4finance startet Prozess zur EUR-Anleihen-Refinanzierung

    4finance startet Prozess zur EUR-Anleihen-Refinanzierung

^
DGAP-Ad-hoc: 4finance S.A. / Schlagwort(e): Anleihe
4finance startet Prozess zur EUR-Anleihen-Refinanzierung

21.06.2021 / 16:31 CET/CEST
Veröffentlichung einer Insiderinformation nach Artikel 17 der Verordnung
(EU) Nr. 596/2014, übermittelt durch DGAP - ein Service der EQS Group AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

---------------------------------------------------------------------------

4finance startet Prozess zur EUR-Anleihen-Refinanzierung

3-Jahres-Verlängerung der EUR-Anleihen als effizienter Weg zur Verlängerung
der Endfälligkeit bis 2025
Änderungsprozess folgt auf breite Unterstützung nach Konsultation mit
Anleihegläubigern


21. Juni 2021. Die 4finance Holding S.A. (die "Gruppe"), einer der größte
Anbieter in Europa, der sich auf digital Konsumentenkredite spezialisiert
hat, gibt bekannt, den formellen Prozess zur Änderung der Anleihebedingungen
ihrer EUR 2022-Anleihe eingeleitet zu haben. Die formelle Bekanntmachung der
Einladung, über eine dreijährige Verlängerung der Laufzeit bis Februar 2025
abzustimmen, wurde heute im Bundesanzeiger und auf der Website der Gruppe
mit weiterführenden Dokumenten veröffentlicht.

Investoren, die gemessen am Wert nahezu die Hälfte der ausstehenden
EUR-Anleihen im Besitz halten, signalisierten nach einem
Konsultationsprozess breite Zustimmung zu den vorgeschlagenen
Änderungsbedingungen. Bei erfolgreicher Verabschiedung der Änderungen
erhalten alle Inhaber der EUR-Anleihen ein Änderungsentgelt in Höhe von 25
Basispunkten und Inhaber, die an der Abstimmung teilnehmen, erhalten ein
zusätzliches Teilnahmeentgelt in Höhe von 75 Basispunkten. Weitere
Einzelheiten finden Sie untenstehend in den Erläuterungen zu dieser
Mitteilung und in der Einladung zur Abstimmung.

Kieran Donnelly, CEO von 4finance, erläutert, "Unsere solide
Geschäftsentwicklung in den vergangenen Quartalen - die sich auch im April
und Mai fortsetzte - hat es uns ermöglicht, unsere Refinanzierungspläne zu
beschleunigen. Die Fälligkeit der EUR-Anleihe jetzt anzugehen, zusammen mit
der kürzlich erfolgten Einziehung von USD 125 Mio. unserer USD-Anleihe,
verbessert die gesamte Kreditwürdigkeit von 4finance und versetzt uns in
eine starke Position, den Refinanzierungsprozess in der zweiten Jahreshälfte
abzuschließen."

James Etherington, CFO of 4finance, ergänzt, "Wir haben diesen Weg gewählt,
weil wir überzeugt sind, dass er effizienter ist als eine "traditionelle"
Refinanzierung. Die EUR-Anleihen passen gut zum Unternehmen, da sie sowohl
im Einklang mit unserer angestrebten Kapitalstruktur stehen als auch zum
Markt passen, da sie gut gehandelt und breit gestreut sind. Die große
Unterstützung durch die Investoren bestärkt uns darin, und wir möchten den
Anleihegläubigern für ihr Engagement und ihr nützliches Feedback danken, von
dem ein Großteil in unsere Vorschläge eingeflossen ist."

Aalto Capital (München) agiert als Financial Advisor für 4finance. Inhabern
der EUR 2022-Anleihen wird empfohlen, sich direkt an Aalto Capital
(Kontaktdaten siehe unten) zu wenden, um weitere Informationen über den
Prozess zur Änderung der Anleihebedingungen zu erhalten.

Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an:
[e-mail], [e-mail] oder Aalto Capital (
[e-mail] / [phone])

Diese Mitteilung enthält Insiderinformationen im Sinne der
Marktmissbrauchsverordnung.

Bestimmte Aussagen in diesem Dokument sind "zukunftsgerichtete Aussagen".
Diese Aussagen basieren auf den aktuellen Erwartungen des Managements und
unterliegen Unsicherheiten und Veränderungen der äußeren Umstände. Die
tatsächlichen Ergebnisse können erheblich von den in diesen Aussagen
enthaltenen Ergebnissen abweichen.

Weitere Informationen zum Änderungsprozess

Diese Refinanzierung der EUR-Anleihe ist der zweite Schritt im umfassenden
Refinanzierungsplan der Gruppe, nach dem Rückkauf und der Einziehung der
USD-Anleihen in Höhe von USD 125 Mio. Als dritter und letzter Schritt ist
eine neue Anleiheemission im Herbst 2021 mit einer längeren Laufzeit
vorgesehen.

