Für Peru und Ungarn wird der Ausgang der Wahlen an diesem Wochenende die Richtung vorgeben, wie Investoren diese Märkte wahrnehmen.
Sebastián Maril von Latam Advisors erklarte, dass angesichts der wirtschaftlichen Stabilität Perus, der niedrigeren Einstiegsrisikoprämie und der starken Kreditratings nicht damit zu rechnen sei, dass die Wahlen zu größeren Veränderungen führen werden.
Der Sol des Kupferproduzenten Peru gab um 0,5% auf 3,4 pro Dollar nach. Dennoch steuerte die Währung auf ihren größten Wochengewinn seit Oktober 2023 zu, nachdem die lokale Zentralbank ihren Leitzins zum siebten Mal in Folge unverändert gelassen hatte.
Lokale Aktien gaben um 0,5% nach, während Hartwährungsanleihen geringfügig höher notierten.
Perus rechtsgerichtete Kandidatin Keiko Fujimori hält vor der Präsidentschaftswahl am Sonntag einen knappen Vorsprung. Da jedoch mehr als 30 Kandidaten in der ersten Runde antreten und es keinen klaren Favoriten gibt, ist eine Stichwahl am 7. Juni wahrscheinlich.
Ein rechtsgerichteter Kandidat könnte zudem potenziell die Beziehungen zu Washington stärken.
"Wir haben den Rohstoffkomplex, der meines Erachtens auf Jahre hinaus strukturell interessant sein wird", sagte Jakob Ekholdt Christensen, Senior Emerging Markets Strategist bei BankInvest. "Der Konflikt im Nahen Osten wird ein erneutes Interesse an der grünen Transformation entfachen, und Peru ist in dieser Hinsicht gut positioniert."
ASSETS DURCH DEESKALATION IM NAHEN OSTEN BEFLÜGELT
Der MSCI-Index für lateinamerikanische Aktien legte um 1,5% zu und war auf dem Weg zu seiner stärksten Drei-Wochen-Performance seit November 2020. Der Index erreichte den höchsten Stand seit Oktober 2014.
Ein paralleler Währungsindikator stieg um 1% auf ein Rekordhoch.
Der Index war auf Kurs für seinen größten Wochengewinn gegenüber dem Dollar seit Februar 2024, getragen von der Hoffnung, dass die Gespräche zwischen Teheran und den Vereinigten Staaten am Samstag zu einem Friedensabkommen oder einem länger anhaltenden Waffenstillstand führen könnten.
Die Benchmarks in Brasilien und Chile führten die Gewinne mit einem Plus von 1% bzw. 0,8% an, während der Real um 1% festigte.
Fitch bestätigte das Länderrating Mexikos mit "BBB-" und stabilem Ausblick. Der Peso wertete gegenüber dem Greenback um 0,3% auf, während die Aktien um 0,5% nachgaben.
Die von Pakistan ausgerichteten Gespräche finden vor dem Hintergrund knapper Öllieferungen aus der strategisch wichtigen Straße von Hormus statt, die den Rohölpreis nahe der Marke von 100 Dollar pro Barrel hielten. Brasilien war das jüngste Land, das zeigte, dass höhere Benzinpreise infolge des US-israelischen Krieges gegen den Iran die Inflationssorgen schürten.
Unterdessen hob die Regierung Ecuadors die Zölle auf Importe aus dem größeren Nachbarland Kolumbien von zuvor 50% auf 100% an und begründete dies mit dem angeblichen Scheitern Kolumbiens bei der Umsetzung von Grenzsicherungsmaßnahmen.
Die kolumbianische Regierung wird dem Kongress in den kommenden Tagen eine Steuerreform im Umfang von 16 Billionen Pesos vorschlagen, sagte Finanzminister German Avila. Da Ende Juli ein neuer Kongress vereidigt wird, sind die jüngsten Fiskalvorschläge von Präsident Gustavo Petro gescheitert.
Ein entscheidenderes Wahlereignis werden die Wahlen in Ungarn am Sonntag sein, bei denen erwartet wird, dass Viktor Orban nach 16-jähriger Regierungszeit als Premierminister abgewählt wird. Der Forint notierte 0,2% höher bei etwa 374 pro Euro, während Aktien um 3,8% zulegten.
Die meisten Analysten rechnen mit einer Rallye bei regionalen Vermögenswerten für den Fall, dass die mitte-rechts orientierte Oppositionspartei Tisza gewinnt, obwohl Ekholdt einen vorsichtigeren Ton anschlug.
"Wir wissen, dass Orban viele Tricks im Ärmel hat, was uns vorsichtig stimmt."
In der kommenden Woche wird das Augenmerk auf den Frühjahrstagungen des Internationalen Währungsfonds liegen.
Wichtige lateinamerikanische Aktienindizes und Währungen um 1954 GMT:
Aktienindizes Stand Tagesver-
änderung %
MSCI Emerging 1546.15 1.15
Markets
MSCI LatAm 3330.25 1.54
Brazil Bovespa 197141.02 1.03
Mexico IPC 69988.93 -0.46
Chile IPSA 11040.26 0.75
Argentina MerVal 3005840.87 0.21
Colombia COLCAP 2299.32 0.22
Währungen Stand Tagesver-
änderung %
Brasilien Real 5.0089 0.96
Mexiko Peso 17.3123 0.28
Chile Peso 895.23 -0.32
Kolumbien Peso 3631.75 0.39
Peru Sol 3.3897 -0.47
Argentinien Peso 1,370.0 0.94
(Interbank)
Argentinien Peso 1,375.0 1.08
(Parallelmarkt)
