Die Vorschläge von US-Präsident Donald Trump, die Kreditkartenzinsen zu begrenzen und einen Zollsatz von 25% auf jedes Land zu erheben, das Geschäfte mit dem Iran macht, zusammen mit seinen Angriffen auf die Unabhängigkeit der Federal Reserve, verstärkten die Unsicherheit an den Märkten und sorgten für Zurückhaltung bei den Anlegern.
Teure Lebensmittel und Mieten ließen den Verbraucherpreisindex (CPI) im vergangenen Monat um 0,3% steigen, was einem jährlichen Anstieg von 2,7% entspricht. Der Kern-CPI stieg im Dezember um 0,2%. Die Werte entsprachen den Erwartungen und untermauerten die Wetten, dass die Federal Reserve mehr Spielraum für Zinssenkungen hat.
"Diese Werte bestätigen die Auffassung, dass die Inflation nachlässt und die Fed in diesem Jahr die Zinsen senken könnte", sagte Gene Goldman, Chief Investment Officer bei Cetera Investment Management in El Segundo, Kalifornien.
Der Dow Jones Industrial Average schloss 0,80% tiefer bei 49.191,99, der S&P 500 beendete den Tag mit einem Minus von 0,19% bei 6.963,74 und der Nasdaq Composite verbuchte einen täglichen Verlust von 0,1% und schloss bei 23.709,87.
JPMORGAN STARTET US-BANKENBERICHTSSAISON
Die Aktien von JPMorgan stiegen zunächst, nachdem die größte US-Bank einen Quartalsgewinn gemeldet hatte, der die Erwartungen der Analysten übertraf. Doch fielen sie in unruhigem Handel um bis zu 3%, nachdem Manager erklärten, eine vorgeschlagene Begrenzung der Kreditkartenzinsen würde US-Verbrauchern und der Wirtschaft schaden.
Die Aktien der Kreditkartennetzwerke Visa und Mastercard gaben während der Sitzung um bis zu 5% nach. Der S&P 500 Bankenindex fiel um mehr als 2%.
Weitere wichtige Quartalszahlen stehen diese Woche an, darunter Bank of New York Mellon, Citigroup und Bank of America.
Die Banken haben gewarnt, dass der Plan zur Begrenzung der Zinsen den Zugang zu Krediten für Millionen amerikanischer Haushalte und kleine Unternehmen einschränken könnte.
Vor den Inflationsdaten schienen Währungshändler mit einem stärkeren Preisanstieg gerechnet zu haben, sagte Eric Theoret, Währungsstratege bei Scotiabank in Toronto, und bemerkte, dass risikosensitive Währungen wie der australische Dollar nach dem Bericht zulegten.
Der Dollar-Index, der den Greenback gegen einen Korb aus Währungen wie Yen und Euro misst, stieg um 0,3% auf 99,17, während der Euro um 0,21% auf 1,1643 US-Dollar fiel.
Der Dollar hatte am Freitag zugelegt, nachdem Daten ein Beschäftigungswachstum im Dezember zeigten, was die Erwartungen bestärkte, dass die US-Notenbank erst nach ihrer Sitzung im Januar weitere Zinssenkungen vornehmen wird.
SICHERER HAFEN
Die Märkte sind 2026 mit einer beeindruckenden Reihe geopolitischer Brennpunkte gestartet, darunter Iran, Grönland und Venezuela, was die Sorge um rekordhohe Aktienbewertungen an den Leitindizes von New York über London, Tokio bis Frankfurt verstärkt.
Eine Kombination aus verstärkten Wetten auf Zinssenkungen der Federal Reserve und der Attraktivität eines sicheren Hafens angesichts der Vielzahl geopolitischer und wirtschaftlicher Unsicherheiten trieben Gold auf das jüngste einer Reihe von Allzeithochs, während auch Silber einen neuen Höchststand erreichte.
Der Spot-Goldpreis stabilisierte sich bei 4.591,16 US-Dollar je Unze, nachdem er früher in der Sitzung 4.634,33 US-Dollar erreicht hatte.
Trumps Vorgehen gegenüber dem Vorsitzenden der Federal Reserve, Jerome Powell, sorgt weiterhin für Alarm, wobei drei frühere Fed-Chefs am Montag eine Erklärung unterzeichneten, in der sie den Angriff der Regierung auf die Unabhängigkeit der Zentralbank kritisierten. Sie warnten, dies sei eher typisch für "Schwellenländer mit schwachen Institutionen" und könne sehr negative Folgen für die Inflation haben.
Ölpreise erreichten mehrwöchige Höchststände, da Befürchtungen aufkamen, dass Irans Exporte zurückgehen könnten, während das OPEC-Mitglied, das unter Sanktionen steht, hart gegen regierungsfeindliche Demonstrationen vorgeht. Diese Sorgen übertrafen die Aussicht auf ein größeres Angebot aus Venezuela nach der US-Intervention zur Absetzung von Präsident Nicolas Maduro. [O/R] Befürchtungen über ein Überangebot in diesem Jahr treten laut Rystad-Analyst Janiv Shah derzeit in den Hintergrund.
US-Rohöl stieg um 2,77% bzw. 1,65 US-Dollar auf 61,15 US-Dollar je Barrel. Brent schloss bei 65,47 US-Dollar pro Barrel, 2,51% bzw. 1,60 US-Dollar höher am Tag.
