P R O T O K O L L
der 110. ordentlichen Generalversammlung der dormokobo Holding AG, Rümlong
Dienstag, 2J. Oktober 2025, 14.00 - J5.45 Uhr
Mövenpick Hotel, Zürich-Regensdorf
TRAKTANDEN:
Berichterstattung zum Geschöftsjohr 2024/25
Genehmigung des Konzernlogeberichts und der 3ohresrechnung des
Konzerns und der dormokobo Holding AG für dos Geschöftsjohr 2024/25
Genehmigung des Berichts über nichtfinonzielle Belange für dos Geschöftsjohr 2024/25
Konsultotivobstimmung über den Vergütungsbericht 2024/25
Verwendung des Bilonzgewinns der dormokobo Holding AG
Entlastung des Verwoltungsrots und der Konzernleitung
Wahlen in den Verwaltungsrat
Wiederwahl von Svein Richard Brondtz g als Mitglied und als Prösident des Verwoltungsrots in der gleichen Abstimmung
Wiederwahl von Thomas Aebischer als Mitglied
Wiederwahl von Jens Birgersson als Mitglied
k.k Wiederwahl von Stephanie Brecht-Bergen als Mitglied
Wiederwahl von Hans Gummert als Mitglied
Wiederwahl von Marianne Jonik als Mitglied
Wiederwahl von llios Löber als Mitglied
Wiederwahl von Kenneth Lochiotto als Mitglied
Wiederwahl von Ines Pöschel als Mitglied
Wiederwahl von Michael Regelski als Mitglied
Wahlen in den Nominotions- und Vergütungsousschuss
Wiederwahl von Svein Richard Brondtz g als Mitglied
Wiederwahl von Stephanie Brecht-Bergen als Mitglied
Wiederwahl von Kenneth Lochiotto als Mitglied
S.k Wiederwahl von Ines Pöschel als Mitglied
Neuwohl von Ernst & Young AG als Revisionsstelle
Wiederwahl der Anwoltskonzlei Keller AG als unobhöngige Stimmrechtsvertreterin
Genehmigung der Vergütungen des Verwoltungsrots und der Konzernleitung
Genehmigung der Vergütung des Verwoltungsrots
Genehmigung der Vergütung der Konzernleitung
Aktiensplit
Svein Richard Brondtz g, Prösident des Verwattungsrats, begrüsst die zur 110. ordentlichen Generalversammlung erschienenen Aktionörinnen, Aktionöre und Göste. Speziell begrüsst er die dormokobo Pool-Aktionöre wie ouch Ulrich Graf und Riet Cadonou, seine Vorgönger als Verwattungsratsprösidenten.
Der Vorsitzende weist darauf hin, dass die Gemeinde Rümlong durch Thomas Huber, Gemeindeprösident, vertreten ist. Er freut sich, dass die Behörden lnteresse an der dormokobo Holding AG hoben.
Der Vorsitzende begrüsst mit ihm auf der Bühne Till Reuter, CEO, und René Peter, CFO, von der Konzernteitung. Er stellt fest, dass Patrick Grawehr, Sekretör des dormokobo Verwattungsrats, das Protokoll führt. Weiter begrüsst er:
Sondra Burpstolter und Patrick Balkonyi von PricewaterhouseCoopers AG als Vertreter der aktuellen Revisionsstelte,
Marco Cosot und Stefan Nef von der zur Wahl als zukünftige Revisionsstetle vorgeschlagenen Ernst & Young AG,
Raphael Keller, Vertreter der unabhönpipen Stimmrechtsvertreterin Anwattskonztei Keller AG, sowie
Notar Gregor Breitenmoser vom Notariat Unterstross-Zürich, der die Beschlüsse der Generalversammlung zum Troktondum 9 öffentlich beurkunden wird.
Bevor der Vorsitzende zur Behandlung der stotuorischen Geschöfte schreitet, gibt er einen Rückblick auf das vergangene 3ohr. 2024/25 sei ein starkes 3ohr gewesen, worüber er sich freut und stolz ist. dormokobo habe grosse Fortschritte gemocht in der Transformation des Unternehmens. Man sei den Mitbewerbern nöhergekommen und bewege sich in Richtung Spitze der Branche. Man sehe diese Verönderung in der Strategieumsetzung und in den Ergebnissen. Natürlich göbe es noch viel zu tun, aber man sei auf dem richtigen Weg. Denn mon habe dos richtige Team, die richtige Strategie und die Dynamik für den Erfolg. dormokobo hot ein Team zusammengestellt, das erfahren, verantwortungsvoll und genau richtig für diese Aufgabe sei. Führungskröfte, die die langfristigen Ziele zur Wertschöpfung volt mittragen. Man habe grosses Vertrauen in Till Reuter und sein Team - und die bisherigen Ergebnisse zeigen dies. Die dormokobo Strategie "From Shape to Growth" ist klar und zielgerichtet. Sie bereinigt Versöumnisse der Vergangenheit und nutzt die Chancen von heute und morgen. Das Team setzt sie mit hoher Disziplin konsistent um, beschleunigt das Wachstum und optimiert Ressourcen - was ouch zu attroktiveren Renditen für die Aktionöre führt. Mon wolle liefern, was versprochen wird. Halbjahr für Halbjahr werden die Zusagen gehalten. So baue mon Vertrauen auf und zeige Engagement für nachhaltige Wertschöpfung. Neben der Strotegieumsetzung wurden weitere Schritte gemacht, um den Wert für die Aktionöre zu steigern. An dieser Generalversammlung wird ein Aktiensptit vorgeschlagen und es wurde eine neue Dividendenpotitik eingeführt: Ziel ist, die Dividende pro Aktie zu hatten oder zu erhöhen. Der Blick noch vorne sei positiv. dormokobo sei auf Kurs, ihre Mittetfristziete zu erreichen. Sie sei gut aufgestellt, um Chancen zu nutzen - in einer Welt, in der sichere, nachhaltige und innovative Zutrittstösungen immer wichtiger werden. Zum Schluss dankt der Vorsitzende seinen Kolleginnen und Kollegen im Verwaltungsrat, der Konzernleitung und alten Mitarbeitenden von dormokobo - für ihr grosses Engagement. Der Vorsitzende dankt ouch den Aktionörinnen und Aktionören für ihr Vertrauen und ihre Unterstützung. Dos bedeute der Firma sehr viel. Gemeinsam baue mon ein störkeres, verantwortungsvoltes und zukunftsföhiges Unternehmen.
