Die erneute Befürchtung, dass die Zentralbanken die Zinsen weiter aggressiv anheben werden, um die heiße Inflation zu zähmen, beschäftigte die Anleger auch im Vorfeld des mit Spannung erwarteten Zentralbankensymposiums in Jackson Hole, das am Donnerstag beginnt.
Die europäische Gemeinschaftswährung fiel gegenüber dem Dollar um 0,4% auf $0,9925 und notierte damit knapp über ihrem 20-Jahres-Tief, das sie am Vortag erreicht hatte. Auch das Pfund Sterling verlor 0,52%.
Die risikofreudige Stimmung machte sich auch an den Aktienmärkten bemerkbar, wo der MSCI Weltaktienindex um 0,2% auf ein Dreiwochentief sank.
Der britische FTSE100 verlor 0,5%, während der paneuropäische Aktienindex STOXX 600 um 0,2% zulegen konnte, nachdem er im frühen Handel ein Vierwochentief erreicht hatte.
Die Bewegungen waren auf "die Kombination aus dem Festhalten der Fed und anderer Zentralbanken an ihrem Inflationsmandat und den jüngsten Wirtschaftsindikatoren zurückzuführen, die nicht nur in Europa, sondern auch in den USA und Japan Anzeichen von Schwäche zeigen", sagte Tai Hui, Chefmarktstratege für Asien bei JPMorgan Asset Management.
Am Mittwoch ist es an der Datenfront relativ ruhig, aber die schwachen Konjunkturdaten vom Vortag aus der Eurozone - die zum zweiten Mal in Folge eine Schrumpfung meldete -, den Vereinigten Staaten und Japan haben den Appetit auf risikoreichere Vermögenswerte, wie Aktien, weiter beeinträchtigt.
Auch die Energiepreise spielen eine Rolle. Die niederländischen Gasverträge, die als Benchmark für Europa gelten, konnten ihre Verluste vom Vortag wieder wettmachen und notieren in der Nähe ihres am Montag erreichten Fünfeinhalb-Monats-Hochs.
Die Erwartung, dass die Europäische Zentralbank ihre Zinserhöhungen verstärken wird, um die Inflation unter Kontrolle zu bringen, trug dazu bei, dass die Rendite 10-jähriger deutscher Staatsanleihen, der Benchmark für den Block, auf ein neues Acht-Wochen-Hoch von 1,38% stieg.
Die Märkte bewerten nun auch ihre Erwartungen an die Zinserhöhungen der Federal Reserve neu, nachdem Spekulationen über eine Verlangsamung ihres Tempos die Aktien zu Beginn des Monats in die Höhe getrieben hatten.
"Noch vor zwei oder drei Wochen dachten die Märkte, dass die Fed die Zinsen bis zum Ende dieses Jahres anheben und 2023 senken könnte, und diese Abfolge von Ereignissen sieht nun nicht mehr so aus", sagte Hui.
Diese Verschiebung habe die Rendite der 10-jährigen US-Benchmark-Treasuries zu Beginn dieser Woche wieder über 3% getrieben. Zuletzt lag sie bei 3,0573%.
Händler haben ihre Erwartungen bezüglich des möglichen Höchststandes der Fed Funds Rate erhöht, wobei die aktuellen Preise auf etwa 3,7% Mitte 2023 hindeuten.
CHINA SLIDE
China lieferte einen weiteren Grund zur Besorgnis über die Weltwirtschaft, wobei ein Abrutschen der Immobilienaktien als weitere Erinnerung an das tiefe Loch diente, in dem sich Bauunternehmer ohne Zugang zu leichten Krediten befinden. Ein Index der in Hongkong notierten Bauunternehmen fiel auf ein 10-Jahres-Tief.
"Die Menschen versuchen immer noch, das ganze Ausmaß der nachteiligen Auswirkungen zu verstehen, da es vielfältige Auswirkungen hat", sagte Samuel Siew, ein Marktspezialist bei CGS-CIMB in Singapur.
"Es ist immer noch sehr schwer, das ganze Ausmaß der Situation zu erfassen. Das ist es, was die Märkte zu entschlüsseln versuchen, und ob die laufende Unterstützung ausreichend ist."
Öl erholte sich von frühen Verlusten. Die Brent-Rohöl-Futures stiegen um 0,9% auf $101,1 pro Barrel - immer noch beeinträchtigt durch Gerüchte über saudische Angebotskürzungen. Die US-Rohöl-Futures stiegen um 1% auf $94,75.
Der Goldpreis blieb stabil bei $1.747 je Unze. Bitcoin trug noch immer die Narben des plötzlichen Kurssturzes vom Ende der letzten Woche und wurde bei $21.300 geparkt.
