GlobalFoundries, das sich im Besitz des Staatsfonds Mubadala Investment Co. aus Abu Dhabi befindet, hat noch keine Bedingungen für seine Börsennotierung festgelegt, könnte aber eine Bewertung von etwa 25 Milliarden Dollar anstreben, wie Reuters im August erstmals berichtete.
Der Börsengang, einer der am heißesten erwarteten Deals des Jahres, wird voraussichtlich ein Rekordjahr für Börsengänge abrunden, nachdem mehrere andere große Namen wie Robinhood Markets Inc , Coinbase Global Inc und Roblox Corp vom Kapitalmarktboom Anfang 2021 profitiert haben.
Neben dem Börsendebüt des Elektroautoherstellers Rivian wird GlobalFoundries voraussichtlich die Spitze eines ungewöhnlich vollen IPO-Plans zum Jahresende bilden, da die Unternehmen versuchen, das Beste aus dem himmelhohen Appetit der Investoren auf Börsengänge von wachstumsstarken Technologieunternehmen zu machen.
GlobalFoundries beantragte am Montag einen Börsengang in Höhe von bis zu 1 Mrd. USD, eine Platzhalterzahl, die sich wahrscheinlich noch ändern wird, wenn die Bedingungen für den Aktienverkauf festgelegt sind. (https://bit.ly/2YgEJuh)
Während der Pandemie wurde die gesamte Branche, zu der auch Automobilhersteller und Elektronikproduzenten gehören, durch einen weltweiten Mangel an Chips in Bedrängnis gebracht, was zu Verzögerungen in der Produktion führte.
Der Umsatz von GlobalFoundries war seit 2018 rückläufig, aber in den letzten 12 Monaten hat sich das Wachstum wieder erholt, da die weltweite Nachfrage nach Chips in die Höhe geschnellt ist.
"Obwohl sich das Ungleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage mittelfristig verbessern dürfte, wird die Halbleiterindustrie einen erheblichen Anstieg der Investitionen benötigen, um mit der Nachfrage Schritt zu halten", so GlobalFoundries in der Mitteilung.
Der Chiphersteller hat seine Produktlinien konsolidiert und Pläne zur Expansion in neue Fabriken in den USA und Singapur angekündigt. GlobalFoundries plant den Bau einer zweiten Fabrik in der Nähe seines Hauptsitzes in Malta, New York, und will 1 Milliarde Dollar ausgeben, um die Produktion zu steigern.
Die Nettoeinnahmen des Unternehmens beliefen sich in den sechs Monaten bis zum 30. Juni auf 3,04 Mrd. USD und lagen damit um fast 13 % höher als im Vorjahr. Der Nettoverlust verringerte sich im gleichen Zeitraum auf 301 Mio. $, gegenüber 534 Mio. $ im Vorjahr.
GlobalFoundries entstand, als Mubadala 2009 die Fertigungsanlagen von Advanced Micro Devices Inc. kaufte und später mit der Chartered Semiconductor Manufacturing Ltd. aus Singapur fusionierte.
Das Unternehmen, das Chips für die Hochfrequenzkommunikation für 5G, die Automobilindustrie und andere spezialisierte Halbleiter herstellt, zählt Advanced Micro Devices und Broadcom Inc. zu seinen Kunden.
GlobalFoundries hatte ursprünglich eine Börsennotierung Ende 2022 oder Anfang 2023 angestrebt, den Zeitplan aber vorgezogen, um vom derzeitigen IPO-Boom zu profitieren, so mit der Angelegenheit vertraute Personen.
ÜBERNAHMEZIEL
Die Entscheidung von GlobalFoundries, einen Börsengang zu beantragen, ist ein klares Zeichen dafür, dass das Unternehmen nicht bereit ist, eine mögliche Fusion mit Intel Corp. oder anderen potenziellen Käufern während des derzeitigen Chip-Booms zu akzeptieren.
Das Wall Street Journal berichtete im Juli, dass die Intel Corp. eine Übernahme von GlobalFoundries erwägt. Reuters berichtete im August, dass das Unternehmen kein offizielles Angebot gemacht hat.
GlobalFoundries war besorgt, dass ein solcher Zusammenschluss einige seiner wichtigsten Kunden, die Rivalen von Intel sind, verärgern würde, wie Reuters zuvor berichtete.
GlobalFoundries ist nach Umsatz die drittgrößte Foundry der Welt hinter Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd und Samsung Electronics Co Ltd, steht aber an zweiter Stelle, wenn man Samsungs Foundry-Geschäft, das Chips für andere Teile des südkoreanischen Unternehmens herstellt, nicht berücksichtigt.
Der in den USA ansässige Chiphersteller, der seit seiner Gründung im Jahr 2009 rund 23 Milliarden US-Dollar in den Aufbau von fünf Produktionsstätten auf drei Kontinenten investiert hat, verfügt laut Unternehmensangaben über rund 10.000 Patente.
GlobalFoundries plant die Notierung an der Nasdaq unter dem Symbol "GFS".
Morgan Stanley, BofA Securities, J.P. Morgan, Citigroup und Credit Suisse sind die Konsortialführer für den Börsengang. (Berichte von Niket Nishant und Noor Zainab Hussain in Bengaluru und Krystal Hu in New York; Redaktion: Anirban Sen; Bearbeitung: Shounak Dasgupta)
