In meiner heutigen Kolumne untersuche ich, wie das Wiederstarken von Big Tech paradoxerweise die KI-Risiken, die über dem Sektor schweben - einschließlich Konzentrationsrisiken und hoher Energiekosten - wieder in den Mittelpunkt rückt.
Und bevor Sie weiterlesen: Vergessen Sie nicht, sich für mein kommendes LSEG-Webinar am 23. April anzumelden, in dem ich gemeinsam mit meinem ROI-Kollegen Mike Dolan über "Sichere Häfen in unsicheren Zeiten" sprechen werde.
Falls Sie mehr Zeit zum Lesen haben, finden Sie hier einige Artikel, die ich Ihnen empfehle, um das heutige Marktgeschehen besser einordnen zu können.
1. Iran erwägt Gespräche mit den USA in Pakistan, während Blockade ungelöst bleibt
2. Schifffahrt in der Straße von Hormus nach Schüssen und Beschlagnahmung erneut fast zum Erliegen gekommen
3. Fed-Kandidat Warsh bekennt sich zur Unabhängigkeit der Zentralbank, mit Einschränkungen
4. EXKLUSIV - BOJ wird Zinserhöhung im April wahrscheinlich aufschieben, so Insider
5. Anleger stürzen sich auf US-Aktien, da das "TINA"-Revival "TIARA"-Trades verdrängt
Die wichtigsten Marktbewegungen des Tages
* AKTIEN: Asien im Plus, Hauptindizes ca. +0,5 %; Europa im Minus, Hauptindizes ca. -1 %. Die drei wichtigsten Wall-Street-Indizes im Minus - der Nasdaq beendet eine 13-tägige Gewinnserie - aber der Russell 2000 steigt um 0,5 % auf ein neues Allzeithoch.
* SEKTOREN/AKTIEN: Sechs S&P 500-Sektoren legen zu, fünf fallen. Aktien von Entwicklern psychedelischer Medikamente ziehen an. Apple -1,5 % im nachbörslichen Handel nach der Nachricht, dass Tim Cook als CEO zurücktritt, doch die Aktie konnte die meisten Verluste wieder wettmachen.
* DEVISEN: Der Dollar gibt leicht nach. CAD und NOK sind die größten Gewinner im G10-Raum, INR und ZAR gehören zu den größten Verlierern bei den Schwellenländerwährungen.
* ANLEIHEN: JGB-Renditen sinken, 30-jährige auf dem niedrigsten Stand seit 3 Wochen; Rendite 10-jähriger Gilts +7 Basispunkte; US-Renditen am kurzen Ende um 2 Basispunkte gestiegen.
* ROHSTOFFE/METALLE: Ölpreis springt nach oben: Brent +5,6 %, WTI +6,9 %. Beide liegen jedoch weiterhin deutlich unter 100 USD/Barrel. Edelmetalle geben um ca. 1 % nach.
Die Themen des Tages
* Anfang vom Ende?
Zwar sind die Ölpreise und die Volatilität an den Aktienmärkten am Montag sprunghaft angestiegen und US-Aktien gefallen, da sich die Hoffnungen auf eine Deeskalation im Nahen Osten und eine Wiedereröffnung der Straße von Hormus zerschlagen haben. Doch die Widerstandsfähigkeit der Märkte gegenüber dem Krieg und seinen Folgen nimmt zu.
Hätte man zu Beginn des Krieges gesagt, dass dieser mindestens acht Wochen dauern würde, der Ölpreis aber unter 100 USD/Barrel bliebe, der S&P 500 und der Nasdaq Rekordhöhen erreichen würden, der VIX unter 20 läge und die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen bei 4,25 % stünde, hätte man wohl einige ungläubige Blicke geerntet. Doch genau dort stehen wir heute.
* Alles auf Warsh
Kevin Warsh, ein ehemaliges Mitglied des Fed-Gouverneursrats, wird am Dienstag von US-Senatoren in seiner Bestätigungshörung befragt - der nächste Schritt auf seinem Weg, Jerome Powell als Vorsitzenden der Federal Reserve abzulösen. Es wird erwartet, dass er den Gesetzgebern erklärt, er sei "entschlossen sicherzustellen, dass die Durchführung der Geldpolitik strikt unabhängig bleibt".
Präsident Donald Trump, der Warsh nominiert hat, ist jedoch weniger von der Idee der Fed-Unabhängigkeit überzeugt und hat wiederholt klargestellt, dass er niedrigere Zinssätze wünscht. Warsh wird sich am Dienstag schwierigen Fragen dazu stellen müssen, wie er die Zentralbank führen und jeglichem Druck aus dem Weißen Haus widerstehen will.
* Tech am Limit
Nach den Finanzwerten in der Vorwoche steht diese Woche der US-Tech-Sektor im Fokus der Berichtssaison, wenn IBM, Intel und Tesla ihre aktuellen Ergebnisse vorlegen. Obwohl der technologielastige Nasdaq am Montag eine historische 13-tägige Gewinnserie beendete, betrug der Rückgang vom Rekordhoch am Freitag lediglich 0,3 %.
Sorgen über die Rentabilität der Investitionsausgaben (Capex), Konzentrationsrisiken, steigende Energiekosten und die Mythos-Sicherheitsprobleme werden vorerst beiseitegeschoben. Diese drei Berichte in dieser Woche werden ein frühes Signal dafür sein, ob der wiedererwachte Optimismus rund um die künstliche Intelligenz gerechtfertigt ist.
Was könnte die Märkte morgen bewegen?
* Entwicklungen im Nahen Osten
* Bewegungen am Energiemarkt
* Neuseeland CPI-Inflation (Q1)
* Taiwan Exportaufträge (März)
* Großbritannien Beschäftigungszahlen (Februar)
* Deutschland ZEW-Konjunkturerwartungen (April)
* USA Einzelhandelsumsätze (März)
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Die geäußerten Meinungen sind die des Autors. Sie spiegeln nicht die Ansichten von Reuters News wider, das gemäß den Trust Principles der Integrität, Unabhängigkeit und Freiheit von Voreingenommenheit verpflichtet ist.
