Die Aktie von New Wave geriet gestern nach Vorlage des Berichts zum zweiten Quartal unter Druck. In einem Kommentar betont Ålandsbanken jedoch, dass sie dem Markenunternehmen weiterhin positiv gegenüberstehen, auch wenn sich die Markterholung länger hinziehen könnte als ursprünglich angenommen.

,,Der Umsatz wurde im zweiten Quartal von einem härteren Marktumfeld als erwartet negativ beeinflusst, und das Unternehmen rechnet nicht mit einer schnellen Erholung - diese dürfte voraussichtlich mindestens ein bis zwei Quartale auf sich warten lassen. Die Lagerbestände der Wiederverkäufer sind jedoch generell niedrig, was bedeutet, dass die Nachfrageerholung relativ zügig verlaufen sollte, sobald sich der Markt stabilisiert", schreibt Ålandsbanken.

Langfristig sieht Ålandsbanken ein gutes Potenzial für weiteres profitables Wachstum: ,,Wir sehen auch die Bewertung mit einem KGV von 11,4x für 2026 nicht als besonders angespannt."

,,Der Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit belief sich auf -76 Mio. SEK, was auf einen geplanten Lageraufbau sowie Investitionen in Lagerautomatisierung und IT zurückzuführen ist. Das Unternehmen geht davon aus, weiterhin Marktanteile zu gewinnen, und plant daher weitere Investitionen in das Geschäft. Aus diesem Grund sehen wir keine größeren Probleme mit dem niedrigeren Cashflow im Quartal", so Ålandsbanken weiter.

Handelsbanken hat seine Umsatz- und EBIT-Prognosen für die Jahre 2025 bis 2027 um jeweils 2 bis 3 Prozent beziehungsweise 7 bis 10 Prozent gesenkt.

,,Trotz des Kursrückgangs bleiben wir angesichts fehlender kurzfristiger Impulse weiterhin an der Seitenlinie. Unserer Ansicht nach ist Gewinnwachstum notwendig, um die Aktie zu treiben, was wir kurzfristig nicht erwarten. New Wave investiert weiterhin in Marketing, geografische Expansion und die Einführung von Konzepten in weiteren Märkten, was sich auszahlen dürfte, sobald sich die Märkte erholen. Wir erwarten jedoch, dass dies das Ergebnis sowohl im dritten als auch im vierten Quartal belasten wird", heißt es in einem Kommentar von Handelsbanken.

DNB Carnegie senkt das Kursziel für das Unternehmen von 145 auf 133 Kronen und bestätigt die Kaufempfehlung.

Danske Bank hebt die Empfehlung für New Wave auf ,,Kaufen" an und setzt das Kursziel auf 125 Kronen.