*

BoE beginnt mit Anleihekäufen, verzögert Gilt-Verkäufe

*

IWF 'empfiehlt' keine Maßnahmen wie den britischen Wachstumsplan

*

Moody's: Wirtschaftsplan ist 'wachstumsschädlich'

*

Pfund verliert 0,7% auf $1,065

*

Kwarteng trifft sich erneut mit Bankenchefs

LONDON, 28. Sept. (Reuters) - Die Bank of England hat sich bemüht, den Feuersturm an den britischen Anleihemärkten einzudämmen. Sie erklärte, sie werde so viele Staatsanleihen wie nötig kaufen, um die Ordnung wiederherzustellen, nachdem die Steuersenkungspläne der neuen Premierministerin Liz Truss ein finanzielles Chaos ausgelöst hatten.

Nachdem es der BoE in den vergangenen zwei Tagen nicht gelungen war, den Ausverkauf mit verbalen Interventionen abzukühlen, kündigte sie am Mittwoch den sofortigen Start ihres Notkaufprogramms für Anleihen an, um eine Ausweitung der Marktturbulenzen zu verhindern.

Der von Truss' Finanzminister Kwasi Kwarteng am Freitag vorgestellte Plan, zusätzlich zu den Steuersenkungen auch noch die Energiekosten zu senken und dies alles durch eine massive Erhöhung der staatlichen Kreditaufnahme zu finanzieren, führte schnell zu einem Einfrieren der Hypothekenmärkte, dem Verkauf von Staatsanleihen durch Pensionsfonds und einem sprunghaften Anstieg der Kreditkosten für Unternehmen.

Auch in ausländischen Hauptstädten wurde Alarm geschlagen.

"Sollte die Dysfunktion auf diesem Markt anhalten oder sich verschlimmern, bestünde ein erhebliches Risiko für die Finanzstabilität des Vereinigten Königreichs", sagte die britische Zentralbank.

Sie erklärte, sie werde ab Mittwoch bis zum 14. Oktober täglich britische Staatsanleihen mit einer Laufzeit von mindestens 20 Jahren im Wert von bis zu 5 Milliarden Pfund (5,31 Milliarden Dollar) kaufen.

Die Ankündigung, die eine plötzliche Umkehrung der Pläne der BoE darstellte, mit dem Verkauf von Anleihen zu beginnen, die sie seit der globalen Finanzkrise von 2008-08 angehäuft hatte, drückte sofort die Kreditkosten.

Die Rendite 30-jähriger Gilt-Anleihen war auf dem Weg zu ihrem größten Rückgang in den Aufzeichnungen seit 1992.

Das Pfund Sterling fiel jedoch um etwa 1% gegenüber dem Dollar und dem Euro und steuerte damit auf seinen größten monatlichen Rückgang seit Oktober 2008 zu, kurz nach dem Zusammenbruch von Lehman Brothers.

Die BoE sagte, dass sie zu ihrem Plan, Anleihen zu verkaufen, zurückkehren würde und der Start wurde lediglich auf Ende Oktober verschoben.

Kwartengs Pläne für tiefe Steuersenkungen und Deregulierung, um die Wirtschaft aus einer langen Phase der Stagnation herauszuholen, wurden als eine Rückkehr zu den Thatcher- und Reaganomics-Doktrinen der 1980er Jahre gesehen.

Sie haben jedoch bei einigen Investoren Panik und bei vielen Abgeordneten der regierenden konservativen Partei Unbehagen ausgelöst.

WIEDERHERSTELLUNG DER ORDNUNG

Am Montag erklärte die BoE, sie werde nicht zögern, die Zinssätze zu erhöhen und beobachte die Märkte "sehr genau". Am Dienstag sagte ihr Chefvolkswirt Huw Pill, dass die Zentralbank bei ihrer nächsten Sitzung im November wahrscheinlich eine "deutliche" Zinserhöhung vornehmen werde.

Doch der Kursverfall bei Anleihen setzte sich am Mittwoch unvermindert fort und veranlasste die BoE zu ihrem Schritt.

"Der Zweck dieser Käufe ist die Wiederherstellung geordneter Marktbedingungen", erklärte sie. "Die Käufe werden in dem Umfang durchgeführt, der notwendig ist, um dieses Ziel zu erreichen.