Die Prösentotion des Vorsitzenden ist diesem Protokoll als Beitaqe 1 beigefügt.
Der Vorsitzende kommt zur Behandlung der Geschöfte der Generalversammlung. Er trifft vorgöngig die folgenden formellen Feststellungen:
Zur diesjöhrigen Generalversammlung ist noch Gesetz und Statuten ordnungsgemöss eingeladen worden. Allen bis am 14. Oktober 2025 im Aktienregister eingetragenen Nomensoktionörinnen und -oktionören wurde eine persönliche Einladung mit der Traktandenliste und den Antrögen des Verwoltungsrots zugestellt. Zudem wurde die Einladung am 18. September 2025 im Schweizerischen Handelsamtsblatt publiziert.
Der Geschöftsbericht, bestehend aus dem Konzernlagebericht, dem Corporate-Governance-Bericht, dem Vergütungsbericht und der Jahresrechnung des Konzerns und der dormokobo Holding, liegt seit dem 18. September 2025 am Sitz der Gesellschaft auf. Dies gilt ouch für den Bericht über nichtfinonzielte Belange, der Teil des Nachhattig-keitsberichts/sustainobility Reports ist. Die wichtigsten lnformationen über das Geschöftsjohr 2024/25 sind in der Einladung zur Generalversammlung zusammengefasst. Die Aktionörinnen und Aktionöre hatten zudem die Möglichkeit, den Geschöftsbericht und den Nochholtigkeitsbericht/Sustainobility Report auf der Website von dormokobo herunterzuladen.
Der Vorsitzende stellt fest, dass somit die 110. Generalversammlung der dormokobo Holding AG ordnungsgemöss einberufen wurde.
Gemöss § 1k Abs. 2 der Statuten werden der Protokoltführer und die Stimmenzöhler durch den Vorsitzenden bestimmt. Das Protokoll der letzten Generalversammlung liegt auf. Das diesjöhrige Protokoll wird von Patrick Growehr geführt. Zur Erleichterung der Protokollierung wird die Generalversammlung aufgezeichnet. Die Stimmenzöhter amten unter der Leitung von Hendrik Fetdmonn und Stefan Saladin.
Als öffentliche Urkundsperson ist Gregor Breitenmoser, Notar vom Notariat Unterstrass-Zürich, anwesend. Er erstellt die öffentliche Urkunde über die beurkundungspflichtigen Beschlüsse der diesjöhrigen Versammlung.
Als Vertreter der Revisionsstelte sind Sandra Burgstatler und Patrick Bolkonyi von der PricewaterhouseCoopers AG, Zürich, anwesend.
Die Funktion der unobhöngigen Stimmrechtsvertreterin übt die Anwottskonztei Keller AG, vertreten durch Raphael Keller, aus. Die unobhöngige Stimmrechtsvertreterin muss onlösstich der Generalversammlung erktören, welche lnformationen sie der Gesellschaft erteilt hot. Auf Bitte des Vorsitzenden erklört R. Keller als Vertreter der unabhöngigen Stimmrechtsvertreterin, dass er der Gesellschaft ob dem 1ö. Oktober 2025, d.h. ob dem dritten Werktag vor der Generalversammlung, allgemeine Auskünfte über die bis zum jeweiligen Zeitpunkt eingegangenen Weisungen erteilt hot. Konkret hat er die Gesellschaft jeweils pro Troktondum über die bis zum jeweiligen Zeitpunkt eingegangene Gesamtzahl von 3o- bzw. Nein-Stimmen und Entholtungen sowie über die erteilten Weisungen für den Fall von Zusatz- oder Änderungsontrögen in oggregierter Form informiert.
Für alte Traktanden dieser Generalversammlung gilt, dass die Generalversammlung ihre Beschlüsse mit der Mehrheit der abgegebenen Stimmen gemöss § 12 Absatz 1 der Statuten fasst, wobei in diesen Föllen 3a- und Nein-Stimmen als abgegebene Stimmen gelten; Entholtungen werden nicht als Stimmabgabe gezöhlt.
Gemöss § 13 der Statuten bestimmt der Vorsitzende die Form der Abstimmungen und Wahlen, es sei denn, die Generalversammlung beschtiesst das geheime Verfahren. Der Vorsitzende bestimmt, dass on der diesjöhrigen Generalversammlung mit einem elektronischen System gestimmt wird. Die Handhabung der neuen Geröte wird von Patrick Growehr, Sekretör des Verwoltungsrots der dormokobo, erktört. Danach wird eine Testabstimmung durchgeführt.
Aktionörinnen und Aktionöre, die wöhrend der Versammlung den Raum verlassen, werden gebeten, ihr Stimmmoteriat sowie ihr Abstimmgeröt mitzunehmen, do die Prösenz wöhrend der Versammlung laufend nochgeführt wird.
Die Zahl der anwesenden Aktionörinnen und Aktionöre und der vertretenen Stimmen sowie des vertretenen Kapitals wurden an der Eingangskontrolte ermittelt. Separat festgestellt werden ausserdem alte durch die unobhöngige Stimmrechtsvertreterin vertretenen Stimmen. Der Vorsitzende erktört, dass die Prösenz vor der Behandlung von Troktandum 1 bekannt gegeben wird.
Bevor zur Behandlung der einzelnen Traktanden übergegangen wird, stellt der Vorsitzende fest, dass die diesjöhrige Generalversammlung ordnungsgemöss konstituiert ist und über alte troktondierten Verhondlungsgegenstönde gültig Beschluss fassen kann.
