Die Äußerungen von Jerome Powell von der US-Notenbank, der auf der Zentralbankkonferenz in Jackson Hole (Wyoming) sprach, verstärkten das Unbehagen an den Anleihemärkten über schnell steigende Zinsen zur Eindämmung der Inflation.

Die US-Wirtschaft wird "für einige Zeit" eine straffe Geldpolitik benötigen, bevor die Inflation unter Kontrolle ist, was ein langsameres Wachstum, einen schwächeren Arbeitsmarkt und "einige Schmerzen" für Haushalte und Unternehmen bedeutet, sagte Powell.

Einige EZB-Politiker wollen einen solchen Schritt auf der geldpolitischen Sitzung der Bank am 8. September diskutieren, auch wenn Rezessionsrisiken drohen, da sich die Inflationsaussichten verschlechtern, so fünf Quellen mit direkter Kenntnis des Prozesses gegenüber Reuters in einem Bericht, der kurz vor Powells Rede veröffentlicht wurde.

Diese Kombination ließ den Euro steigen, europäische Aktien fallen und löste einen weiteren starken Ausverkauf bei Staatsanleihen aus.

Die Renditen zwei- und 10-jähriger deutscher Staatsanleihen stiegen auf den höchsten Stand seit etwa zwei Monaten, wobei die Renditen von Bundesanleihen im Tagesverlauf um 8 Basispunkte auf 1,40% stiegen. Die Renditen 10-jähriger französischer und niederländischer Anleihen erreichten ebenfalls Zweimonatshöchststände.

Die Renditen 10-jähriger italienischer Anleihen stiegen im Laufe des Tages um 16 Basispunkte auf 3,71%, nachdem sie zuvor bis auf 3,76% gestiegen waren.

"Eine neue Entwicklung ist, dass die Beamten (anonym) eingeräumt haben, dass eine Rezession in der Tat ein Risiko darstellt, aber dass dies die EZB nicht davon abhalten wird, die Zinsen zu erhöhen", sagte Antoine Bouvet, Senior Rate Strategist bei ING, und bezog sich dabei auf den auf Quellen basierenden EZB-Bericht.

"Es ist klar, dass die EZB einen etwas größeren Abstand zwischen ihren Leitzinsen und der 0%-Linie sehen möchte."

Die EZB hatte die Zinsen im Juli in einem unerwartet großen Schritt um 50 Basispunkte auf Null angehoben.

Die Geldmärkte rechneten mit Zinserhöhungen der EZB im September in Höhe von fast 62 Basispunkten. Das bedeutet, dass eine Anhebung um 50 Basispunkte vollständig eingepreist ist und die Chance auf eine Anhebung um 75 Basispunkte bei 48% liegt, während sie vor dem Bericht bei 56 Basispunkten bzw. 24% lag.

Der Euro stieg nach dem EZB-Bericht sprunghaft an, gab seine Gewinne jedoch wieder ab und notierte zuletzt um 0,25% höher bei der Marke von $ 1.

Die europäischen Aktienmärkte setzten ihre Talfahrt fort, während die Wall Street nach Powells Rede noch tiefer in die roten Zahlen rutschte. Der europäische STOXX 600 Index verlor zuletzt 1,5%.

"Kurz gesagt, die Rede war hawkish und wir würden erwarten, dass die Renditen von Staatsanleihen weiter steigen werden", sagte Sandra Holdsworth, Leiterin des Bereichs Zinsen UK bei Aegon Asset Management.