Franklin Resources, Inc. hat die Einführung des Franklin Small Cap Enhanced ETF bekannt gegeben, einer neuen Ergänzung der wachsenden Palette aktiv verwalteter ETFs des Unternehmens in den Vereinigten Staaten. Der FSML strebt langfristiges Kapitalwachstum an und setzt dabei auf einen systematischen Multi-Faktor-Investmentansatz, der einen firmeneigenen Überzeugungsfaktor nutzt und die Expertise der Spezialisten von Franklin Templeton einbezieht. Dieser Ansatz soll einen fundierteren und flexibleren Zugang zu Chancen im Small-Cap-Segment ermöglichen. Der FSML wird von Adrian H. Chan, CFA, Eric Johnson, CFA, und Jacqueline Kenney, CFA, verwaltet, die Mitglieder des Franklin Templeton Investment Solutions (FTIS) Teams sind - der Multi-Asset- und quantitativen Forschungseinheit des Unternehmens.

Der Fonds investiert vorwiegend in Aktien von Unternehmen mit geringer Marktkapitalisierung, die zum Universum des Russell 2000 Index gehören. Der Investmentprozess basiert auf einem firmeneigenen Multi-Faktor-Modell, das Unternehmen nach Kriterien wie Qualität, Wert, Marktstimmung und alternativen Signalen bewertet. Dabei wird ein Überzeugungssignal integriert, das sich aus den Portfoliopositionen von vier spezialisierten Investmentmanagern von Franklin Templeton ableitet: ClearBridge Investments, Franklin Templeton, Royce Investment Partners und Putnam Investment Management. Ein zentrales Merkmal der Strategie ist der firmeneigene Überzeugungsfaktor, der sich aus der Benchmark-Positionierung und dem Risikoanteil der Small-Cap-Portfolios der Subberater ergibt.

Diese Erkenntnisse werden mit den übrigen vier Faktoren kombiniert, die im Portfolio genutzt werden, und ermöglichen so einen differenzierteren Portfolioaufbau als herkömmliche, rein faktorbasierte Ansätze. Die Strategie wird in der Regel monatlich neu ausbalanciert, um die angestrebten Gewichtungen beizubehalten. Unter normalen Marktbedingungen investiert der Fonds mindestens 80% seines Nettovermögens in Aktien von Unternehmen mit geringer Marktkapitalisierung, einschließlich Derivaten mit vergleichbaren wirtschaftlichen Eigenschaften.

Bis zu 10% des Fondsvermögens können in ausländische Wertpapiere investiert werden.