Aktionörinnen und Aktionöre, die zu den einzelnen Traktanden dos Wort zu ergreifen wünschen, werden jeweils Gelegenheit haben, ihre Voten zu den entsprechenden Traktanden nacheinander vorzutragen. Anschliessend wird zu den oufgeworfenen Fragen Stellung genommen. Der Vorsitzende bittet olle Rednerinnen und Redner, ihren Nomen und Wohnort zu nennen sowie ihre Voten auf dos Wesentliche und ausschliesslich auf dos jeweils zu behandelnde Geschöft zu beschrönken. Er behölt sich in Einzelfölten gegebenenfalls eine Redezeitbeschrönkung von fünf Minuten vor.
Der Vorsitzende erklört, dass die Fragen der Aktionörinnen und Aktionöre von der Dolmetscherin Helena Nyberg für ihn ins Englische übersetzt werden. Seine Antworten werden dann auf Deutsch in den Saal übertragen. Die engtischsprochigen Aktionörinnen und Aktionöre hören die Antworten über Kopfhörer.
Der Vorsitzende weist darauf hin, dass sich die Traktandenliste in der Einladung zur Generalversammlung befindet und auf der Projektionswand projiziert wird.
Es gibt keine Einwönde gepen die vom Vorsitzenden gemachten Feststellungen.
Die Prösenzmeldung, Beilage 2 dieses Protokolls, wird von CFO René Peter verlesen.
Troktondum 1
Troktondum 1.1
Berichterstattung zum Geschöftsjohr 2024/25
Genehmigung des Konzernlogeberichts und der 3ohresrechnung des Konzerns und der dormokobo Holding AG für dos Geschöftsjohr 2024/25
Der Vorsitzende übergibt dos Wort on den CEO Till Reuter, der dos vergangene Geschöftsjahr erlöutert. Die Prösentotion zu den Ausführungen des CEO sind diesem Protokoll als Beitaqe 3 beigefügt.
Der Vorsitzende bedankt sich beim CEO für die Einblicke in das vergangene Geschöftsjahr.
Bevor der Vorsitzende das Traktandum 1.1 fortsetzt, fragt er die Aktionörinnen und Aktionöre, ob es Wortmetdungen zum bisher Gesagten gibt.
Willi Tschopp, Effretikon, öussert persönliche Bemerkungen und Einschötzungen zur dormokobo. Der Vorsitzende geht auf einzelne Voten ein.
Anschliessend schreitet er zur Entgegennahme der Berichte der Revisionsstetle. Er verweist darauf, dass die Revisionsstetle die Konzernrechnung geprüft hat. Gemöss der Beurteilung der Revisionsstetle vermittelt die Konzernrechnung ein den totsöchlichen Verhöttnissen entsprechendes Bild der Finanz- und Ertragslage sowie der Mittetftussrechnung in Übereinstimmung mit den Swiss GAAP FER und entspricht dem schweizerischen Gesetz.
Der Vorsitzende verweist weiter darauf, dass die Revisionsstelte ouch die Jahresrechnung der dormokobo Holding AG geprüft und festgestellt hot, dass die Jahresrechnung sowie der Antrag über die Verwendung des Bilanzgewinns dem schweizerischen Gesetz und den Statuten entsprechen.
Aufgrund der Ergebnisse ihrer Prüfungen empfiehlt die Revisionsstetle, die vorliegende Konzernrechnung und Jahresrechnung zu genehmigen.
Die Vertreter der Revisionsstetle haben den Vorsitzenden vor der Versammlung wissen lassen, dass sie ihren Berichten nichts beizufügen haben.
Der Vorsitzende eröffnet die Diskussion.
Philipp Bachmann, Küsnacht, fragt nach der Anzahl Wettbewerbe, an denen dormokobo teilnimmt und wie viele sie gewinnt. Walter Grob, Bern, möchte u.a. wissen, on welchen Messen dormokobo teilnimmt. Till Reuter antwortet, dass die Anzahl Wettbewerbe, on denen dormokobo teilnimmt und die Erfotgsquote je noch Region schwankt. Was die Messen onbetongt, nimmt dormokobo an verschiedenen regionalen Messen teil sowie on den beiden Leitmessen der Branche, on der BAU in München und on der ISC West in Las Vegas.
Der Verwaltungsrat beantragt die Genehmigung des Konzernlogeberichts und der konsotidierten Jahresrechnung des Konzerns sowie der Jahresrechnung der dormokobo Holding AG für das Geschöftsjahr 2024/25 noch Kenntnisnahme der Berichte der Revisionsstetle. Der Wortlaut des Antrags wird auf der Projektionswond gezeigt.
Noch Abstimmung über den Antrag mit Televoting wird dos Abstimmungsergebnis auf der Projektionswond gezeigt (vgl. Beilaqe 4).
Der Vorsitzende stellt fest, dass der Antrag angenommen wurde.
Troktondum J.2 Genehmigung des Berichts über nichtfinonzielle Belange für dos Geschöftsjohr 2024/25
Der Vorsitzende erktört, dass die Generalversammlung gemöss Art. 9bkc Abs. 1 OR und Art.
15 lit. j der Statuten für die Genehmigung des Berichts über nichtfinanzietle Belange zustöndig ist. Der Bericht über nichtfinonzielte Belange ist Teil des Nachholtigkeitsberichts/ Sustoinobility Report 2024/25 und umfasst die in dessen Inhaltsverzeichnis "Angaben zum Obligationenrecht (Art. 9ökb)" aufgeführten Abschnitte.
Die Abstimmung beschrönkt sich auf diese Abschnitte. PricewaterhouseCoopers AG hot eine eingeschrönkte Prüfung vorgenommen - konkret zu den CO₂-Emissionszahten nach dem GHG-Protokoll (Scope 1-3). Der Vorsitzende teilt mit, dass die veröffentlichten Leistungsindikatoren in alten wesentlichen Aspekten in Übereinstimmung mit den geltenden Kriterien erstellt wurden. Ausserdem habe PricewoterhouseCoopers eine Vorobbewertung des Prozesses zur doppelten Wesentlichkeit sowie bei 77 Leistungsindikotoren gemöss den European Sustainobility Reporting Standards durchgeführt.
