Über Nacht spürten die Märkte das Ende des massiven globalen Straffungszyklus, nachdem die politischen Entscheidungsträger in Großbritannien und Europa ihre Absicht signalisiert hatten, eine Pause einzulegen, was zu einer Erholung der lokalen Anleihen und einem Rückgang der Währungen führte.

Der breiteste MSCI-Index für asiatisch-pazifische Aktien außerhalb Japans gab am Freitag um 0,5% nach, wobei die chinesischen Bluechips um 0,9% und der Hongkonger Hang Seng-Index um 1,2% fielen.

Der japanische Nikkei-Index übertraf die Erwartungen und stieg um 0,6%.

Die Enttäuschung über die Geschäftsergebnisse von Google, Apple und Amazon trübte die Stimmung.

Die S&P 500-Futures sanken am Freitag um 0,5% und die Nasdaq-Futures um 1,4%.

Die Aktien von Apple, Amazon und der Google-Muttergesellschaft Alphabet fielen im nachbörslichen Handel am Donnerstag stark zurück.

Dies nahm den Glanz des starken regulären Handels am Donnerstag, als der S&P um 1,5% und der Nasdaq um 3,3% zulegte. Der Aufwärtstrend baute auf den starken Gewinnen des Vortages auf, nachdem der Vorsitzende der Federal Reserve Jerome Powell gesagt hatte, dass die Wirtschaft unter disinflationärem Druck stehe, was Hoffnungen auf eine baldige Pause bei der Straffung der Geldpolitik weckte.

Apple rechnete zu Jahresbeginn mit einem weiteren Umsatzrückgang, Amazon warnte, dass sein Betriebsgewinn im laufenden Quartal auf Null fallen könnte, und die Google-Muttergesellschaft Alphabet verfehlte mit ihrem Gewinn und Umsatz im vierten Quartal die Erwartungen.

Die Anleger beobachten auch die Auswirkungen des Einbruchs der Aktien der indischen Adani-Gruppe in dieser Woche, nachdem sich die Marktverluste nach dem Bericht eines US-Leerverkäufers auf mehr als 100 Milliarden Dollar beliefen.

Am Donnerstag hoben die Europäische Zentralbank (EZB) und die Bank of England (BoE) die Zinssätze um jeweils 50 Basispunkte an. Die BoE erklärte, dass sich das Blatt gegen die Inflation wende, und die EZB deutete an, dass mindestens eine weitere Zinserhöhung anstehe, bevor sie ihren Zinserhöhungspfad neu bewerte.

Die Märkte reagierten, indem sie die europäischen Renditen stark nach unten drückten. So fielen die zehnjährigen deutschen Bundesanleihen um 22,6 Basispunkte auf 2,065% und damit so stark wie seit 2011 nicht mehr, und italienische Anleihen fielen um 40 Basispunkte auf 3,887% und damit so stark wie seit 2020 nicht mehr.

"Der Grund dafür ist, dass die BoE-Sitzung dovish war, die EZB jetzt sehr offen und datenabhängig ist und die Fed sich entschieden hat, den Markt nicht zu bekämpfen, und der Markt fühlt sich dadurch bestätigt", sagte Chris Weston, Leiter des Research bei Pepperstone.

Alan Ruskin, Makrostratege bei der Deutschen Bank, sagte, dass angesichts der aktuellen Marktpreisentwicklung im Vorfeld der US-Arbeitsmarktdaten ein schwächerer Bericht als Bestätigung für alle Lieblingstrades des Jahres angesehen werden würde.

"Nicht zuletzt würde dies den bisher wichtigsten Beweis dafür liefern, dass die Zinseinschätzung des Marktes angemessener ist als die hawkishen Signale der Fed", sagte Ruskin.

Analysten gehen davon aus, dass im vergangenen Monat 185.000 neue Arbeitsplätze geschaffen wurden, der niedrigste Wert seit Januar 2021, die Arbeitslosenquote auf 3,6% gestiegen ist und die Inflation der Stundenlöhne auf Monatsbasis bei 0,3% stagniert, was darauf hindeutet, dass sich der starke Arbeitsmarkt zu entspannen beginnt.

Die Futures-Märkte favorisieren nach wie vor eine weitere Zinserhöhung der Fed um 25 Basispunkte auf ihrer Sitzung im März und deuten darauf hin, dass dies das Ende des aktuellen Straffungszyklus sein könnte. Sie haben auch eine Zinssenkung bis zum Ende dieses Jahres eingepreist.

An den Devisenmärkten weitete der Euro seine Verluste auf $1,0891 aus und entfernte sich damit weiter von seinem Zehnmonatshoch von $1,1033, das er am Donnerstag erreicht hatte.

Das Pfund Sterling fiel am Freitag auf $1,2206 und damit auf den niedrigsten Stand seit mehr als zwei Wochen, nachdem es in der vorangegangenen Sitzung um 1,2% gefallen war.

Dies half dem US-Dollar, einen Großteil seiner Verluste nach der Fed-Entscheidung wieder wettzumachen. Der Dollar-Index liegt nun bei 101,81 und damit weit von seinem Neunmonatstief von 100,80 entfernt.

Die Renditen von Staatsanleihen blieben weitgehend stabil. Die Rendite der 10-jährigen Benchmark-Treasury-Notes fiel um 2 Basispunkte auf 3,3799%, während die zweijährige Rendite, die in Erwartung höherer Fed-Fonds-Zinsen ansteigt, weitgehend unverändert bei 4,0959% lag.

Am Ölmarkt stiegen die Brent-Rohöl-Futures um 0,3% auf $ 82,41, während die US-Rohölsorte West Texas Intermediate (WTI) ebenfalls um 0,3% auf $ 76,09 zulegte.

Gold lag leicht im Plus. Der Spot-Goldpreis wurde bei $1916,1 pro Unze gehandelt.