Die Abwärtsbewegung wurde durch US-Arbeitsmarktdaten verschärft, die überraschend positiv ausfielen und die Anleger dazu veranlassten, eine Zinserhöhung noch in diesem Jahr einzupreisen.
An der geopolitischen Front erklärte Israel, militärische Ziele im Westen und Zentrum des Irans angegriffen zu haben, obwohl US-Präsident Donald Trump laut Medienberichten seinen israelischen Amtskollegen Benjamin Netanjahu aufgefordert hatte, von neuen Offensiven abzusehen.
Trump hat Israel gedrängt, seine Angriffe im Libanon einzustellen, um Raum für ein Abkommen zur Beendigung des Krieges mit dem Iran zu schaffen.
Zusätzlich zu diesen Spannungen kamen Erklärungen des iranischen Botschafters in Moskau, wonach die Straße von Hormus wieder geöffnet werde, jedoch unter neuen Bedingungen, die vom Iran und Oman festgelegt werden, einschließlich der Erhebung einer Transitgebühr.
Der Konflikt der USA und Israels gegen den Iran hat den Rohölfluss durch die Meerenge drastisch reduziert. Vor dem Konflikt passierte ein Fünftel des weltweiten Öls diese Route, was nun zu einer globalen Verteuerung von Energie geführt hat.
Parallel dazu haben die höher als erwartet ausgefallenen US-Arbeitsmarktzahlen vom Freitag den Markt dazu veranlasst, die Wetten auf Zinserhöhungen in diesem Jahr zu erhöhen, in einem inflationären Szenario, das durch den Konflikt am Persischen Golf befeuert wird.
Am Rentenmarkt stieg die Rendite zweijähriger US-Staatsanleihen am Freitag um mehr als 11 Basispunkte und legte am Montag um weitere 1,6 Basispunkte auf 4,1782% zu.
Hinzu kam die enttäuschende Prognose des Chipherstellers Broadcom aus der vergangenen Woche, die eine Korrektur bei Werten im Bereich der künstlichen Intelligenz auslöste. Dies geschah nach Monaten kräftiger Kursgewinne und immer wiederkehrender Befürchtungen, dass die Rally zu weit gelaufen sein könnte.
Im Zuge dieser Neubewertung des langfristigen KI-Narrativs führte der koreanische KOSPI - der bisher rentabelste Markt der Welt in diesem Jahr mit einer hohen Gewichtung von Halbleiterwerten - die Verluste in Asien am Montag mit einem Rückgang von 8% an.
'Der Auslöser für die Kursrückgänge (bei asiatischen Aktien am Montag) ist neben einer komplizierter werdenden geopolitischen Lage der Abbau von Hebelpositionen in KI-Werten nach den robusten US-Arbeitsmarktdaten', erklärten Analysten von Renta 4.
'Die Daten bestärken die Erwartung einer Zinserhöhung um +25 Basispunkte im Jahr 2026 und erhöhen die Wahrscheinlichkeit einer zweiten Erhöhung im Jahr 2027. Sie bestätigen einen widerstandsfähigen Arbeitsmarkt, der es erlaubt, sich stärker auf das Ziel der Preisstabilität zu konzentrieren (2% gegenüber dem Mai-VPI in dieser Woche, der am Mittwoch über 4% steigen könnte), obwohl Trump behauptet, dass Zinserhöhungen ein Fehler wären und erneut Senkungen fordert', fügten die Analysten in ihrem Morgenbericht hinzu.
In den kommenden Tagen wird sich die Aufmerksamkeit der Anleger auf den gigantischen Börsengang von SpaceX richten, dessen Preis voraussichtlich am Donnerstag festgelegt wird, bevor der Handel am Freitag beginnt. Zudem stehen die US-Verbraucherpreisdaten am Mittwoch und die Sitzung der Europäischen Zentralbank (EZB) am Donnerstag im Fokus.
Unterdessen notierte der spanische Leitindex IBEX 35 um 07:01 Uhr GMT mit einem Minus von 134,70 Punkten oder 0,73% bei 18.210,20 Zählern, während der europäische Blue-Chip-Index FTSE Eurofirst 300 um 0,78% nachgab.
Im Bankensektor verloren Santander 1,27%, BBVA gaben um 1,03% nach, Caixabank sank um 0,78%, Sabadell fiel um 0,76%, Bankinter verlor 1,00% und Unicaja Banco gab um 1,13% nach.
Unter den großen Nicht-Finanzwerten verzeichnete Telefónica ein Plus von 0,26%, Inditex gab um 0,36% nach, Iberdrola legte um 0,48% zu, Cellnex fiel um 0,39% und der Ölkonzern Repsol stieg um 1,60%.
(Informationen von Tomás Cobos; Redaktion von Benjamín Mejías Valencia)
