Die US-israelische Kampagne gegen den Iran ist in ihre zweite Woche gegangen, wobei der Krieg Unternehmen weltweit verunsichert und die Energiepreise in die Höhe treibt.
Die Brent-Rohöl-Futures stiegen am Montag auf den höchsten Stand seit Juli 2022, getrieben durch Förderkürzungen wichtiger Ölproduzenten im Nahen Osten und Sorgen über anhaltende Schifffahrtsunterbrechungen durch die Straße von Hormus aufgrund des eskalierenden Konflikts.
Irak und Kuwait haben begonnen, die Ölproduktion zu drosseln, was zu den früheren Reduzierungen von Flüssigerdgas aus Katar hinzukommt, da der Krieg Lieferungen aus dem Nahen Osten blockierte. Analysten prognostizieren, dass die Vereinigten Arabischen Emirate und Saudi-Arabien bald gezwungen sein könnten, die Produktion zu kürzen, da ihre Öllagerkapazitäten erschöpft sind.
Unterdessen ernannte der Iran am Montag Mojtaba Khamenei zum Nachfolger seines Vaters Ali Khamenei als Oberster Führer, was signalisiert, dass die Hardliner in Teheran fest an der Macht bleiben.
Indien ist einer der größten Importeure von Öl, und steigende Ölpreise beeinflussen die Inflation und das Leistungsbilanzdefizit des Landes. Die Brent-Preise erreichten am Freitag fast 95 Dollar pro Barrel und haben in diesem Monat bisher mehr als 25 % zugelegt.
Die Rupie markierte in der vergangenen Woche ein Rekordtief, was die Reserve Bank of India (RBI) zum Eingreifen veranlasste, um der Währung zu helfen, sich wieder nördlich der Marke von 92 pro Dollar zu erholen, obwohl sie den stärksten wöchentlichen Rückgang seit einem Monat verzeichnete.
Sollten die Ölpreise weiter steigen, könnte die Rupie nach Einschätzung von Händlern in Richtung der Marke von 92,50 fallen, was eine neue Welle von Druck auslösen würde, da Importeure versuchen, Absicherungen abzuschließen, während Exporteure zögern.
"Exporteure haben sich zurückgehalten, da jüngste Absicherungen buchmäßige Verluste erleiden und sie unsicher sind, wie weit die Rupie von hier aus noch abwerten könnte", sagte ein Devisenhändler einer großen US-Bank.
Die Rupie hat sich jedoch besser geschlagen als einige ihrer Konkurrenten aus den Schwellenländern, wie der koreanische Won und der brasilianische Real.
Die relative Widerstandsfähigkeit der Rupie steht im Einklang mit dem straffen Management der Zentralbank, so die Analysten von Goldman Sachs in einer Notiz. "Aber je länger dieser Schock anhält, desto weniger nachhaltig würde diese Politik werden."
Unterdessen zeigten am Freitag veröffentlichte Daten, dass die US-Wirtschaft im vergangenen Monat unerwartet 92.000 Stellen verloren hat, was den Dollar leicht belastete, der ansonsten durch die Flucht in sichere Häfen gestützt wurde.
ANLEIHEN
Die Rendite der 10-jährigen Benchmark-Anleihe endete am Freitag bei 6,6898 %, was einem Anstieg von 3 Basispunkten in der Woche entspricht, trotz massiver Käufe durch eine Investorengruppe, der auch die RBI angehört, da ein kriegsbedingter Anstieg der Ölpreise das Vertrauen der Anleger untergrub.
Händler erwarten, dass sich die Rendite in dieser Woche in einer Spanne von 6,65 % bis 6,75 % bewegen wird, wobei der Haupttreiber die Entwicklung der Ölpreise sein wird.
Die RBI wird in dieser Woche Anleihen im Wert von 1 Billion Rupien (10,88 Milliarden Dollar) in zwei Tranchen von jeweils 500 Milliarden Rupien am Montag und Freitag kaufen.
Die Kategorie "Andere" Investoren, die namhafte Teilnehmer wie Versicherungsgesellschaften, Pensionsfonds und Unternehmen umfasst, kaufte in der Woche bis zum 6. März netto Anleihen im Wert von 581 Milliarden Rupien, der größte Kauf aller Zeiten.
Händler schätzen, dass mindestens die Hälfte dieser Käufe von der Zentralbank stammen dürfte.
Die RBI hilft mit ihren politischen Puffern, die Volatilität sowohl am Rupien- als auch am Zinsmarkt zu steuern, sagte Kanika Pasricha, Chefökonomin der Union Bank of India.
WICHTIGE TERMINE:
** Indien Februar Einzelhandelsinflation - 12. März, Donnerstag (16:00 Uhr IST) (Reuters-Umfrage: 3,1 %)
USA ** Februar Verkäufe bestehender Häuser - 10. März, Dienstag (19:30 Uhr IST) ** Februar Verbraucherpreisinflation - 11. März, Mittwoch (19:00 Uhr IST) (Reuters-Umfrage: 2,4 %) ** Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe für die Woche bis zum 7. März - 12. März, Donnerstag (18:00 Uhr IST)
** Januar Baubeginne - 12. März, Donnerstag (18:00 Uhr IST)
** Januar Außenhandelsdaten - 12. März, Donnerstag (18:00 Uhr IST) ** Januar langlebige Güter - 13. März, Freitag (18:00 Uhr IST)
** Oktober-Dezember 2. BIP-Schätzung - 13. März, Freitag (18:00 Uhr IST)
** Januar persönliche Konsumausgaben - 13. März, Freitag (18:00 Uhr IST) (Reuters-Umfrage: 2,8 %)
** März U-Mich Verbrauchervertrauen final - 13. März, Freitag (19:30 Uhr IST)
($1 = 91,9280 Indische Rupien)
