Der Markt ignorierte weitgehend eine am Donnerstag veröffentlichte Zusammenfassung der Meinungen aus der Juli-Sitzung der Bank of Japan, aus der hervorging, dass einige Entscheidungsträger weitere Zinserhöhungen forderten.
Der stellvertretende Gouverneur der BOJ, Shinichi Uchida, spielte am Mittwoch die Wahrscheinlichkeit einer kurzfristigen Zinserhöhung herunter und sagte, die Bank werde die Zinsen nicht anheben, wenn die Märkte instabil seien.
Die Renditen der US-Staatsanleihen stiegen am Mittwoch, nachdem das Finanzministerium eine schwache Nachfrage nach 10-jährigen Anleihen verzeichnete und Unternehmen sich beeilten, ihre Anleihen zu verkaufen, da sich die Risikobereitschaft verbesserte.
Die Renditen entwickeln sich umgekehrt zu den Anleihekursen und steigen, wenn Anleihen verkauft werden.
Die Renditen von JGBs stiegen im Laufe des Vormittagshandels über die gesamte Kurve an, zeigten sich jedoch uneinheitlich, nachdem bei einer Auktion für 30-jährige JGBs solide Verkäufe gemeldet wurden. Die entsprechende Rendite kehrte den Kurs um und fiel um 7 Basispunkte (bps) auf 2,115%, nachdem sie zuvor ein Monatshoch von 2,24% erreicht hatte.
Das Verhältnis von Gebot zu Deckung, ein übliches Maß für die Nachfrage bei Auktionen, verbesserte sich von 2,97 im Juli auf 3,47.
Die Rendite der 10-jährigen JGB fiel um 2 Basispunkte auf 0,855%, nachdem sie zuvor ein Sitzungshoch von 0,895% erreicht hatte.
Der Referenzwert für 10-jährige JGB-Futures stieg um 0,16 Yen auf 145,12 Yen.
Die Märkte waren in dieser Woche aufgrund von Rezessionsängsten in den USA und der Rückabwicklung von Investitionen, die durch einen billigen Yen finanziert wurden, sowie aufgrund von Bedenken darüber, wie schnell die BOJ ihre Geldpolitik straffen würde, volatil.
"Angesichts der Äußerungen des stellvertretenden Gouverneurs der BOJ, Uchida, erwartet der Markt wahrscheinlich, dass weitere Zinserhöhungen verschoben werden", sagte Makoto Suzuki, Senior Bond Strategist bei Okasan Securities.
Andererseits könnte die Unsicherheit über den Zustand der US-Wirtschaft und das Tempo der Zinssenkungen durch die Fed vorerst bestehen bleiben, fügte er hinzu.
Die zweijährige JGB-Rendite, die eher den geldpolitischen Erwartungen entspricht, stieg um 2,5 Basispunkte auf 0,29%, blieb aber weit von ihrem 15-Jahres-Hoch von 0,465% vom 1. August entfernt.
Die fünfjährige Rendite stieg um 0,5 Bp auf 0,415%.
Die Rendite der 20-jährigen JGB sank um 6 Basispunkte auf 1,68%. (Bericht von Brigid Riley; Bearbeitung durch Mrigank Dhaniwala)