Willi Tschopp, Effretikon, wünscht eine deutsche Übersetzung der Geschöfts- und weiteren Berichte. Der Vorsitzende erwidert, dass die dormokobo on der englischen Berichtssproche festhalten wird.
Der Verwaltungsrat beantragt, den Bericht über nichtfinanzielte Belange gemöss Art. 964b OR für das Geschöftsjahr 2024/25 zu genehmigen. Der Wortlaut des Antrags wird auf der Projektionswond gezeigt.
Der Vorsitzende lösst über den Antrag mit Televoting abstimmen. Das Abstimmungsergebnis wird auf der Projektionswond gezeigt (vgl. Beitoqe 5).
Der Vorsitzende stellt fest, dass der Antrag angenommen wurde.
Troktondum J.3 Konsultotivobstimmung über den Vergütungsbericht 2024/25
Bevor der Vorsitzende zur Abstimmung übergeht, verweist er auf die Projektionswand, auf der die tetztjöhrige Vergütung des Verwattungsrots und der Konzernteitung gezeigt wird.
Der Vorsitzende erktört, dass an der Generalversammlung 2024 zwei neue unobhöngige Mitglieder (Marianne 3anik und llios Löber) gewöhnt wurden, die 3ohn Y. Liu und Till Reuter ersetzten, welche aus dem Verwaltungsrat ousschieden. Diese Änderungen haben keine wesentlichen Auswirkungen auf die Gesomtvergütung des Verwattungsrots. Die Vergütung stimme mit den dormokobo Richtlinien überein.
Wie dem Vergütungsbericht zu entnehmen ist, ist die Gesamtsumme der Vergütung der Konzernleitung im Geschöftsjohr 2024/25 im Vergleich zum Vorjahr um 15o/ gesunken. Der Vorsitzende möchte dazu einige kurze Ertöuterungen zu den wesentlichen Gründen geben.
Im Berichtsjahr hatten insgesamt neun Konzernteitungsmitgtieder eine Vergütung erhalten. Davon waren sechs Mitglieder aktiv zum Ende der Berichtsperiode. Die anderen drei wurden im Verlauf des 3ahres abgelöst.
Im Vergleich zum Vorjahr sei auch die kurzfristige Leistungsvergütung tiefer. Diese bosiere auf der Zielerreichung gegenüber einem anspruchsvollen Budget für die Kennzahlen orgonisches Wachstum, bereinigte EBlTDA-Marge sowie Kapitolrendite. Die insgesamt starke Leistung im Berichtsjahr zeige sich bei einer Zielerreichung von 118.5o/ für die kurzfristige Leistungsvergütung. Im Vorjahr lag die Quote bei 127.7o/.
Der Vorsitzende verweist weiter auf den Bericht der Revisionsstelte zum Vergütungsbericht, wonach der Vergütunpsbericht 2024/25 gemöss der Beurteilung der Revisionsstelte dem schweizerischen Gesetz entspricht.
Harald Gottiker, Volketswil, wünscht, dass die Lesbarkeit der gezeigten Folien verbessert wird. Der Vorsitzende verspricht, dieses Anliegen aufzunehmen.
Der Verwaltungsrat beantragt, den Vergütungsbericht 2024/25 in einer nicht bindenden Konsultotivobstimmung zu genehmigen.
Der Vorsitzende lösst über den Antrag mit Televoting abstimmen. Das Abstimmungsergebnis wird auf der Projektionswond gezeigt (vgl. Beiloqe 6).
Der Vorsitzende stellt fest, dass der Antrag angenommen wurde.
Troktondum 2 Verwendung des Bilonzgewinns der dormokobo Holding AG
Der Vorsitzende teilt mit, dass sich der Bilanzgewinn der dormokobo Holding AG per Ende des Geschöftsjahrs 2024/25 auf CHF 575.2 Mio. betöuft. Er setzt sich zusammen aus dem Gewinnvortrag des Vorjohrs in Höhe von CHF 5ö2.0 Mio., abzüglich der Zuführung aus den Reserven für eipene Aktien in Höhe von CHF 22.1 Mio., und dem Reinpewinn für dos Geschöftsjahr 2024/25 in Höhe von CHF 35.3 Mio.
Der Verwaltungsrat beantragt eine Ausschüttung von CHF 9.20 brutto pro Aktie. Die Ausschüttung von insgesamt CHF 38.6 Mio. hönpt von der Anzahl dividendenberechtipter Aktien per 22. Oktober 2025 ob. Deshalb wird sich der Gesamtbetrag, welcher ausgeschüttet werden soft, noch perinpfüpip reduzieren, do auf Aktien, welche von der dormokobo Gruppe im Eigenbestand gehalten werden, keine Dividenden ausgeschüttet werden. Ab dem 23. Oktober 2025 werden die Aktien exDividende behandelt.
Gleichzeitig beantragt der Verwaltungsrat den Vortrag des verbleibenden Bilanzgewinns von CHF 53ö.ö Mio. auf neue Rechnung.
Die Revisionsstelte hat bestötipt, dass der Antrop des Verwattunpsrots über die Verwendung des Bilanzpewinns und die Ausschüttung aus Kopitoleinlapereserven dem schweizerischen Gesetz und den Statuten entspricht.
Wie eingangs erwöhnt bekennt sich dormokobo zu einer attraktiven Aktionörsvergütung und führt eine neue Dividendenpolitik ein, die vorsieht, die Dividende je Aktie jöhrlich
beizubehalten oder zu erhöhen. Damit verbindet das Unternehmen kontinuierliche Aktionörsrenditen mit der finanziellen Flexibilitöt für langfristiges Wachstum.
Der Vorsitzende eröffnet die Diskussion über dos Traktandum 2.
Walter Grob, Bern, wünscht, dass in Bezug auf die Dividende die Bandbreite der Quote der Ausschüttung bekanntgeben wird. Der Vorsitzende erwidert, dass keine Bandbreite veröffentlicht werden kann. Aber wie erwöhnt soll die Dividende jöhrtich erhöht oder zumindest auf dem Vorjahresniveou behalten werden.