Beamte internationaler Regierungen und Finanzinstitutionen haben begonnen, ihre Kritik an der britischen Politik öffentlich zu äußern.

In einer seltenen Intervention gegenüber einem G7-Land forderte der Internationale Währungsfonds Truss auf, den Kurs zu ändern.

Die Rating-Agentur Moody's sagte, die Politik riskiere strukturell höhere Finanzierungskosten, die für Großbritannien "kreditschädigend" seien.

Die spanische Wirtschaftsministerin Nadia Calvino nannte die Politik eine Katastrophe und Ray Dalio, Co-Chief Investment Officer des weltgrößten Hedgefonds Bridgewater Associates, sagte, er könne die Fehler Londons nicht glauben.

"Die Panikverkäufe, die Sie jetzt sehen und die zu einem Einbruch der britischen Anleihen, Währungen und Vermögenswerte führen, sind auf die Erkenntnis zurückzuführen, dass das große Angebot an Schulden, das von der Regierung verkauft werden muss, viel zu groß für die Nachfrage ist", sagte Dalio auf Twitter.

Julian Jessop, ein Wirtschaftswissenschaftler, der Truss während ihres Wahlkampfes informell beraten hat, sagte, dass die Wirtschaft Gefahr laufe, in eine "Untergangsschleife" zu geraten.

MARKTFREUDIGKEIT

Bislang hat sich die Regierung geweigert, sich zu bewegen.

Kwarteng, ein Wirtschaftshistoriker, der zwei Jahre lang Wirtschaftsminister war und ein überzeugter Anhänger der freien Marktwirtschaft ist, hat darauf bestanden, dass Steuersenkungen für die Wohlhabenden zusammen mit einer Stützung der Energiepreise der einzige Weg sind, um das Wirtschaftswachstum langfristig wieder anzukurbeln.

Er kündigte an, am 23. November einen mittelfristigen Plan zum Schuldenabbau zu veröffentlichen. Der IWF bezeichnete dies als "eine frühe Gelegenheit für die britische Regierung, über Möglichkeiten einer gezielteren Unterstützung nachzudenken und die steuerlichen Maßnahmen neu zu bewerten, insbesondere diejenigen, die den Spitzenverdienern zugute kommen".

Die Aufregung an den Märkten und die daraus resultierende Beunruhigung in der regierenden konservativen Partei wird Kwarteng und Truss stark unter Druck setzen. Sie wurde von den rund 170.000 Mitgliedern der Partei gewählt, nicht von der breiten Wählerschaft.

Der konservative Abgeordnete Simon Hoare, der Truss' Konkurrenten Rishi Sunak bei der Wahl zum Parteivorsitzenden unterstützte, machte die Regierung und das Finanzministerium für die Politik verantwortlich, die die Krise an den Märkten ausgelöst hat.

"Sie wurden dort verfasst. Dieser untaugliche Wahnsinn kann so nicht weitergehen", sagte er.

Ein Bereich, der den Politikern unmittelbare Sorgen bereitet, ist der Hypothekenmarkt, nachdem die Kreditgeber eine Rekordzahl von Angeboten zurückgezogen haben und anekdotische Berichte darauf hindeuten, dass die Menschen Schwierigkeiten haben, Hypothekenverträge abzuschließen oder zu ändern.

Ein Einbruch auf dem Immobilienmarkt wäre ein großer Schock in einem Land, in dem steigende Hauspreise seit Jahren ein Gefühl des allgemeinen Wohlstands vermitteln und in dem sich Hauskäufer seit mehr als einem Jahrzehnt an niedrigste Zinssätze gewöhnt haben.

Das Eingreifen des IWF hat in Großbritannien symbolische Bedeutung: Seine Rettungsaktion im Jahr 1976 nach einer Zahlungsbilanzkrise erzwang enorme Ausgabenkürzungen und wird seit langem als demütigender Tiefpunkt in der modernen Wirtschaftsgeschichte des Landes angesehen. (Geschrieben von Kate Holton; weitere Berichte von William James, Dhara Ranasinghe, David Milliken, Sachin Ravikumar, Paul Sandle, Muvija M und William Schomberg in London und Emma Pinedo Gonzalez in Madrid; Redaktion: Alex Richardson, Catherine Evans, Toby Chopra und William Schomberg)