aus Angst, dass neue KI-Modelle die Gewinne von Softwareunternehmen schmälern könnten. Der S&P 500 drehte damit für das Jahr ins Minus, während die Sorgen um den Arbeitsmarkt wuchsen.

Entlassungen, die von US-Arbeitgebern im Januar angekündigt wurden, stiegen laut einer am Donnerstag veröffentlichten Umfrage der globalen Outplacement-Firma Challenger, Gray & Christmas auf den höchsten Stand für diesen Monat seit 17 Jahren.

BEWÄHRUNGSPROBE FÜR SPEKULATIVE HÄNDLER 

Kryptowährungen konnten den heftigen Ausverkauf vorerst stoppen, nachdem sie am Donnerstag einen Einbruch erlitten hatten, der Teil eines größeren Rückgangs ist, der seit Oktober einen Wertverlust von 2 Billionen US-Dollar am Markt verursacht hat. Bitcoin erholte sich um 2,6 % auf 64.735,60 US-Dollar, nachdem er zuvor um bis zu 4,9 % auf ein Tief von 60.008,52 US-Dollar gefallen war, während Ether zuletzt um 3,1 % auf 1.904,01 US-Dollar zulegte und damit einen Rückgang von 5,1 % teilweise wettmachte.

Auch die Edelmetalle versuchten nach scharfen Einbrüchen wieder Boden zu gewinnen: Silber kletterte um 1,9 % auf 72,54 US-Dollar, nachdem es zuvor um bis zu 10 % eingebrochen war. Gold lag zuletzt 1,6 % höher bei 4.843,83 US-Dollar nach einem früheren Rückgang von 2,4 %.

Chinas UBS SDIC Silver Futures Fund, der sich kürzlich als wichtiger Indikator für den Absturz bei Edelmetallen herauskristallisiert hat, wurde zum Handelsstart eine Stunde lang ausgesetzt, um Anleger zu schützen, nachdem er an mehreren Tagen in Folge um das maximale Limit von 10 % gefallen war. Nach der Wiederaufnahme fiel der Fonds am Freitag umgehend erneut um denselben Prozentsatz.

"Wir haben gesehen, wie viele dieser großen, überfüllten Positionen sehr, sehr aggressiv aufgelöst wurden, was zu massiven Kapitalströmen geführt hat", sagte Chris Weston, Leiter der Research-Abteilung bei Pepperstone Group in Melbourne. 

"Wir erreichen einen Punkt, an dem wir später in diesem Jahr Opfer sehen könnten", fügte er hinzu. 

"Bestimmte Unternehmen – nicht die Mag7 – aber für einige kleinere Firmen könnten die Kapitalmärkte weniger gnädig sein", sagte er in Bezug auf die sogenannten Magnificent Seven Mega-Cap-Technologieaktien. 

Der S&P 500 Software- und Dienstleistungsindex fiel um 4,6 % und hat seit dem 28. Januar etwa 1 Billion US-Dollar an Marktkapitalisierung verloren, in einem Ausverkauf, der als "Software-mageddon" bezeichnet wird.

Die Amazon-Aktie sackte im nachbörslichen Handel am Donnerstag um 11,5 % ab, nachdem das Unternehmen einen Anstieg der Investitionsausgaben um mehr als 50 % für dieses Jahr prognostizierte.

Asiatische Aktien zeigten sich volatil, wobei einige Anleger offenbar auf günstigere Einstiegspunkte hofften angesichts der breiten Verluste. Ein anfänglicher Einbruch um 5 % beim südkoreanischen KOSPI, der eine kurze Handelsunterbrechung auslöste, verringerte sich im weiteren Handelsverlauf auf 1,4 %. 

Japanische Aktien stiegen, der Nikkei 225 legte vor der Wahl am Sonntag um 0,8 % zu.

Indonesische Aktien notierten 2,6 % tiefer, nachdem Moody's den Ausblick für das Kreditrating des Landes gesenkt hatte. Als Grund wurde eine geringere Berechenbarkeit der Politik genannt – wenige Tage nachdem MSCI auf Transparenzprobleme hingewiesen hatte, die einen Markteinbruch von mehr als 80 Milliarden US-Dollar ausgelöst hatten.

WETTEN AUF FED-REAKTION NEHMEN ZU

Im Hinblick auf die US-Geldpolitik beginnt der Markt zunehmend auf eine Zinssenkung der Federal Reserve bei ihrer nächsten Sitzung zu setzen, auch wenn die meisten weiterhin erwarten, dass die Zinsen vorerst unverändert bleiben. 

Laut dem FedWatch-Tool der CME Group preisen Fed Funds Futures eine Wahrscheinlichkeit von 20,7 % für eine Zinssenkung um 25 Basispunkte auf der zweitägigen Sitzung, die am 18. März endet, ein – verglichen mit 9,4 % am Vortag.

Der US-Dollar-Index, der die Stärke des Greenbacks gegenüber einem Korb aus sechs Währungen misst, lag zuletzt 0,2 % niedriger bei 97,794. Die Rendite der zehnjährigen US-Staatsanleihe lag zuletzt 2,2 Basispunkte tiefer bei 4,186 %.

Am Energiemarkt stieg der Preis für Brent-Öl zuletzt um 1,1 % auf 68,28 US-Dollar.