Willi Tschopp, Effretikon, stellt fest, dass die beantragte Dividende von CHF 9.20 brutto einer mickrigen Dividende von 1.3o/ entspricht; 201ö seien es bei vergteichborem Aktienkurs 1.7o/ gewesen. Dies sei sehr enttöuschend in Anbetracht der hohen Vergütung für den Verwaltungsrat, v.a. ober für die Geschöftsteitung. Bezüglich der neuen Dividendenpolitik habe er nicht altes verstanden und hoffe, er könne es dann im Protokoll nachvollziehen.
Auf Nachfrage des Vorsitzenden wird dos Wort nicht mehr verlangt. Der Vorsitzende kommt zur Abstimmung über die Verwendung des Bitonzgewinns.
Der Antrag lautet: Ausschüttung von 9.20 Schweizer Franken brutto pro Aktie aus dem Bilanzgewinn und Vortrag auf neue Rechnung des verbleibenden Bitonzgewinns von 536.6 Millionen Schweizer Franken.
Der Vorsitzende lösst über den Antrag mit Televoting abstimmen. Das Abstimmungsergebnis wird auf der Projektionswond gezeigt (vgl. Beitoqe 7).
Der Vorsitzende stellt fest, dass der Antrag angenommen wurde.
Der Betrag von CHF 9.20 brutto pro Aktie wird den Aktionörinnen und Aktionören ob dem
27. Oktober 2025 ausbezahlt.
Troktondum 3 Entlastung des Verwoltungsrots und der Konzernleitung
Der Vorsitzende erktört, dass die Generalversammlung gemöss Gesetz und Statuten über die Entlastung des Verwattungsrats und der Konzernleitung entscheidet. Den Wortlaut des Antrags können die Anwesenden der Projektionswand entnehmen. Aufgrund von Art. 695 OR hoben Personen, die in irgendeiner Weise on der Geschöftsführung teilgenommen hoben, bei diesem Beschluss kein Stimmrecht. Der Vorsitzende bittet deshalb die Mitglieder des Verwoltungsrots und der Konzernleitung, bei diesem Troktondum nicht zu stimmen.
Auf Anfrage des Vorsitzenden wird das Wort nicht verlangt.
Der Verwaltungsrat beantragt, dass den Mitgliedern des Verwattungsrats und der Konzernleitung für ihre Tötigkeit im abgelaufenen Geschöftsjohr 2024/25 Entlastung erteilt wird.
Der Vorsitzende lösst über den Antrag mit Televoting abstimmen. Das Abstimmungsergebnis wird auf der Projektionswond gezeigt (vgl. Beitoqe 8).
Der Vorsitzende stellt fest, dass der Antrag angenommen wurde.
Troktondum k Wahlen in den Verwaltungsrat
Der Vorsitzende erklört, dass die Wahlen in den Verwaltungsrat im Multiple Vote System durchgeführt werden. Das heisst, alte Wahlen werden zwar je einzeln, aber in einem einzigen Abstimmungsdurchgang durchgeführt. Zu diesem Zweck werden die Nomen der zu wöhtenden Personen auf dem Bildschirm der Abstimmgeröte einzeln abgebildet.
Der Vorsitzende nennt alte Personen unter dem jeweiligen Troktandum einzeln und beantragt, diese Mitglieder für eine einjöhrige Amtsdauer bis zur nöchsten ordentlichen Generalversammlung in den Verwaltungsrat einzeln zu wöhten:
Toktondum k.J
Toktondum 4.2 Toktondum k.3 Toktondum 4.4
Toktondum 4.5
Toktondum 4.6
Toktondum 4.7
Toktondum 4.8
Toktondum 4.9 Toktondum k.J0
Wiederwahl von Svein Richard Brondtz g ots Mitglied und als Prösident des VR in der gleichen Abstimmung
Wiederwahl von Thomas Aebischer als Mitglied Wiederwahl von Jens Birgersson als Mitglied Wiederwahl von Stephanie Brecht-Bergen als Mitglied Wiederwahl von Hans Gummert als Mitglied Wiederwahl von Marianne Jonik als Mitglied Wiederwahl von llios Löber als Mitglied
Wiederwahl von Kenneth Lochiotto ots Mitglied Wiederwahl von Ines Pöschel als Mitglied Wiederwahl von Michael Regelski als Mitglied
Auf Anfrage des Vorsitzenden wird dos Wort nicht verlangt.
Der Vorsitzende geht zur Wohl mit Tetevoting über. Dos Wahlergebnis wird auf der Projektionswond gezeigt (vgl. Beilaqe 9).
Der Vorsitzende stellt fest, dass die Aktionörinnen und Aktionöre alle vorgeschlagenen Mitglieder des Verwoltungsrats wiedergewöhlt haben, und dankt ihnen für dos Vertrauen, dos sie dem gesamten Verwaltungsrat entgegenbringen.
Troktondum 5 Wahlen in den Nominotions- und Vergütungsousschuss
Auch diese Wiederwohten in den Nominations- und Vergütungsausschuss werden im Multiple Vote System durchgeführt.
Die bisherigen Mitglieder stellen sich für eine weitere Amtsdauer zur Verfüpunp.
Der Vorsitzende zöhlt alte Personen unter dem jeweiligen Traktandum einzeln auf und beantragt, diese Mitglieder für eine einjöhrige Amtsdauer bis zur nöchsten ordentlichen Generalversammlung in den Nominations- und Vergütungsausschuss einzeln zu wöhten:
Toktondum 5.1
Toktondum 5.2
Toktondum 5.3 Toktondum S.k
Wiederwahl von Svein Richard Brondtz g als Mitglied Wiederwahl von Stephanie Brecht-Bergen als Mitglied Wiederwahl von Kenneth Lochiotto ots Mitglied Wiederwahl von Ines Pöschel als Mitglied
Der Vorsitzende eröffnet die Diskussion. Nachdem keine Wortmeldungen ergangen sind, schreitet der Vorsitzende zur Wohl mit Televoting. Dos Wahlergebnis wird auf der Projektionswand gezeigt (vgl. Beilaqe 10).
