Die Verbraucherpreise in den USA blieben im Juli gegenüber dem Juni unverändert, als sie um 1,3% gestiegen waren. Das Juli-Ergebnis lag unter den Erwartungen, was auf einen starken Rückgang der Benzinpreise zurückzuführen war, was die Märkte zu einer Neupositionierung veranlasste, da sie hofften, dass die Inflation ihren Höhepunkt erreicht hatte.

Der breiteste MSCI-Index für asiatisch-pazifische Aktien außerhalb Japans stieg im frühen asiatischen Handel um 1,0%, angetrieben von einem Anstieg von 1,2% im rohstofflastigen Australien, einem Plus von 1,4% in Südkorea und einem Anstieg von 1,2% in Hongkong.

Die Zuwächse bei den chinesischen Aktien fielen verhaltener aus. Blue Chips stiegen um 0,5%, da neue COVID-19-Sperrungen in weiteren chinesischen Städten, einschließlich der östlichen Exportdrehscheibe Yiwu, die Stimmung trübten.

Sowohl die S&P 500-Futures als auch die Nasdaq-Futures stiegen am Mittwoch um mehr als 0,3%. Der S&P 500 war in der vorangegangenen Sitzung um mehr als 2% gestiegen, während der Nasdaq Composite 20% über seinem jüngsten Schlusstief im Juni schloss.

"Steigende reale Renditen aufgrund des Engagements der Fed im Kampf gegen die Inflation waren ein enormes Problem für die Bewertungen im Jahr 2022, so dass jede Zurückhaltung vom Aktienmarkt als positiv angesehen wird, insbesondere für die am höchsten bewerteten Unternehmen", sagte Oliver Blackbourn, Multi-Asset Portfolio Manager bei Janus Henderson Investors.

"Allerdings untergräbt der potenziell dovishere Ausblick eine wichtige Stütze für den US-Dollar."

US-Treasuries, die sich von einem früheren Renditerückgang erholt hatten, als Händler den Zinspfad der Fed neu bewerteten, wurden am Donnerstag im frühen asiatischen Handel wegen eines Feiertags in Japan nicht gehandelt.

Die Verlangsamung der US-Inflation könnte der US-Notenbank die Möglichkeit eröffnet haben, das Tempo der kommenden Zinserhöhungen zu drosseln. Händler rechnen nun mit einer Zinserhöhung um 50 Basispunkte im nächsten Monat, während vor dem Inflationsbericht eine Erhöhung um 75 Basispunkte erwartet worden war.

"Für den FOMC ist der Inflationsbericht vom Juli ein erfreulicher erster Schritt auf dem Weg zum Sieg über die Inflation. Es sind jedoch noch mindestens ein oder zwei weitere ähnliche Inflationswerte erforderlich, damit sie darauf vertrauen können, dass der Inflationsnotstand überwunden ist", sagte Elliot Clarke, Senior Economist bei Westpac.

In der Tat ließen die Entscheidungsträger keinen Zweifel daran, dass sie die Geldpolitik weiter straffen würden, bis der Preisdruck vollständig gebrochen sei. nL1N2ZM0ZP]

Während der Sitzung am Mittwoch sagte der Präsident der Chicagoer Fed, Charles Evans, dass die Kerninflation immer noch "inakzeptabel" hoch sei und dass die Fed die Zinsen weiter anheben müsse.

Der Präsident der Minneapolis Federal Reserve Bank, Neel Kashkari, sagte, die Inflationszahlen seien zwar "erfreulich", aber die Fed sei "weit, weit davon entfernt, den Sieg zu erklären" und müsse die Zinssätze viel stärker anheben.

Am Donnerstag notierte der Dollar wenig verändert gegenüber seinen wichtigsten Konkurrenten, nachdem er in der vorangegangenen Sitzung um 1% gefallen war, so stark wie seit fünf Monaten nicht mehr. Die Rohstoffwährungen zogen an, da die Hoffnung auf eine weiche Landung die Risikobereitschaft erhöhte.

Die Ölpreise fielen im frühen asiatischen Handel, da die Händler die Aufmerksamkeit wieder auf das größere Angebot an Rohöl und die schwächere Nachfrage lenkten. Die Brent-Rohöl-Futures fielen um 0,4% auf $97,05 pro Barrel, während die US West Texas Intermediate-Rohöl-Futures in ähnlichem Umfang auf $91,58 fielen.

Gold war leicht rückläufig. Spotgold wurde bei $1.790 pro Unze gehandelt und entfernte sich damit von seinem in der vorangegangenen Sitzung erreichten Einmonatshoch. [GOL/]