Die neuen Daten zum Preisindex für die persönlichen Konsumausgaben (PCE), die von der US-Notenbank im Hinblick auf weitere Zinserhöhungen verfolgt werden, zeigten im vergangenen Monat einen Anstieg von 0,3%, nachdem sie im Juli um 0,1% gesunken waren. Die Inflation in der Eurozone erreichte im September ein Rekordhoch von 10% und übertraf damit die Prognosen für einen Anstieg von 9,7%, wie die Flash-Inflationsdaten zeigten.
Die stellvertretende Fed-Vorsitzende Lael Brainard sagte am Freitag, dass die US-Notenbank im Rahmen ihrer Bemühungen zur Eindämmung der Inflation noch einige Zeit höhere Zinssätze beibehalten müsse und sich vor einer verfrühten Zinssenkung hüten müsse.
Quincy Krosby, Chefstratege bei LPL Financial in Charlottesville, Virginia, sagte, dass die neuen Preisindexdaten "wenig dazu beigetragen haben, die Befürchtungen zu zerstreuen, dass die Kampagne zur Eindämmung der Inflation so schnell wirkt, wie vom Markt erhofft."
Die Neugewichtung zum Quartalsende "wird eine wichtige Rolle dabei spielen, wie der Markt eine besonders volatile Woche beendet", fügte sie hinzu.
Die US-Aktienmärkte zeigten sich bei unruhigem Handel wenig verändert. Der Dow Jones Industrial Average fiel um 0,3%, der S&P 500 blieb unverändert, und der Nasdaq Composite legte um 0,31% zu.
Die Ereignisse vom Freitag bilden den Abschluss einer Woche voller globaler Marktturbulenzen zum Ende eines schwierigen Quartals, in dem die Aktien- und Devisenmärkte, die bereits von Rezessionsängsten erschüttert wurden, durch die Stärke des Dollars belastet wurden.
Asiatische Aktien außerhalb Japans fielen am Freitag um 0,2% und verzeichneten damit im September einen Rückgang von rund 13%, den größten Monatsverlust seit Beginn der Pandemie im Jahr 2020.
Die europäischen Aktien erholten sich etwas, der europäische STOXX 600 stieg um 1,3%, verzeichnete aber das dritte Quartal in Folge Verluste, da man sich Sorgen über die Auswirkungen der Zinserhöhungen der Zentralbanken zur Bekämpfung der Inflation auf das globale Wachstum machte.
Der MSCI World Equity Index, der die Aktien von 47 Ländern abbildet, blieb am Freitag praktisch unverändert und verlor in diesem Monat fast 9% und in diesem Quartal 6,4%.
"Wir rechnen nicht mit einer nachhaltigen Erholung der Aktienmärkte, solange die Fed nicht über mehrere Monate hinweg eindeutige Beweise für einen Rückgang der Inflation sieht", sagte Andy Tepper, Managing Director bei BNY Mellon Wealth Management in Wynnewood, Pennsylvania, in einer E-Mail.
Die Renditen europäischer Staatsanleihen fielen, wobei die 10-jährige deutsche Rendite um 4 Basispunkte auf 2,106% sank, verglichen mit dem Höchststand von 2,352% vom Mittwoch, der ein 11-Jahres-Hoch bedeutete.
Auch die Renditen einiger US-Staatsanleihen gaben am Freitag nach. Die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen sank um 0,7 Basispunkte auf 3,740% und die Rendite zweijähriger US-Staatsanleihen, die sich in der Regel im Gleichschritt mit den Zinserwartungen bewegt, sank um 1,5 Basispunkte auf 4,155%. Dreißigjährige Staatsanleihen stiegen um 2,1 Basispunkte auf 3,742%.
David Madden, Marktanalyst bei Equiti Capital, sagte, dass der Rückgang der Renditen von Staatsanleihen den Aktien einen Aufschwung ermöglichte, aber es sei unwahrscheinlich, dass dies der Beginn einer längeren Erholung sei.
"Das Gesamtbild hat sich nicht verändert: Die Renditen sind im Aufwärtstrend, die Inflation ist immer noch sehr hoch, die Zinsen werden weiter steigen", sagte er.
Laut einer Reuters-Umfrage wird die Bank of England die Zinssätze vor ihrer nächsten planmäßigen Ankündigung am 3. November nicht anheben, obwohl das Pfund Sterling stark gefallen ist, sondern erst im November und Dezember.
Auch die politischen Entscheidungsträger der Europäischen Zentralbank haben sich für eine größere Zinserhöhung ausgesprochen.
Das britische Pfund, das zu Beginn der Woche aufgrund der Dollarstärke und der von der Regierung geplanten Steuersenkungen, die durch die Aufnahme von Krediten finanziert werden sollen, auf ein Allzeittief gefallen war, stieg im Tagesverlauf um 0,15%. Es bleibt auf dem Weg zu seinem schlechtesten Quartal gegenüber dem Dollar seit 2008.
Der Dollar-Index blieb im Laufe des Tages unverändert, nachdem er am Mittwoch ein 20-Jahres-Hoch erreicht hatte. Der Dollar-Index hat in diesem Jahr rund 17% zugelegt. ROHSTOFFE Rohöl aus den USA fiel um 1,59% auf 79,94 $ pro Barrel und Brent lag bei 88,05 $, was einem Rückgang von 0,5% entspricht. Der Ölpreis hatte am Freitag zum ersten Mal seit fünf Wochen wieder zugelegt, was auf die Möglichkeit zurückzuführen war, dass sich die OPEC+ auf eine Kürzung der Rohölproduktion einigen würde.
Die Goldpreise, die am Freitag im Zuge der Dollarschwäche zulegten, waren weiterhin auf dem Weg zu ihrem schlechtesten Quartal seit März letzten Jahres, da die Zentralbanken weltweit an ihrer aggressiven Geldpolitik festhalten. Der Spot-Goldpreis stieg um 0,3% auf $1.664,50 je Unze. Die US-Goldfutures stiegen um 0,31% auf $1.663,60 je Unze.