Der Vorsitzende stellt fest, dass die Aktionörinnen und Aktionöre alle vorgeschlagenen Mitglieder des Nominotions- und Vergütungsousschusses gewöhlt hoben, und dankt den Aktionörinnen und Aktionören für dos Vertrauen, dos sie den gewöhlten Mitgliedern entgegenbringen.
Troktondum 6 Neuwohl von Ernst & Young AG als Revisionsstelle
Der Verwaltungsrat schlögt der Generalversammlung vor, die Revisionsstelte zu wechseln und neu Ernst & Young AG zu wöhlen. Diese hot bestötigt, dass sie über die für die Ausübung des Mandats erforderliche Unobhöngigkeit verfügt.
Somit beantragt der Verwaltungsrat die Wahl von Ernst & Young AG, Zürich, als Revisionsstelle für eine Amtsdauer von einem 3ahr bis zur nöchsten ordentlichen Generalversammlung.
Der Vorsitzende schreitet zur Wahl mit Tetevoting, nachdem keine Wortmetdungen erfolgen. Das Wahlergebnis wird auf der Projektionswand gezeigt (vgl. Beilaqe 11). Er steht fest, dass die Aktionörinnen und Aktionöre den Antrag angenommen hoben.
Der Vorsitzende teilt mit, dass ihn die Vertreter der Revisionsstelte bereits vor der Versammlung hoben wissen lassen, dass Ernst & Young AG die Wahl annimmt (vgl. Beitaqe 12).
Der Vorsitzende gratutiert der Ernst & Young AG zur Wohl. Zugleich dankt er den Vertretern der bisherigen Revisionsstette PricewoterhouseCoopers AG für die tangjöhrige gute Zusammenarbeit.
Troktondum 7 Wiederwahl der Anwoltskonzlei Keller AG als unobhöngige Stimmrechtsvertreterin
Der Verwaltungsrat beantragt die Wiederwahl der Anwattskonztei Keller AG, Zürich, als unobhöngige Stimmrechtsvertreterin für eine Amtsdauer von einem 3ohr bis zur nöchsten ordentlichen Generalversammlung.
Der Vorsitzende eröffnet die Diskussion.
Willi Tschopp, Effretikon, wöre froh, wenn sich dormokobo endlich für eine andere Firma entscheiden könnte.
Der Vorsitzende schreitet zur Wohl mit Tetevoting. Das Wahlergebnis wird auf der Projektionswond gezeigt (vgl. Beilaqe 13).
Der Vorsitzende stellt fest, dass die Aktionörinnen und Aktionöre den Antrag angenommen hoben, und teilt mit, dass ihn der Vertreter der Anwattskanzlei Keller AG bereits vor der Versammlung habe wissen lassen, die Wahl als unobhöngige Stimmrechtsvertreterin anzunehmen. Der Vorsitzende grotuliert zur Wiederwahl und freut sich auf die weitere Zusammenarbeit mit der Kanzlei.
Troktondum 8 Genehmigung der Vergütungen des Verwoltungsrots und der Konzernleitung
Der Vorsitzende verweist darauf, dass die Aktionörinnen und Aktionöre zusammen mit der Einladung einen Bericht des Verwoltungsrats erhalten haben, welcher wichtige Ertöuterungen zu den Vergütungen des Verwattungsrots und der Konzernteitung beinhaltet.
Der Vorsitzende beginnt mit der Vergütung des Verwoltungsrots. Troktondum 8.1 Genehmigung der Vergütung des Verwoltungsrots
Der Verwaltungsrat beantragt die Genehmigung eines maximalen Gesamtbetrags in Höhe von CHF 3.2 Mio. für die Vergütung des Verwoltungsrats für den Zeitraum von der ordentlichen Generalversammlung 2025 bis zur ordentlichen Generalversammlung 202ö.
Der Vorsitzende erktört, dass die beantragte Gesomtvergütung von CHF 3.2 Mio. der Summe entspricht, welche die Aktionörinnen und Aktionöre für die vorherige Vergütungsperiode genehmigt hoben.
Der Vorsitzende schreitet zur Abstimmung mit Tetevoting, nachdem keine Wortmeldungen erfolgen. Das Abstimmungsergebnis wird auf der Projektionswand gezeigt (vgl. Beitoqe 14).
Der Vorsitzende stellt fest, dass der Antrag angenommen wurde.
Troktondum 8.2 Genehmigung der Vergütung der Konzernleitung
Der Verwaltungsrat beantragt die Genehmigung eines maximalen Gesamtbetrags für dos Geschöftsjahr 202ö/27 in Höhe von CHF 4.9 Mio. für die fixe Grundvergütung der Konzernleitung und in Höhe von CHF 12.ö Mio. für die variable Vergütung der Konzernleitung. Dies entspricht einer maximalen Gesamtvergütung in Höhe von CHF 17.5 Mio. für dos Geschöftsjahr 202ö/27.
Der beantragte maximale Gesamtbetrag der Vergütung in Höhe von CHF 17.5 Mio. für das Geschöftsjohr 202ö/27 liegt CHF 1.6 Mio. über dem Betrag, den die letztjöhrige Generalversammlung für dos Geschöftsjohr 2025/2ö genehmigt hatte. Die Mehrheit der Konzernlei-
tungsmitglieder wurde in den letzten 3ahren in ihre aktuellen Funktionen berufen. lhre herausragende Expertise und Senioritöt seien entscheidend für den Erfolg der dormokobo Transformation. Zur Sicherstellung der Wettbewerbsföhigkeit werde die Vergütung an lokale Morktstandards angepasst, mit besonderem Fokus auf teistungsobhöngige, variable Vergütungselemente.
