Lukrative Anlagen sind in der heutigen Zeit immer schwieriger zu finden. Künstliche Intelligenz (KI) scheint für viele Unternehmen noch keine spürbaren Gewinne zu generieren, die Bewertungen von Technologieunternehmen sind angespannt, und es könnte sein, dass die besten Zeiten der Branche bereits hinter uns liegen. Der Luxussektor erlebt Turbulenzen, China schafft es nicht, ein dauerhaftes Wachstum zu erzielen, und die Inflation stellt nach wie vor eine Bedrohung für nahezu jeden dar. In einem solchen Umfeld, in dem die goldene Ader nicht leicht zu finden ist, richten wir unser Augenmerk auf einen ETF, der in Private-Equity-Unternehmen investiert. Diese Firmen im Bereich des "Private Equity" spezialisieren sich darauf, Anteile an nicht börsennotierten Unternehmen zu erwerben oder diese komplett zu kaufen.
Ausgewählter ETF: iShares Listed Private Equity UCITS ETF
Dieser ETF bietet eine Beteiligung an führenden Private-Equity-Unternehmen, die an den Börsen der entwickelten Märkte gelistet sind. Das bedeutet, dass Sie durch den Kauf von Anteilen dieses Fonds nicht direkt die Performance der Portfolios dieser Unternehmen replizieren - da die Investitionen in Firmen mit nicht öffentlichem Kapital getätigt werden - sondern vielmehr die Börsenperformance der Private-Equity-Unternehmen selbst.
Das Produkt besteht aus 77 Positionen, wobei die zehn größten Positionen 57,6 % des Fondsvolumens ausmachen. Darunter befinden sich die britischen Unternehmen Intermediate Capital Group (4,3%) und 3I Group (9,2%), die u.a. eine Beteiligung an der Hard-Discountkette Action hält. Die amerikanischen Branchenriesen Blackstone (7,7%), KKR (7%), Ares Capital (3,8%) und Apollo Global Management (3,5%) sind ebenfalls vertreten. Hinzu kommen die kanadischen Brookfield (8,4%) und Brookfield Asset Management (3,7%) sowie die australische Washington Soul Pattinson & Company (3,2%).
Der Großteil des Fondsvolumens ist in den Vereinigten Staaten (47,7%) investiert. Weitere wichtige Investitionsländer sind das Vereinigte Königreich (17,2%), Kanada (14,5%), die Schweiz (6,8%) und Australien (3,2%).
Das Fondsvolumen beläuft sich auf zufriedenstellende 870 Mio. USD, was eine gute Liquidität des Produkts gewährleistet. Die Gebühren sind allerdings mit 0,75% relativ hoch.
Die Eckdaten des ETF:
Volumen: 870 Mio. USD
Anzahl der Positionen: 77
ISIN-Code: IE00B1TXHL60
Ticker: IPRV
Gebühren: 0,75%.