Ritchie Bros hat am 23. Januar die Barkomponente seines Übernahmeangebots für IAA um 28% auf 5,94 Mrd. USD aufgestockt und sich die Unterstützung eines wichtigen IAA-Aktionärs gesichert, der das ursprüngliche Angebot in Frage gestellt hatte.

Das ursprüngliche Angebot vom November bewertete IAA mit 7,3 Milliarden Dollar, einschließlich Schulden.

"Wir haben erhebliche Bedenken hinsichtlich der strategischen und finanziellen Gründe für diese Transaktion und halten die Struktur und den Zeitpunkt für bedenklich", erklärten zwei Portfoliomanager von Janus Henderson und ein Analyst in einem Brief an den Vorstand von Ritchie Bros, der in einem Wertpapierdokument enthalten ist.

Die Investoren sagten, dass sie "fest an das bestehende Geschäft und an die Vision des Unternehmens glauben, ein One-Stop-Shop für Besitzer von schwerem Gerät zu werden".

"Wir sehen zwar einige strategische Vorteile der Fusion, insbesondere Synergien mit dem Immobilienbereich und eine gewisse Fähigkeit zur gemeinsamen Nutzung von Technologien, aber wir glauben nicht, dass sie ausreichen, um das mit der Transaktion verbundene Risiko zu rechtfertigen", so die Investoren.

Ritchie Bros reagierte nicht auf unmittelbare Bitten um einen Kommentar.

In dem Schreiben heißt es weiter, dass Janus Henderson, das nach Angaben von Refinitiv Eikon einen Anteil von 3,44% an Ritchie Bros besitzt und die Aktie seit über 10 Jahren ununterbrochen hält, beabsichtigt, gegen die Transaktion zu stimmen.

Die Aktien von IAA eröffneten am Montag mit einem Minus von 1,14%, während die in Toronto notierten Aktien von Ritchie Bros. um 0,41% stiegen.

Die Investmentgesellschaft Luxor Capital Group, die 3,6% der Ritchie-Aktien besitzt, hat sich bereits in der Vergangenheit gegen die Transaktion ausgesprochen und in der vergangenen Woche bekräftigt, dass sie nach der vorgeschlagenen Umstrukturierung des Angebots gegen die Transaktion ist.

"Luxor ist der Ansicht, dass die 'überarbeitete' IAA-Fusion wenig an den finanziellen Bedingungen für die (Ritchie Bros) Aktionäre geändert hat", so das Unternehmen in seinem jüngsten Schreiben.