Erwin Schörer, Schmieren, verweist auf die Firmen der Vergleichsgruppe; keine zahle solch hohe Vergütungen on die Geschöftsteitung, v.o. nicht bei der teistungsabhöngigen Vergütung. Er verweist auf die vielen KMU, die nie solche Gehötter bezahlen, ober nicht einfach nur einen 3ob zu verlieren hoben, sondern ihre Firma riskieren, auf die Ankündigung mehrerer hundert Stellen, die abgebaut wurden oder werden sowie auf die noch bezahlte Vergütung on den letzten CEO. Der Verwaltungsrat soll sich überlegen, ob er vor der Belegschaft für solche Gehölter noch geradestehen könne.
Willi Tschopp, Effretikon, ergönzt, dass vor 10 3ohren der Gesamtbetrag für die Vergütungen für Verwaltungsrat und Geschöftsleitung zusammen CHF 13.2 Mio. betrug. Heute seien es über CHF 20 Mio. Diese Entwicklung sei nicht mehr normal.
Für Walter Grob, Bern, führt eine solche Vergütung automatisch zu einer neuen Initiative Thomas Minder 2.
Nachdem keine weiteren Wortmeldungen erfolgen, schreitet der Vorsitzende zur Abstimmung mit Televoting. Dos Abstimmungsergebnis wird auf der Projektionswond gezeigt (vgl. Beilaqe 15).
Der Vorsitzende stellt fest, dass der Antrag angenommen wurde.
Troktondum 9 Aktiensplit
Der Verwaltungsrat beantragt, die Aktien der dormokobo Holding im Verhöltnis 1:10 aufzuteilen, bei gteichbteibendem Aktienkopitat, bedingtem Aktienkapitol und Kapitatband. Dieser Aktiensplit bewirkt die Aufteilung der bisherigen Aktien in je zehn neue Aktien pro bisherige Aktie, wobei die neuen Aktien einen um den Faktor zehn tieferen Nennwert ausweisen. Dos Aktienkapitat bleibt dadurch unveröndert.
Mit dem beantragten Aktiensplit will der Verwaltungsrat die dormokobo Aktie für ein breiteres Publikum zugöngtich machen. Aufgrund des tieferen Stückpreises steht die Aktie einem grösseren Antegerkreis offen und wird insbesondere für Kteinaktionörinnen und
-oktionöre attraktiver. Eine steigende Nachfrage und eine höhere Liquiditöt der Aktie sollen die Handelborkeit des Titels verbessern. Die dafür notwendigen Änderungen in den Statuten der dormokobo wurden in der Einladung genannt und ertöutert.
Auf Anfrage des Vorsitzenden wird das Wort nicht verlangt. Er schreitet zur Abstimmung mit Tetevoting. Das Abstimmungsergebnis wird auf der Projektionswond gezeigt (vgl. Beilaqe
).
Der Vorsitzende stellt fest, dass der Antrag angenommen wurde.
Der Vorsitzende erktört, damit am Ende der Versammlung angelangt zu sein.
Zum Abschluss bedankt sich der Vorsitzende für die Teilnahme an der 110. Generalversammlung und für dos lnteresse der Teilnehmenden on der dormokobo Gruppe.
Die nöchste ordentliche Generalversammlung findet am 20. Oktober 202ö wieder im
Mövenpick Hotel Zürich-Regensdorf statt.
Der Vorsitzende schliesst damit die 110. Generalversammlung um 15:45 Uhr und lödt
gleichzeitig zu Aperohöppchen, Kaffee und Kuchen ein.
Beilagen:
Beilage 1:
Beilage 2:
Beilage 3:
Beilage 4:
Beilage 5:
Beilage 6:
Beilage 7:
Beilage 8:
Beilage 9:
Beilage 10:
Beilage 11:
Beilage 12:
Beilage 13:
Beilage 14:
Beilage 15:
Beilage 16:
Prösentotion des Vorsitzenden Svein Richard Brondtza g Prösenzmetdung
Prösentotion des CEO Till Reuter über den Geschöftsgong Abstimmungsergebnis zu Traktandum 1.1 Abstimmungsergebnis zu Traktandum 1.2 Abstimmungsergebnis zu Traktandum 1.3 Abstimmungsergebnis zu Troktondum 2 Abstimmungsergebnis zu Troktondum 3
Wahlergebnis zu Traktondum k
Wahlergebnis zu Traktondum 5 Wahlergebnis zu Traktondum 6
Wohlannahmeerklörung von PricewaterhouseCoopers AG Wahlergebnis zu Traktondum 7
Abstimmungsergebnis zu Traktandum 8.1 Abstimmungsergebnis zu Traktandum 8.2 Abstimmungsergebnis zu Troktondum 9
11/03/2025
11/03/2025
S. Saladin (Nov 3, 2025 14:50:54 GMT+1)
Beilage 1
Svein Richard Brandtzaeg
Verwaltungsrats-präsident
110. Generalversammlung
21. Oktober 2025
Wir haben gute Fortschritte gemacht
Beilage 2
Präsenzmeldung
An der heutigen Generalversammlung sind direkt oder indirekt total 2'963'270 stimmberechtigte Aktien im Gesamtwert von CHF 296'327.00 wie folgt vertreten
245 Aktionärinnen und Aktionäre | 613'957 | Stimmen |
Unabhängige Stimmrechtsvertreterin | 2'349'313 | Stimmen |
Absolutes Mehr (bei 100% Stimmbeteiligung) | 1'481'636 | Stimmen |
110. Generalversammlung, 21. Oktober 2025
Beilage 3
Geschäftsjahr 2024/25
Till Reuter, CEO
Starkes Jahr, auf Kurs zur Erfüllung der Mittelfristziele für 2025/26
Starke finanzielle Leistung
Starkes Volumenwachstum in Kernländern und bei KWO, organisches Nettoumsatzwachstum von +4.1%
Anstieg der bereinigten EBITDA-Marge um +80 Basispunkte auf 15.5%
Free Cashflow von CHF 176.9 Mio., Verschuldungsgrad auf 0.8x verbessert
Neue Dividendenpolitik, Dividende von CHF 9.20 (+15%) für 2024/25 beantragt
Transformationsprogramm: gute Fortschritte bei Kostensenkungsinitiativen, kommerzielle Transformation gestartet, Umsetzung von Effizienzsteigerungen und Komplexitätsreduktion eingeleitet; 4 Veräusserungen
Erste Akquisitionen getätigt
Gutes organisches Wachstum und Profitabilitätsverbesserung
Organisches Wachstum
+4.1%
CHF 2870.1 Mio.