Der Abstimmungszeitraum ist vom 12. bis 14. Juli 2021, das Ergebnis wird
zeitnah bekannt gegeben. Sollte das erforderliche Quorum von 50 % nicht
erreicht werden, ist eine zweite Abstimmung mit einem Quorum von 25 % für
Mitte August vorgesehen. Die vollständigen Unterlagen sind auf der Website
der Gruppe verfügbar unter:
https://www.4finance.com/investors-and-media/bonds.

Der Gruppe betrachtet diesen Weg zur Refinanzierung nicht typisch für die
Kapitalmärkte, hat sich aber aufgrund verschiedener Faktoren für diesen
Änderungsprozess entschieden:

  * Volumen und Währung der EUR 150 Mio. EUR-Anleihe passend zur
    Zielkapitalstruktur der Gruppe

  * Breit gestreute Investorenbasis der Anleihegläubiger mit einer
    ausgewogenen Mischung aus institutionellen, Private-Banking- und
    Privatanlegern

  * Die Notierung im Frankfurter Prime Standard bietet eine gute
    Handelsliquidität, mit Kursen auf/nahe der Parität seit der Änderung im
    August 2020

  * Starke Beteiligung und Unterstützung der Änderung im August 2020, mit
    einer effizienten Abwicklung und der Möglichkeit für die Gruppe, die
    Investorenbindung durch die Zahlung von Änderungsentgelten zu würdigen

Im Rahmen dieser Vorgehensweise wird die Gruppe bis zu EUR 15 Mio. an
Liquidität bei der aktuellen Fälligkeit im Februar 2022 über eine
freiwillige Put-Option zum Nennwert bereitstellen, um den Investoren
zusätzliche Flexibilität zu bieten. Eine bedingte Put-Option in voller Höhe
zum Nennwert wird gewährt, wenn die USD-Anleihen bis zum 23. Februar 2022
nicht vollständig refinanziert sind: ein klares Signal, dass diese
Verlängerung Teil eines umfassenden Refinanzierungsplans ist.

Darüber hinaus beabsichtigt die Gruppe, das bestehende Zinsniveau von 11,25
% beizubehalten, aber die Zinszahlungen vierteljährlich vorzunehmen, um den
Anlegern regelmäßigere Zahlungen zu ermöglichen. Des weiteren wird die
Struktur der Kündigungsfrist angepasst, um die neue Laufzeit
widerzuspiegeln, indem sie im Laufe der Zeit von derzeit 104 % auf den
Nennwert sinkt.

Über 4finance

Die im Jahr 2008 gegründete 4finance ist einer der größte Anbieter in
Europa, der sich auf digital Konsumentenkredite spezialisiert hat. 4finance
bietet sein Geschäft in 9 Ländern an.

Basierend auf innovativer, digitaler Analyse und einem hohen
Automatisierungsgrad in allen Bereichen, konnte 4finance rasch wachsen und
bis heute Kredite in Höhe von mehr als 8 Mrd. Euro in Form von Single
Payment Loans (Mikrokredite), Ratenkrediten und Kreditlinien vergeben.

4finance betreibt ein Portfolio führender Marken, über welche das
Unternehmen als verantwortungsbewusster Kreditgeber einfache, bequeme und
transparente Produkte für Millionen von Kunden anbietet, die von
herkömmlichen Anbietern typischerweise unterversorgt sind.

Die Gruppe bietet über ihre Tochtergesellschaft TBI Bank, ein in der EU
zugelassenes Institut mit Niederlassungen in Bulgarien und Rumänien, neben
Verbraucherkrediten und Krediten für KMUs auch Einlagen für Kunden an.

www.4finance.com


---------------------------------------------------------------------------

21.06.2021 CET/CEST Die DGAP Distributionsservices umfassen gesetzliche
Meldepflichten, Corporate News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen.
Medienarchiv unter http://www.dgap.de

---------------------------------------------------------------------------

   Sprache:        Deutsch
   Unternehmen:    4finance S.A.
                   8-10 Avenue de la Gare
                   1610 Luxembourg
                   Großherzogtum Luxemburg
   E-Mail:         [e-mail]
   ISIN:           XS1417876163, SE0006594412, XS1092320099, XS1094137806,
   WKN:            A181ZP
   Börsen:         Regulierter Markt in Frankfurt (Prime Standard);
                   Freiverkehr in Berlin, Düsseldorf, Hamburg, Hannover,
                   Stuttgart, Tradegate Exchange
   EQS News ID:    1210282



   Ende der Mitteilung    DGAP News-Service
---------------------------------------------------------------------------

1210282 21.06.2021 CET/CEST

°