Nettoumsatz
Bereinigte EBITDA-Marge
15.5%
+80 Basispunkte
Kapitalrendite (ROCE)
30.6%
+160 Basispunkte
Gewinn
CHF 188.0 Mio.
+128.7%
Free Cashflow
CHF 176.9 Mio.
-10.2%
Nettoverschuldung
CHF 358.2 Mio.
-21.2%
Wachstum und Margenverbesserung in beiden Geschäftsfeldern
Nettoumsatz CHF 2 870.1 Mio. | ||||||
Access Solutions Nettoumsatz (CHF Mio.) 2'440.7 Organisches Wachstum +4.4% Bereinigte EBITDA-Marge 15.7% (+50 Basispunkte) | KWO 488.4 +3.3 % 21.0 % (+130 Basispunkte) | |||||
USA/Kanada Deutschland Schweiz Australien/NZ UK/Irland Rest d. Welt Nettoumsatz1 721.5 344.9 219.8 198.3 109.4 838.5 Organisches +4.2% +7.4% +4.2% +2.3% +9.7% +3.1% Wachstum 1 Nettoumsatz Drittanbieter, in CHF Mio. | ||||||
Ein Jahr mit starken Fortschritten bei der Strategieumsetzung
Leistung steigern
Komplexität reduzieren
Innovation & Wachstum fördern
S4G-Initiativen weitgehend umgesetzt - Einsparungen von CHF 148 Mio. erzielt
Shared-Service-Centers etabliert, neue Produktionsstätte in Sofia, Erweiterung von Nogales
Kommerzielle Transformation gestartet
Neue Plattformstrategie lanciert - erste modulare Produktlinie eingeführt
Portfolioüberprüfung läuft, Vier Veräusserungen
Weitere Konsolidierung der Lieferantenbasis
Komplexitätsreduktion bei Türschliessern gestartet
Wachstum in wichtigsten Sektoren getrieben durch fokussierte F&E und Marktbearbeitung
Wachstumsplan Nordamerika in Umsetzung
Vier Übernahmen im Jahr 2025 abgeschlossen
Nachhaltigkeit
Van den Berg
Niederlande, Februar 2025
Service für Zutrittslösungen für Flughäfen
TANlock
Deutschland, Juli 2025
Zutrittslösungen für Rechenzentren
Safetrust Inc.
USA, Februrar 2025 Minderheitsbeteiligung
Identitäts- & Zutrittslösungen
Kinlong
China, April 2025 Joint Venture
Hotellösungen
Wachstum durch vertikale Fokussierung
Flughäfen
>80 Projekte weltweit
Neue Projekte in den USA, Europa und Asien
Rechenzentren
>15 Projekte in Asien und USA
TANlock-Übernahme zur Erweiterung des Angebots für kritische Infrastrukturen
Gesundheitswesen
Mehrere Kantonsspitäler in der Schweiz gewonnen
Umfangreiche Sanierungen für 2 Kinderkrankenhäuser in Sydney, Australien
Sport & Unterhaltung
3 Projektgewinne für Melbourne Olympic Park, Australien
Alle 9 Stadien für den Afrika-Cup
Quantum Pixel+
Neue Terminal-Generation
Unterstützt
•
u.a. digitale Wallets
•
Erster Meilenstein in der neuen Plattformstrategie
Skyra
Mehrere Pilotprojekte in Deutschland, Grossbritannien, Norwegen und Australien
Skyra
Australien: erster grosser Projektgewinn im Energiesektor
Führend bei Nachhaltigkeit und externer Anerkennung
Menschen
-33,5 %Klimawende
-25 %Abfall
Rückgang Verletzungsrate gegenüber Ausgangswerten; frühzeitige Zielerreichung CO2-Ausstoss in unseren Betrieben (Scope 1+2) seit Geschäftsjahr 2019/20Prime Status
-54 % Deponieabfälle gegenüber Geschäftsjahr 2020/21 AA
Ausblick
Ansatz nach Region mit starkem Fokus auf Nordamerika
STÄRKEN
in Nordamerika
POSITION HALTEN
in Europa
LANDESSPEZIFISCH
in Asien
In Produkte, Partnerschaften sowie Zukäufe investieren
Auf ausgewählte Regionen und Sektoren fokussieren
Kommerzielle Produktivität verbessern
Lokale Betriebe und Lieferketten weiter stärken
Laufende Effizienz-massnahmen
Potenziale "Best-Cost" Länder erschliessen und Lieferkette optimieren
Vertikale Marktbearbeitung stärken und Anteil hochwertiger Produkte erhöhen
Zukäufe
China für China nutzen
Mittelständischer Hotelsektor in China durch Joint Venture mit Kinlong neu erschliessen
Positionierung in der Pazifik-Region halten/stärken
Ausblick 2025/26
Organisches Nettoumsatzwachstum
Bereinigte EBITDA-Marge
Bereinigte operative Cashflow-Marge1
3-5 % >16 % 11.5-12.5 %
1 Die bereinigte operative Cashflow-Marge ist definiert als Verhältnis des bereinigten operativen Cashflows zum Nettoumsatz.
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Beilage 4
Traktandum 1.1
Genehmigung des Konzernlageberichts und der Jahresrechnung des Konzerns und der dormakaba Holding AG für das Geschäftsjahr 2024/25
Gültig abgegeben | 2'951'792 | Stimmen |
Erforderliches Mehr | 1'475'897 | Stimmen |
Enthaltungen | 11'443 | Stimmen |
Abstimmungsergebnis | 2'950'764 | Ja 99.97% |
1'028 | Nein 0.03% | |
110. Generalversammlung, 21. Oktober 2025
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DORMAKABA Holding AG published this content on November 04, 2025, and is solely responsible for the information contained herein. Distributed via Public Technologies (PUBT), unedited and unaltered, on November 04, 2025 at 11:26 UTC.
